Vietstock - Thị trường chứng quyền 23/06/2023: Triển vọng ngắn hạn dần cải thiện
Kết thúc phiên giao dịch ngày 22/06/2023, toàn thị trường có 78 mã tăng, 14 mã giảm và 9 mã tham chiếu. Khối ngoại quay lại mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 796,300 CW.
I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN
Thị trường chứng quyền tiếp tục được hưởng lợi khi thị trường cơ sở duy trì đà tăng nhờ lực đỡ từ các cổ phiếu Large Cap. Kết thúc phiên giao dịch ngày 22/06/2023, toàn thị trường có 78 mã tăng, 14 mã giảm và 9 mã tham chiếu.
Trong đó, sắc đỏ chỉ còn tập trung tại các nhóm chứng quyền ACB (HM:ACB), FPT (HM:FPT), VIC (HM:VIC) và VPB (HM:VPB) với mức giảm không lớn, chỉ quanh 5%. Ở chiều ngược lại, sắc xanh xuất hiện trên diện rộng nhờ tâm lý tích cực, các nhóm chứng quyền HPG (HM:HPG), MBB (HM:MBB), MSN (HM:MSN), STB (HM:STB), TCB (HM:TCB), VRE (HM:VRE), VHM… chốt phiên với mức tăng nhẹ quanh 5%, chỉ một số ít mã chứng quyền có mức tăng mạnh như CSTB2302 (+21%), CMBB2302 (+22.8%) và CHPG2302 (+14.3%).
Trong phiên hôm nay, thanh khoản tập trung tại nhóm chứng quyền MBB (chiếm 19.1% thanh khoản toàn thị trường), chứng quyền HPG (chiếm 12%) và chứng quyền STB (chiếm 11.1%).
Nguồn: VietstockFinance
Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 22/06 đạt 21.55 triệu đơn vị, giảm 4.42%; giá trị giao dịch đạt 30.26 tỷ đồng, giảm 28.75% so với phiên 21/06. Trong đó, CMBB2215 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng và giá trị giao dịch, với tổng khối lượng đạt 2.5 triệu CW, tương đương giá trị 5.34 tỷ đồng.
Khối ngoại quay lại mua ròng trong phiên 22/06 với tổng mức mua ròng đạt 796,300 CW. Trong đó, CNVL2301 và CVNM2303 là hai mã được mua ròng nhiều nhất.
Công ty chứng khoán KIS hiện đang là tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường với 41 mã, theo sau là HSC với 21 mã, ACBS với 13 mã, MBS (HN:MBS) với 7 mã, BSC với 6 mã, SSI (HM:SSI) với 6 mã, VCSC (HM:VCI) với 6 mã, PHS với 1 mã.
Trong phiên 22/06, nhóm chứng quyền thuộc KIS chiếm 30.5% tổng khối lượng giao dịch toàn thị trường, HSC chiếm 29.6%, ACBS chiếm 21.1%, SSI chiếm 7.1%, BSC chiếm 5%, VCSC chiếm 4.8%, MBS chiếm 2%, PHS chiếm 0.3%.
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN
Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 23/06/2023, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Nguồn: VietstockFinance
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.
Theo định giá trên, CHPG2305 và CVHM2302 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.
Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở thường sẽ càng lớn. Hiện CTCB2212 và CVHM2216 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.
Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock