Vào thứ Hai, UBS đã bắt đầu đưa tin về Amer Sports Inc. (NYSE: AS) với xếp hạng Mua, đặt mục tiêu giá là 23,00 đô la. Quyết định của công ty dựa trên hai động lực tăng trưởng chính: tiềm năng của thương hiệu Arc'teryx và cơ hội mở rộng bị đánh giá thấp của Amer Sports tại Trung Quốc.
Mặc dù quý IV kém ấn tượng hơn, nơi doanh số bán hàng tăng 9% so với mức tăng trưởng 35% trong quý III, UBS coi đây là sự định giá thấp của thị trường, được phản ánh trong giao dịch cổ phiếu ở mức gấp 21 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm tài chính 2025 của công ty.
Nhà phân tích tại UBS tin rằng tăng trưởng doanh số quý IV không phản ánh tiềm năng thực sự về khả năng doanh thu của Amer Sports. Họ dự đoán rằng thu nhập của công ty sẽ vượt xa kỳ vọng của thị trường, điều này sẽ dẫn đến việc mở rộng tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E).
Dự báo bao gồm tăng doanh thu 14% trong mười hai tháng tới (NTM) và tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 27% trong EPS trong bốn năm tới.
Mục tiêu giá $ 23.00 được lấy từ tỷ lệ P / E dự kiến gấp 26 lần EPS ước tính của năm tài chính 2026 là 0.90 đô la. UBS cho rằng khi tiềm năng thu nhập của Amer Sports trở nên rõ ràng hơn, tỷ lệ P/E sẽ điều chỉnh tăng lên để phù hợp với mức tăng trưởng dự báo, tạo cơ sở lý luận cho mục tiêu giá đã đặt ra.
Triển vọng lạc quan của UBS đối với Amer Sports phụ thuộc vào khả năng tận dụng thương hiệu Arc'teryx của công ty và khai thác tiềm năng tăng trưởng tại thị trường Trung Quốc. Công ty hy vọng những yếu tố này sẽ đóng góp đáng kể vào sự tăng trưởng hàng đầu của Amer Sports và dẫn đến việc thị trường đánh giá lại giá trị cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.