Western Midstream Partners, LP (NYSE: WES) báo cáo thu nhập quý I/2024 vượt kỳ vọng, được hỗ trợ bởi hoạt động sản xuất mạnh mẽ và công suất xử lý khí đốt tự nhiên tăng. Việc hoàn thành Mentone Train III, góp phần tăng 18% công suất xử lý khí, và ghi lại khí đốt tự nhiên và sản lượng nước sản xuất trong lưu vực Delaware là những động lực chính cho hiệu suất mạnh mẽ của công ty.
WES cũng đã hoàn tất việc bán tất cả các tài sản không cốt lõi và báo cáo tỷ lệ đòn bẩy ròng khoảng 3,3x trên cơ sở 12 tháng. Với mục tiêu giảm tỷ lệ này xuống dưới 3x vào cuối năm, công ty đã tuyên bố tăng đáng kể 52% trong phân phối cơ bản lên 0,875 đô la mỗi đơn vị và tái khẳng định cam kết tăng trưởng thông lượng mạnh mẽ và duy trì dòng tiền tự do đáng kể.
Những điểm chính
- Western Midstream báo cáo một quý 1 thành công với hoạt động sản xuất mạnh mẽ và tỷ lệ cao hơn.
- Hoàn thành Mentone Train III tăng công suất xử lý khí thiên nhiên lên 18%.
- Khí đốt tự nhiên phá kỷ lục và sản lượng nước sản xuất đạt được trong lưu vực Delaware.
- Tỷ lệ đòn bẩy ròng ở mức 3,3x, với mục tiêu giảm xuống dưới 3x vào cuối năm 2024.
- Công ty đã tăng phân phối cơ sở lên 52% lên 0,875 đô la mỗi đơn vị.
- WES kỳ vọng dòng tiền tự do dương sau khi phân phối vào năm 2024.
Triển vọng công ty
- WES dự kiến tăng trưởng thông lượng trung bình hàng năm cho các sản phẩm chính.
- Công ty đặt mục tiêu hướng tới mức cao hơn của EBITDA đã điều chỉnh (2,2 tỷ đô la đến 2,4 tỷ đô la) và dòng tiền tự do (1,05 tỷ đô la đến 1,25 tỷ đô la).
- Hướng dẫn phân phối cơ sở cả năm vẫn còn ít nhất $ 3,20 mỗi đơn vị.
Điểm nổi bật của Bearish
- Biên lợi nhuận gộp điều chỉnh dự kiến đi ngang trong quý 2 do phân phối vốn chủ sở hữu thấp hơn và chi phí vận hành và bảo trì tăng.
Điểm nổi bật của Bullish
- WES hoàn thành việc bán tất cả các tài sản không cốt lõi, tối ưu hóa danh mục tài sản của mình.
- Công ty nhấn mạnh mô hình MLP bị đánh giá thấp và vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực trung nguồn.
- Hiệu suất mạnh mẽ được mong đợi ở Bắc Yêu trong mùa hè và mùa thu.
Bỏ lỡ
- Không có sai sót cụ thể nào được thảo luận trong bản tóm tắt cuộc gọi thu nhập.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Michael Ure đã đề cập đến tiềm năng sử dụng mua lại trong thời gian ngắt kết nối thị trường, với trọng tâm hiện tại là tăng trưởng phân phối.
- Mua lại nợ đáng kể để đạt được ngưỡng đòn bẩy và tận dụng các cơ hội chênh lệch giá.
- Cởi mở thoái vốn các tài sản không cốt lõi nếu có giá trị cao hơn.
- Chi phí vốn trong tương lai có thể vào khoảng 0,5 tỷ đô la nếu mức độ hoạt động vẫn nhất quán, với tiềm năng vượt quá mức cao của phạm vi do hiệu suất vượt trội về khối lượng, hiệu quả hoạt động và cơ hội mới.
Tóm lại, Western Midstream Partners đã sẵn sàng cho một năm tài chính tích cực, với các động thái chiến lược được thực hiện vào quý 1 năm 2024 tạo nền tảng vững chắc cho tăng trưởng liên tục và ổn định tài chính. Công ty đã chứng minh khả năng thích ứng và tận dụng các điều kiện thị trường, với trọng tâm rõ ràng là duy trì bảng cân đối kế toán lành mạnh và thưởng cho các chủ sở hữu đơn vị của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Western Midstream Partners, LP (NYSE: WES) đã cho thấy một hiệu suất đáng chú ý trong quý đầu tiên của năm 2024 và động lực này được phản ánh trong một số chỉ số tài chính và chỉ số thị trường quan trọng. Dữ liệu InvestingPro làm nổi bật sức khỏe tài chính mạnh mẽ và vị thế thị trường của công ty.
Với vốn hóa thị trường là 13,87 tỷ đô la và tỷ lệ P / E vững chắc là 10,22, WES nổi bật như một công ty quan trọng trong ngành. Hệ số P/E điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1/2024 cao hơn một chút ở mức 11,99, cho thấy định giá ổn định theo thời gian.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng WES trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông, phù hợp với thông báo gần đây của công ty về việc tăng 52% trong phân phối cơ bản. Đây là minh chứng cho cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho nhà đầu tư và khả năng duy trì chi trả cổ tức trong 12 năm liên tiếp. Hơn nữa, cổ phiếu được ghi nhận là giao dịch với biến động giá thấp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận ổn định trong bối cảnh biến động thị trường.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn và hiểu biết sâu sắc hơn, InvestingPro cung cấp thêm 12 mẹo về Western Midstream Partners, LP, có thể được truy cập tại https://www.investing.com/pro/WES. Để nâng cao trải nghiệm đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Ưu đãi này cung cấp bối cảnh có giá trị và quan điểm của chuyên gia có thể giúp thông báo các quyết định đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.