Một nhóm các trái chủ lớn của nhà phát triển Trung Quốc Shimao Group đã bày tỏ sự phản đối mạnh mẽ đối với kế hoạch tái cơ cấu 11,5 tỷ USD nợ nước ngoài của công ty. Sự phản đối này đặt ra nghi ngờ về tính khả thi của đề xuất, được coi là rất quan trọng đối với nhà phát triển trong bối cảnh suy thoái nghiêm trọng trong lĩnh vực bất động sản của Trung Quốc. Các trái chủ đối lập, được tư vấn bởi công ty tài chính Houlihan Lokey, đã tuyên bố hôm thứ Tư ý định bỏ phiếu chống lại các điều khoản được đề xuất và kêu gọi các chủ nợ khác làm điều tương tự.
Sự phản đối của các trái chủ đối với kế hoạch của Shimao đến mà không có lý do được công bố công khai. Tuy nhiên, ba chủ nợ của Shimao tiết lộ sự không hài lòng của họ với việc giảm đáng kể giá trị của khoản nợ, được gọi là cắt tóc, và không có khoản thanh toán trả trước hoặc thanh toán bằng tiền mặt trong bốn đến sáu năm tới. Đề xuất tái cơ cấu của Shimao, được tiết lộ vào thứ Hai, nhằm mục đích giảm 60% gánh nặng nợ. Động thái này diễn ra sau khi công ty vỡ nợ nước ngoài vào năm 2022, một nạn nhân của cuộc khủng hoảng thanh khoản bắt đầu ảnh hưởng đến lĩnh vực này vào giữa năm 2021.
Để thực hiện kế hoạch cải tổ nợ, Shimao cần sự chấp thuận của các chủ nợ đại diện cho hơn 75% giá trị nợ. Nhóm phản đối kế hoạch này nắm giữ một phần đáng kể, hơn 25% trong số 6,8 tỷ USD trái phiếu đô la đang lưu hành của Shimao. Một nhóm chủ nợ ngân hàng riêng biệt, được tư vấn bởi Deloitte và nắm giữ khoảng 4,7 tỷ đô la cho vay, cũng đã bày tỏ sự không hài lòng với đề xuất này. Họ tin rằng các điều khoản mang lại cho họ một vị trí kém thuận lợi hơn so với khi các cuộc đàm phán bắt đầu vào năm 2022.
Trong bối cảnh của những phát triển này, Deutsche Bank được cho là đang chuẩn bị một vụ kiện thanh lý chống lại Shimao ở Hồng Kông, báo hiệu nhiều áp lực hơn đối với nhà phát triển. Giữa các cuộc đàm phán này, Shimao đã cung cấp cho các chủ nợ một khoản phí đồng ý là 1,1% số tiền gốc chưa thanh toán nếu họ đồng ý hỗ trợ tái cơ cấu vào cuối tháng Tư, với mức phí giảm 0,6% nếu đạt được thỏa thuận vào cuối tháng Năm.
Cả hai nhóm trái chủ và chủ nợ ngân hàng đã chỉ ra rằng một kiến nghị kết thúc có thể thuận lợi trong quá trình đàm phán, cho thấy hành động pháp lý có thể được coi là một đòn bẩy chiến lược. Shimao và Deloitte vẫn chưa trả lời yêu cầu bình luận về vấn đề này.
Reuters đã đóng góp cho bài viết này.Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.