Trong một cuộc gọi thu nhập gần đây, Giám đốc điều hành của Royal Vopak, Dick Richelle, đã trình bày chi tiết những thành tựu tài chính của công ty và các sáng kiến tăng trưởng chiến lược cho cả năm 2023. Công ty đã báo cáo EBITDA kỷ lục 964 triệu euro, đánh dấu mức tăng đáng kể so với năm trước. Vopak cũng đã công bố các khoản đầu tư đáng kể vào năng lượng mới và nguyên liệu bền vững cũng như mở rộng tại các thị trường toàn cầu quan trọng, bao gồm Hoa Kỳ, Ấn Độ và Canada.
Những điểm chính
EBITDA của Vopak đạt mức kỷ lục 964 triệu euro, tăng 77 triệu euro so với năm trước.
- Tỷ suất lợi nhuận tiền mặt hoạt động cải thiện từ 11,4% lên 14%.
- Thoái vốn chiến lược tại các kho cảng phân phối hóa chất và dầu mỏ tạo ra hơn 500 triệu euro.
- Đầu tư 1 tỷ euro vào các kho cảng khí đốt và công nghiệp và năng lượng mới vào năm 2030.
- Kế hoạch mở rộng bao gồm một cơ sở lưu trữ mới ở Mumbai và liên doanh tại Mỹ.
- Các hợp đồng thương mại dài hạn tăng lên, với 35% hợp đồng kéo dài trên 10 năm.
- Chương trình mua lại cổ phần lên tới 300 triệu euro và đề xuất tăng cổ tức 15%.
- Triển vọng EBITDA cho năm 2024 là từ 1,12 tỷ euro đến 1,17 tỷ euro.
Triển vọng công ty
- Vopak đặt mục tiêu lợi nhuận tiền mặt hoạt động trên 12%.
- Công ty có kế hoạch duy trì tỷ lệ đòn bẩy từ 2,5x đến 3x nợ ròng trên EBITDA.
- Các khoản đầu tư sẽ tập trung vào các thiết bị đầu cuối khí đốt và công nghiệp, và năng lượng mới.
Điểm nổi bật của Bearish
- Không có kế hoạch thoái vốn khỏi nhà ga Trung Quốc mặc dù thị trường cạnh tranh và tỷ lệ lấp đầy thấp hơn.
- Không có sự cải thiện đáng kể về tỷ lệ lấp đầy dự kiến vào năm 2024.
- Tác động của việc giảm hoạt động nhà ga công nghiệp bị hạn chế do hợp đồng dài hạn.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tái sử dụng cơ sở hạ tầng cho nhiên liệu các-bon thấp tại các vị trí chiến lược.
- Tham gia vào lĩnh vực lưu trữ điện với các khoản đầu tư vào Mỹ.
- Việc mở rộng ở Ấn Độ dự kiến sẽ được tích lũy để hoàn trả tiền mặt.
Bỏ lỡ
- Công ty chưa thỏa thuận với cổ đông về chương trình mua lại cổ phần.
- Tình hình bất ổn ở Venezuela, mặc dù hoạt động dần trở lại do các lệnh trừng phạt được dỡ bỏ.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty đang xem xét một cơ hội chiến lược ở Tây Canada để liên kết tình trạng dư cung LPG với nhu cầu châu Á.
- Một dự án nhập khẩu LNG tiềm năng ở Nam Phi đang được chuẩn bị, với mức đầu tư đáng kể dự kiến vào năm 2026-2027.
- Vopak cam kết quản lý chi phí chặt chẽ, mặc dù chi phí lao động có thể tăng do lạm phát.
Tóm lại, Royal Vopak (VPK.AS) đang thể hiện hiệu quả tài chính mạnh mẽ và chiến lược rõ ràng để tăng trưởng trong thị trường năng lượng truyền thống và mới. Công ty tập trung vào các hợp đồng dài hạn và đầu tư chiến lược định vị tốt cho sự phát triển trong tương lai trong lĩnh vực năng lượng. Mặc dù có một số thách thức trong các thị trường cụ thể, những nỗ lực đa dạng hóa và mở rộng của Vopak cho thấy cam kết duy trì vị trí hàng đầu trong ngành.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cuộc gọi thu nhập gần đây của Royal Vopak đã nêu bật hiệu quả tài chính mạnh mẽ và các sáng kiến tăng trưởng chiến lược, được nhấn mạnh thêm bởi dữ liệu thời gian thực và thông tin chi tiết từ InvestingPro. Với vốn hóa thị trường khoảng 4,4 tỷ USD và tỷ lệ P/E hướng tới tương lai là 8,97, Vopak dường như được định vị thuận lợi trên thị trường. Tỷ lệ P/E đã tăng nhẹ lên 11,26 khi được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2023, cho thấy định giá lành mạnh so với thu nhập.
Một mẹo của InvestingPro cho thấy Vopak đã tăng cổ tức trong 6 năm liên tiếp, phản ánh cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Ngoài ra, thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, điều này có thể củng cố thêm niềm tin của nhà đầu tư vào sức khỏe tài chính của công ty. Mẹo này phù hợp với đề xuất tăng cổ tức 15% của Vopak và EBITDA kỷ lục của nó, như được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập.
Các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Vopak có thể tìm thấy Mẹo InvestingPro bổ sung trên https://www.investing.com/pro/VOPKF. Hiện tại, có 9 mẹo bổ sung có sẵn, cung cấp thông tin chi tiết từ biến động cổ phiếu đến kỳ vọng tăng trưởng doanh thu. Đối với những người quan tâm đến phân tích toàn diện, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.