Hôm thứ Tư, JMP Securities đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Heritage Insurance Holdings, chuyển cổ phiếu từ xếp hạng "Thị trường vượt trội" sang trạng thái "Hiệu suất thị trường". Quyết định này theo sau sự vượt trội đáng kể của Heritage so với mục tiêu giá trước đó của JMP Securities là 7 đô la. Cổ phiếu của công ty gần đây đã giao dịch đáng kể trên mục tiêu này, khiến công ty phải đánh giá lại cổ phiếu là được định giá hợp lý.
Bảo hiểm Di sản đã báo cáo quý IV mạnh mẽ cho năm 2023, với thu nhập hoạt động trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,17 đô la, vượt quá ước tính của JMP Securities là 0,48 đô la và sự đồng thuận là 0,46 đô la.
Kết quả tốt hơn mong đợi được cho là do tổn thất liên quan đến thời tiết và thảm họa thấp hơn dự đoán, cũng như tỷ lệ chi phí thuận lợi hơn. Tuy nhiên, những mặt tích cực này đã được bù đắp một chút bởi tỷ lệ tổn thất năm tai nạn thảm họa cao hơn dự kiến và diễn biến bất lợi trong giai đoạn trước.
Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu của công ty bảo hiểm đạt 7,29 đô la, vượt qua ước tính của JMP Securities là 7,00 đô la và đánh dấu mức tăng 29% từ ngày 31 tháng 9. Mặc dù giao dịch hiện tại của cổ phiếu ở mức xấp xỉ 1,7 lần giá trị sổ sách hữu hình và gấp khoảng 7 lần thu nhập dự kiến cho năm 2024, thấp hơn mức trung bình ngang hàng trong cả hai chỉ số, Heritage đã chứng kiến cổ phiếu của mình tăng 168% trong năm qua, so với mức tăng 33% của Russell 3000.
Việc xếp hạng lại cổ phiếu của Heritage Insurance được JMP Securities coi là hợp lý, dựa trên kết quả hoạt động của công ty. Tuy nhiên, công ty cho thấy khó khăn trong việc biện minh cho một mục tiêu giá mới sẽ gợi ý đủ mức tăng, với giá cổ phiếu hiện tại. Do đó, nhà phân tích tin rằng cổ phiếu hiện được định giá khá cao, dẫn đến việc hạ cấp xuống "Hiệu suất thị trường".
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.