Hôm thứ Năm, Jefferies, một công ty ngân hàng đầu tư toàn cầu, đã bắt đầu bảo hiểm trên Biote Corp. (NASDAQ: BTMD), một nhà cung cấp tối ưu hóa hormone, với xếp hạng Mua và mục tiêu giá là 6,55 đô la. Công ty, tạo ra doanh thu thông qua các thủ tục viên nén, có một thị trường tiềm năng đáng kể là 55 triệu nhưng hiện có nhận thức về thương hiệu thấp, với khoảng 400.000 bệnh nhân và khoảng 7.000 học viên.
Biote dự kiến sẽ đạt tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 16% doanh thu cho đến năm tài chính 2027, theo Jefferies. Dự báo tăng trưởng này dựa trên nhận thức về thương hiệu ngày càng tăng, mở rộng sang các lĩnh vực chăm sóc sức khỏe như GLP-1 kết hợp và dân số Hoa Kỳ già đi. Mô hình kinh doanh giống như nhượng quyền thương mại của công ty, tạo ra 80% doanh thu từ các thủ tục, được chú ý vì khả năng mở rộng và yêu cầu vốn thấp.
Mặc dù có triển vọng tích cực, Jefferies cũng thừa nhận những thách thức nhất định mà Biote phải đối mặt. Chi phí cao của các thủ tục, được trả hoàn toàn bằng tiền mặt bởi bệnh nhân và thiếu sự hỗ trợ từ các tổ chức chuyên nghiệp như Hiệp hội mãn kinh Bắc Mỹ (NAMS) và Đại học Sản phụ khoa Hoa Kỳ (ACOG) được coi là những cơn gió ngược tiềm năng cho công ty.
Về dự báo tài chính, Jefferies mô hình CAGR doanh thu ba năm 15% cho Biote và dự đoán công ty sẽ đạt được tỷ suất lợi nhuận gộp là 69,5% vào năm tài chính 2025. Mô hình kinh doanh và chiến lược tăng trưởng của công ty định vị nó có khả năng tận dụng thị trường mở rộng cho các liệu pháp tối ưu hóa hormone.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.