Thứ ba, JPMorgan đã nâng hạng cổ phiếu Mersana Therapeutics (NASDAQ: MRSN) từ Thiếu cân lên Trung lập, đặt mục tiêu giá là 5,00 đô la. Công ty đã trích dẫn một triển vọng thuận lợi hơn cho chương trình XMT-1660 của công ty, một liên hợp thuốc kháng thể B7-H4 (ADC), dự kiến sẽ cung cấp các bản cập nhật vào giữa năm nay.
Theo đánh giá của JPMorgan, dữ liệu gần đây từ các đối thủ cạnh tranh được trình bày tại hội nghị Hiệp hội Ung thư Y tế Châu Âu (ESMO) năm ngoái đã phần nào làm giảm rủi ro của chương trình.
XMT-1660 của Mersana đang được theo dõi chặt chẽ về tiềm năng điều trị ung thư vú và buồng trứng. Trong khi chương trình UpRi của công ty phải đối mặt với những thất bại vào năm ngoái, dữ liệu sắp tới cho XMT-1660 được coi là thời điểm quan trọng để làm mới sự quan tâm của nhà đầu tư đối với danh mục đầu tư ADC của Mersana. JPMorgan nhấn mạnh rằng thành công lâm sàng, cùng với hồ sơ an toàn sạch sẽ, sẽ rất quan trọng để cải thiện tâm lý thị trường đối với công ty.
Công ty thừa nhận một số thách thức trong việc đặt kỳ vọng cho việc tiết lộ dữ liệu sắp tới, bao gồm sự không chắc chắn về kích thước mẫu, phạm vi liều cho các đoàn hệ san lấp và cách cài đặt so sánh với dữ liệu lịch sử từ các đối thủ cạnh tranh. Bất chấp những thách thức này, JPMorgan lưu ý rằng Mersana đã có thể tăng liều vượt quá DL6 mà không đạt đến liều dung nạp tối đa (MTD), đây được coi là một dấu hiệu tích cực.
Việc xác nhận B7-H4 là mục tiêu của dữ liệu của đối thủ cạnh tranh cho thấy hứa hẹn giải quyết ung thư vú và buồng trứng, khiến JPMorgan cập nhật dự báo tài chính cho Mersana. Công ty hiện giả định doanh thu cao nhất không điều chỉnh rủi ro là 521 triệu đô la cho ung thư vú ba âm tính (TNBC) và 444 triệu đô la cho ung thư buồng trứng kháng bạch kim (PROC).
Việc nâng hạng phản ánh sự đánh giá lại của JPMorgan về tiềm năng của Mersana, mặc dù công ty cũng đề cập rằng giá cổ phiếu hiện tại dường như gần như đầy đủ giá trị. Việc đọc dữ liệu giữa năm sẽ là một chỉ số quan trọng về hồ sơ lâm sàng của XMT-1660 và khả năng phân biệt với các liệu pháp nhắm mục tiêu B7-H4 khác đang được phát triển.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.