Khám phá những hiểu biết chuyên môn của Phố Wall với bài viết ProResearch này, sẽ sớm có sẵn cho người đăng ký InvestingPro. Nâng cao chiến lược đầu tư của bạn với ProPicks, sản phẩm mới nhất của chúng tôi có các chiến lược vượt trội so với S&P 500 tới 700%. Thứ Hai Điện Tử này, hãy tận hưởng giảm giá tới 60%, cộng thêm 10% giảm giá cho đăng ký 2 năm với mã research23, dành riêng cho 500 người đăng ký nhanh đầu tiên. Để đảm bảo quyền truy cập liên tục vào nội dung có giá trị như thế này, hãy đẩy mạnh trò chơi đầu tư của bạn với InvestingPro.
Trong bối cảnh bán lẻ không ngừng phát triển, Walmart Inc. đã là một chủ đề được các nhà đầu tư và các nhà phân tích thị trường quan tâm. Khi cuối năm đến gần, các động thái chiến lược và hiệu quả tài chính của công ty nằm dưới kính hiển vi, đặc biệt tập trung vào khả năng điều hướng sự tương tác phức tạp của hành vi tiêu dùng, áp lực kinh tế và động lực cạnh tranh.
Tổng quan về công ty
Walmart, được biết đến với chuỗi đại siêu thị, cửa hàng bách hóa giảm giá và cửa hàng tạp hóa mở rộng, đã có những bước tiến đáng kể trong lĩnh vực bán lẻ. Với sự hiện diện mạnh mẽ trong cả nền tảng truyền thống và thương mại điện tử, công ty tự hào có hơn 400 triệu SKU trong hoạt động kinh doanh trực tuyến toàn cầu của mình. Các nhà phân tích đã theo dõi chặt chẽ hiệu suất của Walmart ở các thị trường khác nhau, với sự phân tích chi tiết về các phân khúc sản phẩm và con mắt sắc bén về các xu hướng có thể ảnh hưởng đến quỹ đạo của công ty.
Diễn biến thị trường
Walmart đã cho thấy khả năng phục hồi khi đối mặt với các điều kiện kinh tế vĩ mô đầy thách thức. Các nhà phân tích đã quan sát thấy lưu lượng truy cập mạnh mẽ vào đồ điện tử, đồ chơi, mặt hàng theo mùa và cửa hàng tạp hóa trong các sự kiện mua sắm quan trọng như Thứ Sáu Đen. Chiến lược của nhà bán lẻ cung cấp nhiều sự kiện "Ưu đãi Thứ Sáu Đen", bao gồm các thành phần trực tuyến quan trọng và quyền truy cập sớm cho các thành viên Walmart Plus, đã được đón nhận. Giảm giá cho tư cách thành viên Walmart + nhằm thu hút nhiều khách hàng hơn là một trong nhiều chiến thuật để thúc đẩy doanh số bán hàng.
Cổ phiếu của công ty đã là một ngọn hải đăng của sự ổn định tương đối, với cổ phiếu vượt trội so với thị trường khoảng 6% trong quý trước, theo các nhà phân tích. Bất chấp những lo ngại về giảm phát tiềm năng và triển vọng tiêu dùng thận trọng, xu hướng lưu lượng truy cập tích cực và các sáng kiến chiến lược của công ty đã dẫn đến xếp hạng vượt trội của một số công ty, với mục tiêu giá dao động từ $ 168.00 đến $ 188.00.
Sáng kiến chiến lược
Sự tập trung của Walmart vào việc thực hiện đa kênh đã được các nhà phân tích ca ngợi. Các khoản đầu tư vào cơ sở hạ tầng, chẳng hạn như trung tâm thực hiện và mở rộng thị trường, dự kiến sẽ trả cổ tức, đặc biệt là khi công ty thu hút người tiêu dùng có thu nhập cao hơn thông qua các dịch vụ giao hàng và nhận hàng. Doanh thu quảng cáo của công ty cũng đang trên quỹ đạo tăng trưởng, với doanh thu quảng cáo toàn cầu đang trên đà đạt gần 3,4 tỷ USD trong năm tài chính 2024, tăng từ 2,7 tỷ USD trong năm trước.
Sức khỏe tài chính
Mặc dù có một số cơn gió ngược ngắn hạn, sức khỏe tài chính dài hạn của Walmart có vẻ mạnh mẽ. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh cho năm tài chính 2025 ước tính là 7,00 đô la, với doanh số bán hàng cùng cửa hàng (SSS) dự kiến ở mức 1,8%. Doanh thu của công ty cho năm tài chính 2025 ước tính đạt 663,309 triệu USD, cho thấy mức giảm nhẹ so với ước tính trước đó. Những con số này phản ánh cả thế mạnh của công ty và những thách thức mà công ty phải đối mặt trong môi trường bán lẻ cạnh tranh.
Bối cảnh cạnh tranh
Walmart hoạt động trong một lĩnh vực cạnh tranh khốc liệt, nơi nó phải cạnh tranh với các nhà bán lẻ giảm giá lớn khác và vô số thị trường trực tuyến. Khả năng tận dụng quy mô của công ty và đưa ra đề xuất giá trị khách hàng mạnh mẽ là rất quan trọng trong việc duy trì và phát triển thị phần, đặc biệt là trong phân khúc tạp hóa, nơi công ty đã đạt được lợi nhuận đáng kể.
Trường hợp gấu
Walmart có thể duy trì lợi nhuận trong bối cảnh những cơn gió ngược kinh tế?
Tăng trưởng lợi nhuận của nhà bán lẻ đã thấp hơn dự kiến, với hướng dẫn hướng tới mức thấp hơn của phạm vi triển vọng EBIT. Lạm phát thực phẩm cao có thể gây áp lực lên chi tiêu tùy ý, dẫn đến tăng giảm giá và ít mua sắm bốc đồng hơn khi người tiêu dùng tìm kiếm các giao dịch cụ thể. Khi Walmart điều hướng một môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức, khả năng giảm phát có thể ảnh hưởng đến thu nhập trong tương lai và triển vọng tiêu dùng thận trọng có thể ảnh hưởng đến chi tiêu bán lẻ.
Cổ phiếu của Walmart có được định giá quá cao với kết quả quý 3 hỗn hợp không?
Những bất ngờ tiêu cực trong quý III có thể tác động đến tâm lý nhà đầu tư và đặt ra câu hỏi về định giá cổ phiếu. Để Walmart tiếp tục được coi là một cổ phiếu phòng thủ, việc thực hiện nhất quán và doanh số bán hàng bền vững là cần thiết cho sự vượt trội cơ bản. Nhu cầu thực hiện liên tục trong bối cảnh "thời điểm khó khăn" đối với các cổ phiếu phòng thủ như Walmart có thể dẫn đến việc đánh giá lại giá trị cổ phiếu của công ty.
Trường hợp bò
Liệu các khoản đầu tư chiến lược của Walmart có dẫn đến tăng trưởng dài hạn?
Việc Walmart tiếp tục đầu tư vào cơ sở hạ tầng đa kênh và các sáng kiến có lợi nhuận cao hơn như trung tâm thực hiện và mở rộng thị trường dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng dài hạn. Sự thu hút của công ty đối với người tiêu dùng có thu nhập cao hơn thông qua các dịch vụ giao hàng và nhận hàng, cùng với sự cải thiện dự kiến về tổn thất thương mại điện tử trong những năm tới, báo hiệu tốt cho tương lai của công ty.
Mức tăng thị phần của Walmart sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất của nó như thế nào?
Khối lượng đơn vị mạnh mẽ và tăng thị phần cho thấy sức mạnh cạnh tranh và khả năng phục hồi. Tăng trưởng thị trường đa dạng trên các phân khúc khác nhau cho thấy tiềm năng mở rộng hơn nữa của công ty. Khả năng thích ứng hiệu quả của Walmart trong thời kỳ đại dịch, tăng thị phần thương mại điện tử và chiến lược ngoại tuyến đến trực tuyến (O2O) mạnh mẽ giúp Walmart vượt lên trên các đối thủ cạnh tranh, tạo nền tảng vững chắc để tiếp tục thành công.
Phân tích SWOT
Điểm mạnh:
- Cung cấp sản phẩm đa dạng và phong phú.
- Sự hiện diện đa kênh mạnh mẽ.
- Tăng trưởng trực tuyến đáng kể và tăng thị phần trong tạp hóa.
Điểm yếu:
- Tăng trưởng lợi nhuận thấp hơn dự kiến.
- Những cơn gió ngược chi phí bất ngờ.
- Nhạy cảm với suy thoái kinh tế ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng.
Cơ hội:
- Mở rộng các sáng kiến có lợi nhuận cao như quảng cáo và thị trường.
- Thu hút người tiêu dùng có thu nhập cao hơn.
- Cải thiện lợi nhuận thương mại điện tử.
Mối đe dọa:
- Cạnh tranh gay gắt trong lĩnh vực bán lẻ.
- Áp lực kinh tế vĩ mô như lạm phát và giảm phát tiềm năng.
- Những thay đổi trong hành vi của người tiêu dùng ảnh hưởng đến chi tiêu tùy ý.
Mục tiêu của các nhà phân tích
- Nghiên cứu toàn cầu của BofA: Không đưa ra mục tiêu cụ thể.
- RBC Capital Markets: Xếp hạng vượt trội với mục tiêu giá là $ 168.00 kể từ thứ Sáu, ngày 17 tháng 11 năm 2023.
- BMO Capital Markets: Xếp hạng vượt trội với mục tiêu giá là $ 175.00 kể từ thứ Sáu, ngày 17 tháng 11 năm 2023.
- Barclays: Xếp hạng thừa cân với mục tiêu giá là $ 167.00 kể từ thứ Sáu, ngày 17 tháng 11 năm 2023.
- Deutsche Bank: Xếp hạng Mua mạnh với mục tiêu giá là $188.00 kể từ thứ Hai, ngày 06 tháng 11 năm 2023.
Phân tích cho bài viết này được rút ra từ các báo cáo kéo dài từ tháng 9 đến tháng 11/2023.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh kinh tế phức tạp, Walmart Inc. (NYSE: WMT) đã chứng minh một mô hình kinh doanh mạnh mẽ, được củng cố bởi sự tập trung chiến lược vào lợi tức đầu tư cao và hồ sơ theo dõi nhất quán về tăng trưởng cổ tức. Với vốn hóa thị trường đã điều chỉnh là 419,26 tỷ USD, tài chính của Walmart phản ánh vị thế của nó như một công ty nổi bật trong ngành Bán lẻ & Phân phối Hàng tiêu dùng Thiết yếu. Hệ số P/E của công ty ở mức 25,7, thể hiện định giá của công ty so với tăng trưởng lợi nhuận ngắn hạn. Một điểm nhấn quan trọng đối với các nhà đầu tư là khả năng duy trì chi trả cổ tức ấn tượng trong 51 năm liên tiếp, cho thấy cam kết mạnh mẽ về lợi nhuận của cổ đông.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng Walmart đã tăng cổ tức trong 28 năm liên tiếp, báo hiệu một nguồn thu nhập đáng tin cậy cho các nhà đầu tư. Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu của công ty đã được ghi nhận ở mức 6,44% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, mặc dù tốc độ đã chậm lại gần đây. Những hiểu biết này cho thấy rằng trong khi công ty phải đối mặt với những thách thức, kỷ luật tài chính và vị thế thị trường của nó tiếp tục mang lại giá trị tiềm năng cho các cổ đông.
Đối với những người muốn đào sâu nghiên cứu đầu tư của họ trên Walmart, InvestingPro cung cấp một loạt các mẹo bổ sung, bao gồm các sửa đổi phân tích mới nhất và chiến lược quản lý nợ của công ty. Người đăng ký có thể truy cập những thông tin chi tiết có giá trị này, với InvestingPro hiện đang cung cấp chương trình giảm giá đặc biệt vào Thứ Hai Điện Tử với chiết khấu lên đến 60%. Để tiếp tục làm dịu thỏa thuận, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá research23 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm và mở khóa bộ tính năng đầy đủ được thiết kế để nâng cao quyết định đầu tư của bạn.
Các nhà đầu tư có thể lưu ý rằng 20 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, một yếu tố đáng xem xét trong bối cảnh các sáng kiến chiến lược và bối cảnh cạnh tranh của công ty. Với đăng ký InvestingPro hiện tại, các nhà đầu tư có thể khám phá tổng cộng 11 Mẹo InvestingPro bổ sung, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và tiềm năng thị trường của Walmart.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.