Chuyên gia dự phóng cổ phiếu HPG sẽ tăng 16% so với thị giá hiện tại đạt mức 24.700 đồng/cp. Công ty chứng khoán Mirae Asset (MAS (HN:MAS)) mới đây đã đưa khuyến nghị tăng tỷ trọng cổ phiếu HPG của Tập đoàn Hòa Phát (HM:HPG) với giá mục tiêu 24.700 đồng/cp (tăng 16% so với giá đóng cửa phiên 25/5). Luận điểm đầu tư bao gồm:
Lợi nhuận ròng đã dương trở lại, rủi ro trích lập dự phòng hàng tồn kho chấm dứt
| Kết quả kinh doanh HPG |
MAS đánh giá lợi nhuận ròng đã dương trở lại đồng nghĩa với việc rủi ro trích lập dự phòng hàng tồn kho của HPG đã chấm dứt, hỗ trợ cho nền lợi nhuận các quý còn lại trong năm 2023.
Áp lực về giá nguyên liệu đầu vào và thị trường xuất khẩu hạ nhiệt.
| Nguồn: MAS |
MAS cho rằng các nhà sản xuất Trung Quốc cũng đánh giá nhu cầu ngành thép suy giảm và sẽ cố gắng cắt giảm sản lượng có biên lợi nhuận thấp từ quý II/2023, qua đó trực tiếp giảm áp lực về giá nguyên liệu đầu vào cũng như thị trường xuất khẩu.
Ngoài ra, chi phí nguyên liệu đầu vào như quặng sắt, than cốc và đặc biệt là chi phí vận tải đều giảm mạnh. Điều này ước tính sẽ hỗ trợ biên lợi nhuận gộp của HPG thêm 0,9%.
Thị trường xây dựng hồi phục trước kỳ vọng đầu tư công và rã đông bất động sản
MAS dự phóng trong nửa cuối năm 2023, HPG sẽ mở lại tối thiểu 2 lò cao khi đã bán hết hàng tồn kho giá cao và thị trường xây dựng dần hồi phục thông qua các chính sách rã băng thị bất động sản và đầu tư công.
| Nguồn: MAS |
| MAS dự phóng chỉ tiêu tài chính của HPG |
