Hôm thứ Tư, UBS đã tái khẳng định xếp hạng Mua đối với Anglo American PLC (AAL: LN) (OTC: NGLOY) với mục tiêu giá nhất quán là 25,00 GBP. Công ty nhấn mạnh rằng Platinum Group Metals (PGM) tiếp tục đóng một vai trò quan trọng trong hoạt động tài chính của công ty, bất chấp sự suy thoái từ mức cao nhất.
PGM hiện đại diện cho phân khúc hàng hóa lớn thứ ba của Anglo American, đóng góp khoảng 1,3 tỷ USD vào EBITDA của công ty vào năm 2024, chiếm khoảng 12% tổng số của tập đoàn. Điều này đánh dấu mức giảm đáng kể so với mức đóng góp 7,1 tỷ USD, tương đương 36%, khi giá PGM ở mức đỉnh vào năm 2021.
Công ty con niêm yết của Anglo American, Amplats, trong đó nắm giữ 79% cổ phần, được coi là có lợi thế cạnh tranh bền vững do hoạt động chi phí thấp và năng suất cao. Công ty phân tích cho rằng lợi thế này là do những phẩm chất độc đáo của mỏ Mogalakwena, đây là một hoạt động lộ thiên với chi phí thấp và tuổi thọ dài. Hiệu quả của mỏ được tăng cường hơn nữa bởi các chiến lược quản lý của Anglo American ưu tiên giá trị và hiệu quả.
Sự khác biệt của mỏ Mogalakwena không chỉ ở hiệu quả chi phí mà còn ở tuổi thọ và quy mô của nó, điều chưa từng có trong ngành. Sự nhấn mạnh vào cách tiếp cận dựa trên giá trị và hiệu quả hoạt động của ban lãnh đạo Anglo American được hỗ trợ bởi chiến lược tổng thể của công ty, có tác động tích cực đến hiệu suất của Amplats.
Mặc dù giảm đóng góp EBITDA từ PGM kể từ khi đạt đỉnh, mảng PGM của Anglo American vẫn là một phần quan trọng của doanh nghiệp. Mục tiêu giá do UBS đặt ra phản ánh niềm tin vào khả năng duy trì vị thế cạnh tranh của công ty trong thị trường PGM và tiếp tục tạo ra thu nhập đáng kể thông qua các hoạt động của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.