Hôm thứ Năm, Morgan Stanley đã bắt đầu bảo hiểm trên Arcellx Inc. (NASDAQ: ACLX), chỉ định cho công ty công nghệ sinh học xếp hạng Thừa cân và đặt mục tiêu giá là 81.00 đô la mỗi cổ phiếu. Phạm vi bảo hiểm được đưa ra khi dữ liệu Giai đoạn 1 của Arcellx trong đa u tủy đã cho thấy nhiều hứa hẹn, cho thấy một hồ sơ tốt nhất tiềm năng cho liệu pháp CAR-T của nó trong chỉ định cuối dòng này, với dữ liệu Giai đoạn 2 sơ bộ dự kiến vào nửa cuối năm 2024.
Tài sản chính của Arcellx, ddBCMA (còn được gọi là anito-cel), kết hợp miền D được bảo vệ bằng sáng chế làm miền liên kết ngoại bào. Miền ràng buộc tổng hợp độc quyền này là trung tâm của nền tảng rộng lớn hơn của công ty và được cho là mang lại một số lợi thế. Chúng bao gồm hiệu quả truyền dẫn cao và ổn định, có thể dẫn đến một hồ sơ tốt nhất trong lớp và khả năng sản xuất có thể mở rộng cho liệu pháp.
Phân tích của Morgan Stanleys cho thấy rằng thiết kế khác biệt của miền D của Arcellx có thể định vị liệu pháp CAR-T nhắm mục tiêu BCMA của nó trước các đối thủ cạnh tranh về hiệu quả và khả năng mở rộng sản xuất. Việc đánh giá tiềm năng của ddBCMA được phản ánh trong dự báo của Morgan Stanley về khoảng 5 tỷ đô la doanh thu cao điểm trên toàn thế giới chưa điều chỉnh trên nhiều dây chuyền điều trị. Dự báo này trái ngược với doanh thu cao nhất trên toàn thế giới chưa được điều chỉnh là khoảng 8 tỷ đô la cho Carvykti, theo sự đồng thuận của VA.
Khi tính toán mục tiêu giá, Morgan Stanley đã áp dụng xác suất thành công hỗn hợp (PoS) là 60% cho chương trình ddBCMA. PoS này phản ánh sự tự tin cao hơn vào sự thành công của liệu pháp trong các phương pháp điều trị cuối cùng, với triển vọng bảo thủ hơn cho ứng dụng của nó trong các dòng trị liệu trước đó. Việc dự đoán thêm dữ liệu vào cuối năm 2024 có thể sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu quả và tiềm năng thị trường của liệu pháp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.