Analog Devices, Inc. (ADI) đã báo cáo kết quả mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm tài chính 2024, với doanh thu vượt quá 2,5 tỷ đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,73 đô la, vượt qua triển vọng được ban hành trước đó. Công ty thông báo tăng cổ tức thêm 7%, báo hiệu niềm tin vào sức mạnh tài chính và cam kết lợi nhuận của cổ đông. Mặc dù doanh thu giảm liên tiếp 8% do hiệu suất khác nhau giữa các lĩnh vực, biên lợi nhuận hoạt động của công ty vẫn ổn định ở mức 42% và biên lợi nhuận gộp đạt mức ấn tượng 69%. Nhìn về quý II, ADI dự kiến doanh thu sẽ đạt khoảng 2,1 tỷ đô la với tỷ suất lợi nhuận hoạt động là 37% và EPS là 1,26 đô la.
Những điểm chính
- Analog Devices báo cáo doanh thu hơn 2,5 tỷ đô la, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động 42% và EPS 1,73 đô la, vượt quá triển vọng của họ.
- Công ty công bố tăng cổ tức 7%, phản ánh tình hình tài chính vững mạnh.
- Doanh thu tuần tự giảm 8% với hiệu suất hỗn hợp giữa các lĩnh vực: công nghiệp giảm 12%, ô tô tăng 2%, truyền thông giảm 10% và tiêu dùng giảm 7%.
- Biên lợi nhuận gộp ở mức 69%, với tiền và các khoản tương đương tăng lên 1,3 tỷ USD và đòn bẩy ròng dưới 1.
- Doanh thu quý II dự kiến đạt 2,1 tỷ USD với biên lợi nhuận hoạt động 37% và EPS 1,26 USD.
- ADI đặt mục tiêu 100% lợi nhuận dòng tiền tự do cho cổ đông trong dài hạn.
Triển vọng công ty
- Kỳ vọng doanh thu quý II đặt ở mức 2,1 tỷ đô la, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động 37% và EPS là 1,26 đô la.
- Thị trường công nghiệp được dự đoán sẽ trải qua sự suy giảm đáng kể nhất.
- Nhằm mục đích tăng trưởng trở lại trong nửa cuối năm tài chính, với lượng đặt phòng được cải thiện trên tất cả các phân khúc.
- Dự báo biên lợi nhuận gộp quý II là 67% cộng hoặc trừ, trong đó Trung Quốc là khu vực cầu yếu nhất.
Điểm nổi bật của Bearish
- Sự sụt giảm liên tiếp đáng chú ý về doanh thu trong các lĩnh vực công nghiệp, truyền thông và tiêu dùng.
- Nhu cầu của Trung Quốc vẫn yếu nhất trong khu vực, ảnh hưởng đến triển vọng doanh thu toàn cầu.
Điểm nổi bật của Bullish
- Ngành ô tô tăng 2%, với các động lực tăng trưởng dự kiến sẽ bù đắp cho sự điều chỉnh hàng tồn kho.
- Đặt phòng đang được cải thiện, cho thấy tiềm năng tăng trong nửa cuối năm.
- Vị thế tiền mặt mạnh với tiền mặt tăng và các khoản tương đương lên $1,3B.
Bỏ lỡ
- Doanh thu giảm liên tiếp 8%, trong đó lĩnh vực công nghiệp và truyền thông chịu ảnh hưởng lớn nhất.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Thảo luận về tác động của biên lợi nhuận gộp từ việc sử dụng không đúng mức và hỗn hợp sản phẩm.
- Phí tồn kho dự kiến không tăng và được xem xét trong tỷ lệ chạy hiện tại.
- Lĩnh vực ô tô đang trải qua một đợt điều chỉnh hàng tồn kho nhưng được dự đoán là phân khúc hoạt động tốt nhất trong quý II và cả năm tài chính.
Kết quả tài chính của Analog Devices thể hiện khả năng phục hồi trong môi trường kinh tế hỗn hợp, với các khoản đầu tư chiến lược vào AI và tập trung vào các lĩnh vực tăng trưởng cao như hàng không vũ trụ, quốc phòng và chăm sóc sức khỏe. Cam kết của công ty đối với R &D và khả năng phục hồi sản xuất, cùng với cách tiếp cận thận trọng để quản lý hàng tồn kho, định vị tốt cho sự tăng trưởng trong tương lai. Việc nhấn mạnh vào việc trả lại tiền mặt cho cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu nhấn mạnh việc tạo ra dòng tiền tự do mạnh mẽ của ADI và các chính sách lấy cổ đông làm trung tâm. Khi công ty vượt qua giai đoạn bất ổn kinh tế toàn cầu, đặc biệt là ở các thị trường trọng điểm như Trung Quốc, trọng tâm chiến lược và hiệu quả hoạt động của công ty sẽ rất quan trọng trong việc duy trì lợi thế cạnh tranh và sức khỏe tài chính.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Analog Devices, Inc. (ADI) đã thể hiện khả năng điều hướng qua những cơn gió ngược kinh tế với hiệu quả tài chính gần đây. Với trọng tâm là lợi nhuận của cổ đông, cam kết của công ty được minh chứng rõ hơn bằng một mẹo InvestingPro đáng chú ý: ADI đã tăng cổ tức trong 21 năm liên tiếp, nhấn mạnh cách tiếp cận nhất quán để thưởng cho cổ đông. Xu hướng này phù hợp với mức tăng cổ tức 7% gần đây của công ty và mục tiêu dài hạn là trả lại 100% dòng tiền tự do cho cổ đông.
Từ quan điểm định giá, ADI đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P / E hiện tại là 33,81, được điều chỉnh nhẹ từ mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 lên 32,27. Mẹo InvestingPro này cho thấy thị trường có kỳ vọng cao về tiềm năng thu nhập trong tương lai của công ty, ngay cả khi các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại.
Các chỉ số dữ liệu của InvestingPro tiết lộ thêm về bối cảnh tài chính của công ty:
- Vốn hóa thị trường (Đã điều chỉnh): 96,07 tỷ USD, phản ánh quy mô và ảnh hưởng đáng kể của công ty trong ngành công nghiệp bán dẫn.
- Tăng trưởng doanh thu (hàng quý) cho quý 1 năm 2024: -22,68%, cho thấy những thách thức gần đây trong việc tạo doanh thu, có thể phù hợp với sự sụt giảm doanh thu tuần tự được báo cáo trong bài viết.
- Tỷ lệ cổ tức tính đến ngày cổ tức cuối cùng: 1,78%, kết hợp với lịch sử tăng trưởng cổ tức của công ty, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của ADI, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và truy cập danh sách đầy đủ 14 Mẹo InvestingPro để phân tích đầu tư toàn diện. Truy cập https://www.investing.com/pro/ADI để biết thêm chi tiết.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.