Hôm thứ Ba, Evercore ISI đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Shift4 Payments (NYSE: FOUR), giảm mục tiêu giá xuống còn 105 đô la từ 110 đô la, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Phân tích của công ty theo sau kết quả kinh doanh quý IV của Shift4 Payments, phù hợp với kỳ vọng đồng thuận về EBITDA đã điều chỉnh, mặc dù doanh thu thuần giảm so với dự báo.
Sự thiếu hụt doanh thu thuần đã được cân bằng bởi quản lý chi phí hiệu quả hơn.
Hướng dẫn của Shift4 Payments về doanh thu thuần năm 2024 và EBITDA đã điều chỉnh phù hợp với cả ước tính của Evercore ISI và đồng thuận. Ban lãnh đạo dự đoán tăng trưởng hữu cơ sẽ vượt quá 25% và dự kiến mở rộng 250 điểm cơ bản trong lợi nhuận hữu cơ trong năm. Công ty lưu ý tiềm năng tăng giá đối với hướng dẫn của công ty trong suốt cả năm, trích dẫn những gì họ coi là lập trường bảo thủ của ban quản lý.
Công ty vẫn lạc quan về triển vọng của Shift4 Payments, trích dẫn các yếu tố khác nhau có thể thúc đẩy tăng trưởng doanh thu thuần đáng kể và mở rộng lợi nhuận. Những yếu tố này bao gồm việc áp dụng Skytab ngày càng tăng, giá cả cạnh tranh và sự hiện diện mở rộng trong các lĩnh vực cốt lõi như nhà hàng, trò chơi, thể thao và giải trí.
Hơn nữa, các biện pháp mở rộng quốc tế và hiệu quả chi phí được coi là yếu tố góp phần. Công ty cũng nhấn mạnh bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của Shift4 Payments, với tỷ lệ đòn bẩy ròng 2,7 lần, được cho là cung cấp năng lực dồi dào cho cả đầu tư hữu cơ và vô cơ.
Evercore ISI đã tăng dự báo EBITDA đã điều chỉnh cho Thanh toán Shift4 cho các năm 2024 và 2025 lần lượt là 20 triệu đô la và 50 triệu đô la, đạt 680 triệu đô la và 850 triệu đô la. Những sửa đổi này đặt ước tính của công ty cao hơn 3% và 7% so với sự đồng thuận trong những năm này. Các điều chỉnh gắn liền với kỳ vọng về khối lượng thanh toán cao hơn dự kiến và triển vọng lợi nhuận lạc quan.
Mục tiêu giá sửa đổi là 105 đô la dựa trên bội số gấp 13 lần giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2025 của công ty so với EBITDA, không thay đổi. Việc điều chỉnh phản ánh số lượng cổ phiếu tăng lên. Mặc dù giảm mục tiêu giá, Evercore ISI vẫn tiếp tục xác nhận xếp hạng Outperform cho Shift4 Payments và duy trì cổ phiếu là Lựa chọn hàng đầu # 4.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.