Vào thứ Năm, Cherry Hill Mortgage (NYSE: CHMI) đã trải qua một sự điều chỉnh trong triển vọng cổ phiếu của mình bởi B.Riley, với việc công ty điều chỉnh mục tiêu giá lên 5,00 đô la từ 5,50 đô la trước đó, trong khi vẫn xác nhận cổ phiếu với xếp hạng Mua. Việc điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập quý IV/2023 của công ty và bản cập nhật gần đây đối với mô hình tài chính của nhà phân tích.
Công ty đã điều chỉnh ước tính thu nhập cốt lõi trên mỗi cổ phiếu (EPS) năm tài chính 2024 cho Cherry Hill Mortgage từ 0,90 đô la lên 0,75 đô la, trong khi vẫn duy trì ước tính năm tài chính 2025 là 0,92 đô la. Nhà phân tích dự đoán rằng công ty sẽ duy trì lập trường bảo thủ cho đến khi chu kỳ nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang trở nên rõ ràng hơn, một tình huống mà cuộc họp mới nhất của Fed đã gợi ý về việc sắp xảy ra.
Cherry Hill Mortgage được chú ý vì đòn bẩy thấp, đứng ở mức 4,2 lần và sự nhanh nhẹn trên thị trường, dự kiến sẽ mang lại lợi thế trong việc đạt được lợi nhuận gộp trên vốn chủ sở hữu cao hơn so với các công ty cùng ngành.
Vị thế tài chính này được coi là hỗ trợ cho tính bền vững cổ tức của công ty, hiện đang cung cấp 0.15 đô la hàng quý cho mỗi cổ phiếu và lợi suất 16.3%, vượt trội so với mức trung bình ngang hàng là 14.8%.
Mặc dù thừa nhận chi phí hoạt động cao hơn của Cherry Hill Mortgage do quy mô nhỏ hơn, danh mục đầu tư của công ty được công nhận với các số liệu mạnh mẽ, chẳng hạn như tỷ suất lợi nhuận danh mục đầu tư, được coi là một trong những tốt nhất trong ngành. Điều này được quy cho đội ngũ quản lý hiệu quả ở vị trí lãnh đạo.
Phân tích cũng chỉ ra tác động tiêu cực tạm thời đến thu nhập do chiến lược giảm cổ phiếu ưu đãi Series B của công ty. Tuy nhiên, động thái này được xem là có lợi cho giá trị cổ đông dài hạn, vì nó định vị công ty cho tiềm năng tăng trưởng.
Với kỳ vọng về sự thay đổi trong chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, bao gồm ba lần cắt giảm lãi suất dự kiến cho năm tài chính 2024 theo biểu đồ chấm tháng 3, các nhà đầu tư có cơ hội đầu tư vào Cherry Hill Mortgage.
Công ty được mô tả là một cơ quan ủy thác đầu tư bất động sản thế chấp thuần túy (mREIT) với mức độ tiếp xúc tín dụng tối thiểu, giao dịch ở mức 0,81 lần giá trị sổ sách GAAP và 0,92 lần giá trị sổ sách hữu hình, thuận lợi khi so sánh với định giá của các công ty cùng ngành.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.