Hôm thứ Ba, CFRA đã điều chỉnh mục tiêu giá cho JM Smucker (NYSE: SJM), tăng từ $ 131.00 lên $ 137.00, trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ trên cổ phiếu. Việc sửa đổi phản ánh mục tiêu 12 tháng mới được đặt ra ở mức 13,5 lần ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của năm tài chính 2025 (kết thúc vào tháng 4), đã được nâng lên 10,16 đô la từ mức 10,04 đô la trước đó.
Dự báo EPS cho năm tài chính 2024 cũng đã được tăng lên 9,76 USD từ 9,37 USD.
Công ty biện minh cho việc tăng mục tiêu, lưu ý rằng tỷ lệ giá trên thu nhập hiện tại thấp hơn mức trung bình dài hạn là 16 lần. Lý do cho việc giảm giá bao gồm đòn bẩy tăng cao của JM Smucker, hiện ở mức 4,3 lần sau khi mua lại Hostess, và những thách thức cụ thể được dự đoán trong năm tài chính 2025 do hoạt động kinh doanh Pet Food đã thoái vốn gần đây.
J.M. Smucker đã báo cáo một quý thứ ba tài chính mạnh mẽ, với EPS điều chỉnh là 2,48 đô la, đánh dấu mức tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái và vượt qua kỳ vọng 0,21 đô la. Doanh số bán hàng tương đương tăng 6%, được thúc đẩy bởi sự kết hợp giữa tăng trưởng khối lượng / hỗn hợp và cải thiện giá cả.
Công ty cũng có sự cải thiện đáng kể về biên lợi nhuận hoạt động, tăng 440 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái lên 20,5%, được hỗ trợ bởi việc mở rộng biên lợi nhuận gộp và giảm chi phí tiếp thị, giảm 11% so với năm trước.
Mặc dù hoạt động tích cực, CFRA dự đoán sự gia tăng chi phí tiếp thị trong các quý tới để hỗ trợ thương hiệu Hostess, mà JM Smucker gần đây đã mua lại. Công ty cũng báo hiệu một số điều không chắc chắn xung quanh triển vọng năm tài chính 2025 do chi phí chung tiềm năng có thể vẫn còn sau khi bán phân khúc Thức ăn cho thú cưng.
Nhà phân tích từ CFRA cho rằng năm tài chính 2025 có thể chứng kiến mức tăng trưởng dưới mục tiêu đối với J.M. Smucker, dự kiến tăng trưởng EPS khoảng 4% so với mức tăng trưởng dự kiến 9% cho năm tài chính 2024. Dự báo này được đặt trong bối cảnh mục tiêu dài hạn của công ty là đạt được mức tăng trưởng EPS cao một con số.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.