Terex Corporation (NYSE: TEX), nhà sản xuất các sản phẩm nâng hạ và chế biến vật liệu toàn cầu, đã báo cáo một khởi đầu mạnh mẽ trong năm, với doanh thu quý đầu tiên tăng 5% lên 1.3 tỷ đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 1.60 đô la. Biên lợi nhuận hoạt động của công ty mở rộng thêm 20 điểm cơ bản và biên lợi nhuận gộp cải thiện 40 điểm cơ bản.
Với lượng tồn đọng vững chắc là 3,1 tỷ đô la và nhu cầu lành mạnh trên các thị trường trọng điểm, Terex đã nâng triển vọng doanh thu và thu nhập cả năm. Các sáng kiến chiến lược của công ty trong phát triển sản phẩm mới và mở rộng thị trường, cùng với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, định vị Terex tốt để tiếp tục tăng trưởng.
Những điểm chính
- Terex báo cáo doanh thu tăng 5% lên 1,3 tỷ đô la và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 1,60 đô la trong quý 1.
- Biên lợi nhuận hoạt động mở rộng thêm 20 điểm cơ bản, với biên lợi nhuận gộp cải thiện 40 điểm cơ bản.
- Công ty nâng triển vọng doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu cả năm.
- Terex có lượng tồn đọng mạnh mẽ trị giá 3,1 tỷ USD, báo hiệu niềm tin vào triển vọng bán hàng của năm.
- Công ty tập trung vào tăng trưởng hữu cơ và khám phá các cơ hội M&A để củng cố danh mục đầu tư của mình.
- Terex có vị trí tốt ở Bắc Mỹ và kỳ vọng tăng trưởng trong thị trường cơ sở hạ tầng, tiện ích, sản xuất và tái chế.
- Công ty tái khẳng định phạm vi triển vọng dòng tiền tự do năm 2024 từ 325 triệu USD đến 375 triệu USD.
- Terex có kế hoạch đầu tư khoảng 145 triệu đô la vào chi phí vốn, chủ yếu tập trung vào cơ sở Monterrey mới của mình.
Triển vọng công ty
- Terex dự kiến sẽ nâng triển vọng doanh thu và lợi nhuận năm 2024 do nhu cầu khách hàng mạnh mẽ và thông lượng hoạt động được cải thiện.
- Công ty dự kiến doanh số bán hàng cao hơn trong quý II và III, với biên lợi nhuận hoạt động cả năm ước tính từ 12,8% đến 13,1%.
- Terex đặt mục tiêu duy trì mục tiêu đòn bẩy ròng 2,5% trong suốt chu kỳ và các dự án sẽ gần hết nợ vào cuối năm.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh số MP giảm 6% trong quý 1 do nhu cầu yếu hơn ở châu Âu.
- Quý 2 dự kiến sẽ phải đối mặt với sự thiếu hiệu quả ở Monterrey, điều này có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận.
- Hoạt động kinh doanh tiện ích đã trải qua sự gián đoạn chuỗi cung ứng, mặc dù dự kiến sẽ có sự cải thiện.
Điểm nổi bật của Bullish
- Mảng AWP chứng kiến doanh thu tăng 13% và lợi nhuận hoạt động tăng 29% trong quý 1.
- Công ty có bảng cân đối kế toán mạnh và thanh khoản dồi dào để hỗ trợ các sáng kiến tăng trưởng chiến lược.
- Terex ghi nhận tỷ suất lợi nhuận trên vốn đầu tư đạt 27,6%, phản ánh hiệu quả sử dụng vốn.
Bỏ lỡ
- Mặc dù doanh số bán hàng mạnh mẽ, công ty đang đối phó với các vấn đề chuỗi cung ứng đang diễn ra, mặc dù đã có sự cải thiện đáng kể so với một năm trước.
- Tỷ suất lợi nhuận dự kiến sẽ thấp hơn trong quý 4 do mô hình mùa vụ và số ngày sản xuất ít hơn.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Trả lời câu hỏi của Steve Barger về triển vọng tăng trưởng, Simon Meester chỉ ra rằng mặc dù mục tiêu doanh thu 6 tỷ USD cho năm 2027 có thể vượt quá, nhưng còn quá sớm để cập nhật triển vọng dài hạn của họ.
- Julie Beck ghi nhận việc công ty trở lại mô hình giao hàng bình thường và chuỗi cung ứng được cải thiện, tác động tích cực đến lợi nhuận.
- Công ty nhấn mạnh rằng họ đang thoải mái đi trước các mục tiêu năm 2027 và đang tập trung vào tăng trưởng hữu cơ và đánh giá các cơ hội M&A mà không vội vàng.
Trọng tâm chiến lược của Terex vào việc phát triển các sản phẩm mới, bao gồm các lựa chọn thay thế hybrid và plug-power, và tận dụng công nghệ để đạt hiệu quả, nhấn mạnh cam kết của công ty đối với sự đổi mới và mở rộng thị trường. Với một doanh nghiệp trị giá 5 tỷ đô la trong một thị trường có thể giải quyết được 34 tỷ đô la, Terex đã sẵn sàng tận dụng các cơ hội tăng trưởng hữu cơ và có một đường ống hoạt động cho các thương vụ mua lại tiềm năng.
Ban lãnh đạo của công ty vẫn thận trọng trong cách tiếp cận tăng trưởng, đảm bảo mọi thương vụ mua lại đều hấp dẫn về mặt tài chính và bổ sung cho danh mục đầu tư hiện có. Khi Terex tiếp tục điều hướng bối cảnh kinh tế hiện tại, vị thế tài chính mạnh mẽ và các sáng kiến chiến lược của nó cho thấy một quỹ đạo tích cực cho tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Terex Corporation (NYSE: TEX) đã chứng minh khả năng phục hồi và sự nhạy bén chiến lược trong kết quả tài chính mới nhất của mình, với sự gia tăng đáng chú ý về doanh thu và lợi nhuận. Các tuyên bố hướng tới tương lai của công ty được hỗ trợ bởi các số liệu mạnh mẽ cung cấp cái nhìn thoáng qua về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của nó. Dưới đây là một số thông tin chi tiết chính từ InvestingPro đã làm sáng tỏ hiệu suất và tiềm năng của Terex:
Dữ liệu InvestingPro:
- Vốn hóa thị trường: Với mức vốn hóa thị trường được điều chỉnh là 3,99 tỷ USD, Terex thể hiện sự hiện diện đáng kể trong ngành.
- Hệ số P/E: Terex hiện đang giao dịch ở mức P/E thấp là 7,88, cho thấy cổ phiếu của công ty có thể bị định giá thấp so với tiềm năng thu nhập.
- Tăng trưởng doanh thu: Công ty đã có mức tăng trưởng doanh thu 11,98% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, phù hợp với triển vọng bán hàng tích cực được đề cập trong bài viết.
Mẹo InvestingPro:
- Tính nhất quán của cổ tức: Terex không chỉ duy trì mà còn tăng chi trả cổ tức trong 12 năm liên tiếp, báo hiệu cam kết trả lại giá trị cho cổ đông.
- Triển vọng của các nhà phân tích: Mặc dù bốn nhà phân tích điều chỉnh thu nhập của họ giảm trong giai đoạn sắp tới, tỷ lệ P / E thấp của công ty so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn và mức tăng giá lớn gần đây trong sáu tháng qua cho thấy các nhà đầu tư vẫn có thể có lý do để lạc quan.
Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Terex, có thêm 11 Mẹo InvestingPro có sẵn. Những lời khuyên này cung cấp những hiểu biết có giá trị có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn. Để khám phá những mẹo này và đạt được lợi thế trong chiến lược đầu tư của bạn, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/TEX và nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.