Chính phủ Thụy Sĩ đã thông báo rằng UBS, cùng với ba ngân hàng lớn khác, sẽ phải tuân theo các yêu cầu nghiêm ngặt hơn về vốn. Động thái này được thiết kế để bảo vệ nền kinh tế Thụy Sĩ và sau vụ sáp nhập đáng kể giữa UBS và Credit Suisse vào năm ngoái.
Chính phủ Thụy Sĩ đã trình bày một bộ chi tiết gồm 209 trang chứa 22 biện pháp có thể hành động nhưng không nêu rõ mức độ tăng yêu cầu vốn.
Những thay đổi được đề xuất được coi là đáng kể đối với UBS, đặc biệt nếu ngân hàng duy trì hoặc phát triển quy mô và cấu trúc hiện tại. Việc chính phủ tiếp quản Credit Suisse bởi UBS là một sự kiện then chốt, đánh dấu vụ sáp nhập lớn nhất thuộc loại này kể từ cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2009.
Chính phủ Thụy Sĩ dự định thực hiện các biện pháp này một cách nhanh chóng, với hai gói dự kiến vào nửa đầu năm 2025. Một gói sẽ liên quan đến những thay đổi ở cấp pháp lệnh có thể được ban hành bởi chính phủ, trong khi gói còn lại sẽ được quốc hội xem xét.
Bảng cân đối kế toán của UBS, hiện ở mức khoảng 1,7 nghìn tỷ đô la, gấp đôi quy mô sản lượng kinh tế hàng năm của Thụy Sĩ, nhấn mạnh tác động đáng kể của ngân hàng đối với hệ thống tài chính của đất nước.
Chính phủ đã từ chối xem xét luật cho phép sở hữu công cộng tạm thời đối với một ngân hàng thất bại. Thay vào đó, báo cáo đề xuất tăng cường thẩm quyền của cơ quan quản lý thị trường Thụy Sĩ FINMA, áp dụng phụ phí vốn và tăng cường tình hình tài chính của các công ty con.
Cách tiếp cận của chính phủ nhằm tránh tăng yêu cầu về vốn, thay vào đó tập trung vào các biện pháp có mục tiêu để củng cố các ngân hàng quan trọng có hệ thống và cải thiện tính minh bạch. Cách tiếp cận này cũng tìm cách cung cấp sự rõ ràng và linh hoạt trong một cuộc khủng hoảng, ngay cả đối với các ngân hàng có cấu trúc phức tạp.
Trong bối cảnh giám sát chặt chẽ các hoạt động ngân hàng Thụy Sĩ, chính phủ cũng đang dự tính các điều khoản thu hồi tiền thưởng, lặp lại sự ủng hộ gần đây của Hạ viện đối với các biện pháp như vậy trong trường hợp giải cứu ngân hàng liên quan đến công quỹ.
Tác động của các yêu cầu vốn tăng cao đối với UBS vẫn đang được đánh giá, với các nhà phân tích cho rằng ngân hàng có thể cần phải đảm bảo thêm hàng tỷ USD để giảm thiểu rủi ro. Tuy nhiên, hiệu quả đầy đủ sẽ trở nên rõ ràng hơn sau khi một cuộc điều tra của quốc hội về sự sụp đổ của Credit Suisse được kết thúc, dự kiến vào gần cuối năm 2024.
Các tổ chức quốc tế, như IMF và OECD, đã bày tỏ lo ngại về việc sáp nhập UBS và Credit Suisse và hậu quả của nó. Ủy ban ổn định tài chính (FSB) cũng đã cảnh báo về những rủi ro do thất bại tiềm tàng của UBS và có kế hoạch đánh giá lại thứ hạng của UBS trong số các ngân hàng quan trọng có hệ thống toàn cầu sau khi hoàn thành việc sáp nhập vào cuối năm nay. Một sự điều chỉnh tăng trong bảng xếp hạng có thể dẫn đến nhu cầu vốn thậm chí còn cao hơn.
Hạ viện Thụy Sĩ trước đây đã kêu gọi tỷ lệ đòn bẩy là 15% tài sản cho các ngân hàng có liên quan đến hệ thống, cao hơn đáng kể so với tỷ lệ ở EU, Mỹ và Anh. Mặc dù vậy, các nhà phân tích không dự đoán các yêu cầu nghiêm ngặt như vậy đối với UBS, hiện đang tự hào có tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 là 14,5% và tỷ lệ đòn bẩy là 4,7%.
Chính phủ đã nhấn mạnh sự cần thiết phải có các biện pháp mục tiêu cho các ngân hàng quan trọng về mặt hệ thống, đặc biệt là UBS, vì đây vẫn là ngân hàng quan trọng toàn cầu duy nhất có hệ thống quan trọng ở Thụy Sĩ. Có suy đoán rằng yêu cầu vốn tăng lên có thể khiến UBS thu hẹp bảng cân đối kế toán và có khả năng làm giảm khả năng cung cấp tín dụng.
Các giám đốc điều hành của UBS đã cảnh báo rằng các yêu cầu về vốn quá nghiêm ngặt có thể ảnh hưởng xấu đến người tiêu dùng và ngân hàng đã vận động hành lang các quan chức để xem xét các tác động cạnh tranh, như Bộ trưởng Tài chính Karin Keller-Sutter lưu ý năm ngoái.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.