Hôm thứ Hai, JPMorgan đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Metropolitan Bank Holding Corp (NYSE: MCB), giảm mục tiêu giá từ $ 62.00 trước đó xuống còn $ 55.00, trong khi vẫn giữ xếp hạng Overweight cho cổ phiếu của ngân hàng. Sự thay đổi này theo sau báo cáo thường niên gần đây của Metropolitan vào ngày 28 tháng 2, trong đó ngân hàng tiết lộ quyết định rút hoàn toàn khỏi các hoạt động ngân hàng như một dịch vụ (BaaS), còn được gọi là Nhóm thanh toán toàn cầu.
Thông báo bất ngờ của ngân hàng được đưa ra ngay sau các tuyên bố vào tháng Giêng cho thấy một phần thoát khỏi các dịch vụ đối mặt với người tiêu dùng trong khi vẫn duy trì mối quan hệ khách hàng giữa doanh nghiệp với doanh nghiệp. Việc rút hoàn toàn khỏi BaaS được cho là do áp lực pháp lý ngày càng tăng trong ngành. JPMorgan coi sự thay đổi chiến lược này là một động thái để giảm thiểu rủi ro và thúc đẩy vị thế dài hạn của ngân hàng bất chấp những thách thức ngắn hạn mà nó có thể gây ra.
Về mặt tài chính, việc mất thu nhập phí từ việc thoát BaaS được dự đoán sẽ được cân bằng phần lớn bởi tiết kiệm chi phí, với tác động chính đến thu nhập năm 2024 dự kiến xuất phát từ nhu cầu thay thế các khoản tiền gửi không chịu lãi sẽ giảm do việc rút tiền kinh doanh. JPMorgan dự đoán rằng khả năng tăng trưởng tiền gửi mạnh mẽ của Metropolitan sẽ bù đắp hiệu quả cho những dòng vốn này và hỗ trợ tăng trưởng cho vay hơn nữa.
Metropolitan đã chứng minh mức tăng trưởng tiền gửi bán lẻ đáng kể, với mức tăng 36% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý IV/2023 và đang bắt đầu được hưởng lợi từ các lĩnh vực tiền gửi mới như EB-5, quyền sở hữu và ký quỹ, và các trường bán công. Những lĩnh vực mới hơn này đã tăng lên chiếm 4% tổng số tiền gửi trong vòng chưa đầy một năm. Khi các ngành dọc này đáo hạn, chúng dự kiến sẽ đóng góp đáng kể hơn vào tăng trưởng tiền gửi.
Hơn nữa, lịch sử tìm nguồn cung ứng tiền gửi mới của ngân hàng để thúc đẩy tăng trưởng cho vay được coi là một chỉ số tích cực về khả năng điều hướng quá trình chuyển đổi hiện tại. Cách tiếp cận chủ động của Metropolitan bao gồm các nhân viên chiến lược gần đây như Giám đốc rủi ro mới, Giám đốc KYC / AML và Thủ quỹ, tất cả đều mang lại kinh nghiệm từ các tổ chức lớn hơn.
Trước sự ra đi của BaaS, JPMorgan đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2024 và 2025 xuống khoảng 12%. Bất chấp những điều chỉnh này, công ty vẫn duy trì triển vọng dài hạn tích cực cho Metropolitan Bank, được củng cố bởi các khoản đầu tư liên tục của ngân hàng vào tăng trưởng và các sáng kiến hiện đại hóa cốt lõi.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Metropolitan Bank Holding Corp (NYSE: MCB) điều hướng thông qua sự thay đổi chiến lược khỏi hoạt động BaaS, các số liệu và thông tin chi tiết theo thời gian thực từ InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Theo dữ liệu mới nhất, Metropolitan Bank có vốn hóa thị trường là 421,43 triệu đô la và đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp là 5,5, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tiềm năng tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro làm nổi bật bội số thu nhập thấp của cổ phiếu, cho thấy các nhà đầu tư có thể thấy mức định giá hiện tại hấp dẫn.
Bất chấp những thách thức gần đây, Metropolitan Bank vẫn có lãi trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động được báo cáo là 48,64% và EPS cơ bản (Hoạt động liên tục) là 6,95 đô la. Tuy nhiên, ngân hàng đã phải đối mặt với sự sụt giảm tăng trưởng doanh thu, với mức thay đổi -2,92% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023. Cổ phiếu của ngân hàng cũng đã trải qua sự biến động giá đáng kể, với tổng lợi nhuận giá 1 tháng là -14,72%. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro lưu ý rằng cổ phiếu đã bị ảnh hưởng đáng kể trong tuần qua.
Các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của Metropolitan Bank nên lưu ý rằng công ty không trả cổ tức, đây có thể là yếu tố quyết định cho những người tìm kiếm các khoản đầu tư tạo thu nhập. Để phân tích toàn diện và hiểu biết thêm, có thêm 9 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể được truy cập tại InvestingPro. Người dùng có thể tận dụng ưu đãi đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.