Hôm thứ Ba, Wells Fargo duy trì xếp hạng Trọng lượng Bằng nhau đối với cổ phiếu Canadian Solar (NASDAQ: CSIQ) nhưng hạ mục tiêu giá xuống 23 đô la từ 28 đô la. Việc sửa đổi phản ánh triển vọng thận trọng hơn do dự báo chi tiêu vốn tăng và bội số định giá tổng hợp (SOTP) giảm.
Canadian Solar được dự đoán sẽ trải qua sự gia tăng đáng kể về các lô hàng và lợi nhuận trong suốt cả năm, được củng cố bởi sự tồn đọng lưu trữ năng lượng mạnh mẽ, sự ổn định của hàng tồn kho phát điện phân tán và tăng giá dự đoán liên quan đến sự phục hồi nhu cầu. Bất chấp những kỳ vọng tích cực này, Wells Fargo đã điều chỉnh mục tiêu giá để tính đến rủi ro thực hiện cao liên quan đến việc đáp ứng hướng dẫn của công ty.
Mục tiêu giá mới là 23 đô la mỗi cổ phiếu dựa trên dự báo chi tiêu vốn được cập nhật dự kiến chi tiêu hàng năm sẽ đạt 1,35 tỷ đô la vào năm 2026 và hơn thế nữa, tăng so với ước tính trước đó là 1,2 tỷ đô la. Ngoài ra, hệ số SOTP được sử dụng trong định giá đã được hạ xuống 3,5 lần từ 5,0 lần.
Phương pháp định giá được Wells Fargo sử dụng kết hợp mô hình dòng tiền chiết khấu ba giai đoạn (DCF) và phân tích tổng hợp các phần. Việc điều chỉnh mục tiêu giá là kết quả trực tiếp của cách tiếp cận hỗn hợp này, có tính đến chi phí vốn tăng cao và bội số SOTP được sửa đổi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.