Chỉ số Nikkei tại Nhật Bản hôm nay đã tăng vọt lên mức cao lịch sử, trong khi đồng yên đã trở lại sau bốn tháng sau quyết định duy trì lập trường nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), bất chấp số liệu lạm phát cao gần đây. Động thái này của Fed trái ngược hoàn toàn với sự thay đổi chính sách gần đây của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ), chứng kiến BOJ tăng lãi suất lần đầu tiên kể từ năm 2007, kết thúc giai đoạn tám năm của các biện pháp kích thích đặc biệt vào thứ Ba.
Thống đốc BOJ Kazuo Ueda, phát biểu trước quốc hội hôm nay, tái khẳng định rằng chính sách tiền tệ sẽ vẫn hỗ trợ phần lớn cho đến bây giờ. Tuyên bố này được đưa ra trong bối cảnh lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản tăng, được coi là phản ứng với kỳ vọng về cách tiếp cận chính sách nghiêm ngặt hơn.
Chỉ số Nikkei đóng cửa ở mức cao chưa từng có là 40.815,66, đánh dấu mức tăng hơn 2% trong ngày. Nó cũng đạt mức cao nhất mọi thời đại mới trong ngày là 40.823,32. Diễn biến của chỉ số này trong năm nay, với mức tăng 22%, đã vượt xa mức tăng 8% của chỉ số MSCI thế giới.
Trên thị trường tiền tệ, đồng USD giảm 0,2% xuống 150,94 yên, sau khi tăng lên 151,82 yen vào thứ Ba, mức cao nhất kể từ giữa tháng 11. Các nhà đầu tư đã coi các thông báo chính sách gần đây từ BOJ và Fed như một tín hiệu để tham gia trở lại vào việc mua cổ phiếu, theo Nomura. Nhà phân tích trích dẫn quản trị doanh nghiệp được cải thiện, sự nổi lên của Nhật Bản từ giảm phát và chuyển tiền do lo ngại về Trung Quốc là động lực tăng giá thị trường đang diễn ra.
Mặc dù Fed đã chỉ ra kế hoạch giảm lãi suất ba phần tư điểm trong năm nay, đó là hướng ngược lại với quỹ đạo của BOJ, các quan chức Nhật Bản đã nhấn mạnh rằng bất kỳ sự thắt chặt bổ sung nào cũng sẽ được thực hiện rất chậm. Những người tham gia thị trường đang suy đoán về khả năng BOJ tăng lãi suất một lần nữa trong năm nay, với tháng 7 hoặc tháng 10 được xem là cửa sổ tiềm năng cho một động thái như vậy.
Chiến lược gia trưởng về ngoại hối và lãi suất Nhật Bản của Bank of America tuyên bố rằng còn quá sớm để xem xét rủi ro tăng lãi suất vào tháng 7, điều này có thể sẽ phụ thuộc vào sự suy yếu liên tục của đồng yên, bất chấp việc Fed cắt giảm lãi suất và khả năng can thiệp vào thị trường ngoại hối của Nhật Bản.
Nhà phân tích cũng cho rằng cặp USD-yen có thể giảm xuống 145 hoặc thấp hơn nếu các đợt tăng lãi suất của BOJ trùng với việc cắt giảm của Fed. Tuy nhiên, ông lưu ý khả năng mua khi giảm do nhu cầu về chênh lệch trong cặp tiền tệ, điều này có thể đẩy tỷ giá lên tới 152 – mức mà các nhà giao dịch có thể dự đoán sự can thiệp.
Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Shunichi Suzuki đã bày tỏ "cảm giác cấp bách cao" về các biến động tiền tệ vào thứ Năm, nhưng không đề cập đến bất kỳ kế hoạch can thiệp nào. Trên thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn hai năm tăng lên 0,185% và lợi suất kỳ hạn 5 năm tăng lên 0,385%. Lợi suất JGB kỳ hạn 10 năm tăng lên 0,74%, lợi suất 20 năm lên 1,505% và lợi suất 30 năm lên 1,805%.
Sumitomo Mitsui DS Asset Management (NYSE: SMFG) chỉ ra rằng một số người đang tính đến khả năng hành động sớm của BOJ, điều này đang gây áp lực lên lợi suất ngắn hạn. Nhà phân tích cũng cảnh báo không nên đưa ra những diễn giải vội vàng về diễn biến thị trường ngay sau cuộc họp chính sách của BOJ, cho thấy thị trường đang trong giai đoạn điều chỉnh môi trường tiền tệ mới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.