Các nhà đầu tư càng sợ hãi, thị trường hàng hóa càng thăng hoa.
Hầu hết các mặt hàng quan trọng dẫn đầu là dầu and vàng đều mở cửa cao hơn vào thứ Hai, hoặc tăng hơn so với mức đỉnh của phiên trước đó, sau khi Tổng thống Vladimir Putin đặt lệnh răn đe hạt nhân của Nga trong tình trạng báo động cao khi Moscow bị phương Tây trừng phạt đối với hành động tấn công Ukraine.
Dầu Brent giao dịch tại London đã tăng 6% khi mở cửa đầu tuần ở châu Á và Goldman Sachs dự đoán lên tới 120 USD cho một thùng dầu trong thời gian ngắn.
Hợp đồng vàng tương lai tăng mạnh vào lúc mở cửa, tăng vọt lên gần 1.920 đô la, có vẻ sẽ phá vỡ mức cao nhất của tuần trước là trên 1.976 đô la, trước khi hạ xuống mức 1.903 đô la, vẫn cao hơn so với mức đóng cửa của ngày thứ Sáu tuần trước.
Khoảng cách tăng - hoặc giảm - thường xảy ra khi các thông tin trên thị trường tác động khiến các nguyên tắc cơ bản thay đổi nhanh chóng ngay cả khi thị trường đóng cửa. Putin đã đặt "lực lượng răn đe" của Nga, lực lượng sử dụng vũ khí hạt nhân, vào tình trạng báo động cao khi Liên minh châu Âu 27 quốc gia quyết định vào Chủ nhật, lần đầu tiên trong lịch sử, cung cấp vũ khí cho một quốc gia đang có chiến tranh - Ukraine.
Tác động của SWIFT đối với hàng hóa của Nga
Đà tăng dầu và vàng cũng diễn ra sau khi hàng loạt các ngân hàng của Nga bị các quốc gia phương Tây loại khỏi hệ thống thanh toán quốc tế SWIFT, quyết tâm đưa ra hình phạt tài chính cuối cùng đối với Moscow và trong nỗ lực chấm dứt cuộc tấn công Ukraine bắt đầu vào cuối tuần trước.
Trong khi Hoa Kỳ và EU đã cố gắng không nhắm mục tiêu vào xuất khẩu năng lượng của Moscow bằng các lệnh trừng phạt, do sự phụ thuộc vào dầu và khí đốt của họ, các lệnh trừng phạt liên quan đến SWIFT sẽ làm suy yếu nghiêm trọng hoạt động thương mại hàng hóa của Nga vì sự bất lực của các ngân hàng liên quan trong việc xử lý các khoản thanh toán ở nước ngoài. Khoảng 300 tổ chức tài chính Nga sử dụng SWIFT để giao dịch liên ngân hàng.
Các ngân hàng Nga bị từ chối truy cập SWIFT sẽ gặp khó khăn hơn trong việc giao tiếp với các ngân hàng quốc tế, ngay cả ở các quốc gia thân thiện như Trung Quốc, làm chậm quá trình thương mại và khiến các giao dịch tốn kém hơn, Reuters đưa tin.
Và mới hôm nay, Ngân hàng Trung ương châu Âu đã cảnh báo rằng Sberbank Europe, một đơn vị của Sberbank, một trong những ngân hàng lớn nhất của Nga, và hai công ty con khác "đang thất bại hoặc có khả năng thất bại" do các lệnh trừng phạt bổ sung đối với Nga.
Nhà Trắng và các đồng nghiệp phương Tây vẫn chưa công bố ngân hàng Nga nào sẽ bị nhắm mục tiêu theo quy định loại trừ SWIFT. Nhưng nếu danh sách bao gồm các ngân hàng lớn nhất của Nga, chẳng hạn như VTB và Gazprombank, thì đó sẽ là "một vấn đề siêu lớn", Edward Fishman, một chuyên gia về các biện pháp trừng phạt kinh tế tại Trung tâm Eurasia của Hội đồng Đại Tây Dương, viết trên Twitter.
Vấn đề càng ngày càng tồi tệ hơn đối với Điện Kremlin, đồng rúp của Nga đã rơi tự do và có rất ít điều mà ngân hàng trung ương Nga hoặc chính quyền Putin có thể làm để giải cứu đồng tiền này.
Dự báo giá tăng đối với hàng hóa Nga
Với những bất ổn tiềm ẩn trong cuộc khủng hoảng Nga-Ukraine, các nhà phân tích đã điều chỉnh tăng dự báo giá đối với một loạt mặt hàng, đặc biệt là những mặt hàng mà Nga sản xuất với số lượng lớn, do lo ngại sự tắc nghẽn thương mại trong đó.
Nga sản xuất 10% lượng dầu toàn cầu và cung cấp 40% lượng khí đốt của Châu Âu. Đây là nhà xuất khẩu ngũ cốc và phân bón lớn nhất thế giới, nhà sản xuất palladium và nickel hàng đầu, nhà xuất khẩu than và thép lớn thứ ba, và nhà xuất khẩu gỗ lớn thứ năm.
Goldman Sachs (NYSE:GS) cho biết: “Chúng tôi dự đoán giá các mặt hàng tiêu thụ mà Nga là nhà sản xuất chính sẽ tăng từ đây”.
Họ cho biết thêm: “Các mặt hàng đó bao gồm dầu, khí đốt châu Âu, nhôm, palađi, niken, lúa mì và ngô”.
"Đối với dầu, dự kiến sẽ có mức tăng giá ngắn hạn từ 110 USD/thùng đến 120 USD/thùng nếu nhu cầu tiêu thụ từ 2 đến 4 mb/d (triệu thùng mỗi ngày) là cần thiết để bù đắp cho khoản lỗ xuất khẩu tương ứng trong 1 tháng của Nga".
Nhưng các lệnh trừng phạt không hoàn toàn gây tăng giá cho hàng hóa.
Máy bay Nga cũng bị chặn, đàm phán hạt nhân Iran đi đến hồi kết
Trong một diễn biến khác, các quốc gia châu Âu và Canada cũng đóng cửa không phận của họ đối với máy bay Nga để gây áp lực buộc Putin phải chấm dứt cuộc xâm lược của mình. Aeroflot ngay lập tức hủy tất cả các chuyến bay đến các điểm đến ở châu Âu. Sự sụp đổ xảy ra khi ngành hàng không tiếp tục vật lộn với hậu quả từ đại dịch COVID-19 vẫn đang làm suy yếu nhu cầu du lịch toàn cầu.
Giữa cuộc khủng hoảng với Ukraine, nhà ngoại giao hàng đầu của Nga tại cuộc đàm phán hạt nhân Iran, Mikhail Ulyanov, cho biết có "khả năng rất cao" rằng bất đồng giữa Mỹ và Iran về thỏa thuận nguyên tử năm 2015 sẽ được giải quyết trước cuối tuần tới.
Ulyanov cho biết "những diễn biến bất ngờ hoặc tiêu cực" vẫn có thể làm xáo trộn các cuộc đàm phán nhưng ông "gần như chắc chắn" rằng mâu thuẫn giữa Tehran và các phái đoàn khác tham gia cuộc đàm phán sẽ được giải quyết vào giữa tháng 3, mở đường cho sự trở lại thị trường hợp pháp của dầu Iran.
Đó là lý do tại sao ngay cả khi Citibank điều chỉnh dự báo giá dầu quý 1 năm 2022 từ 12 đô la lên 91 đô la, họ vẫn dự kiến giá sẽ giảm xuống mức 60 đô la vào cuối năm.
"Hy vọng một thị trường dầu được cung cấp rất tốt sẽ xuất hiện vào lúc 2H'22, nếu không phải là 2Q'22. Điều này sẽ làm giảm giá ngay cả với những rủi ro địa chính trị đang diễn ra", Citibank nói thêm.
Với việc các biện pháp trừng phạt chống lại Nga leo thang và biến động thị trường vẫn ở mức cao, phát biểu về nền kinh tế và chính sách tiền tệ của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Jerome Powell trong tuần này sẽ cần trấn an các nhà đầu tư rằng Fed sẽ thực hiện các bước để giải quyết lạm phát tăng cao khi triển vọng phát triển kinh tế đang khá mơ hồ.
Phát biểu của Chủ tịch Fed, Báo cáo việc làm tháng 2 của Hoa Kỳ
Powell sẽ phải điều trần trước Ủy ban Hạ viện về Dịch vụ Tài chính vào thứ Tư và một lần nữa trước Ủy ban Ngân hàng Thượng viện vào thứ Năm.
Fed đã chỉ ra rằng họ đã sẵn sàng cho việc nâng lãi suất tại cuộc họp tháng 3 sắp tới, để chống lại lạm phát đang ở mức cao nhất trong 40 năm. Tuy nhiên, giờ đây, các quan chức Fed phải cân nhắc hậu quả địa chính trị và kinh tế từ cuộc xung đột ở Ukraine đã chống lại việc tăng cường nỗ lực kiềm chế lạm phát.
Việc Nga tấn công Ukraine sẽ thúc đẩy chi phí sinh hoạt tăng mạnh hơn do tăng giá năng lượng, trong khi việc chi tiêu hộ gia đình bị siết chặt hơn có thể đóng vai trò là lực cản đối với sự phục hồi kinh tế vốn đã bị ảnh hưởng bởi làn sóng Omicron.
Các nhà kinh tế kỳ vọng báo cáo việc làm vào tháng Hai của Mỹ hôm thứ Sáu sẽ cho thấy nền kinh tế có thêm 450.000 việc làm với tỷ lệ thất nghiệp dự kiến giảm xuống 3,9% và thu nhập trung bình hàng giờ dự báo sẽ tăng với tỷ lệ 5,8% hàng năm.
Trước báo cáo việc làm, bảng lương ADP sẽ công bố số liệu về việc tuyển dụng của khu vực tư nhân vào thứ Tư và Bộ Lao động sẽ công bố báo cáo hàng tuần về các đề nghị trợ cấp thất nghiệp lần đầu vào thứ Năm.
Lịch kinh tế cũng có các cuộc khảo sát về các lĩnh vực sản xuất và dịch vụ trong tháng Hai của Viện Quản lý Cung ứng, có khả năng sẽ phục hồi khi tác động của làn sóng Omicron đối với hoạt động kinh doanh giảm xuống.
Lưu ý: Barani Krishnan sử dụng một loạt các quan điểm bên ngoài để mang lại sự đa dạng cho phân tích của mình về bất kỳ thị trường nào. Để giữ sự trung lập, đôi khi ông đưa ra những quan điểm trái ngược nhau và cung cấp những biến số của thị trường. Và ông không nắm giữ bất cứ vị thế nào trong các loại hàng hóa và chứng khoán mà ông ta viết về.