Microchip Technology Incorporated (MCHP) đã báo cáo kết quả tài chính quý IV và cả năm tài chính 2024, cho thấy doanh thu thuần giảm và môi trường kinh doanh đầy thách thức, bên cạnh các thương vụ mua lại chiến lược và kế hoạch mở rộng thị trường. Doanh thu ròng của công ty trong quý 3 là 1,326 tỷ đô la, giảm 24,9% liên tiếp, với thu nhập ròng không phải GAAP là 310,3 triệu đô la.
Trong năm tài chính, doanh thu thuần đạt 7,634 tỷ USD, giảm 9,5% so với năm trước và thu nhập ròng phi GAAP ở mức 2,698 tỷ USD. Bất chấp sự suy thoái, Microchip Technology đã có dấu hiệu cải thiện, chẳng hạn như tăng lượng đặt phòng và giảm hủy và đẩy ra. Công ty cũng có kế hoạch tham gia vào thị trường bộ vi xử lý nhúng 64-bit và đã tăng cổ tức lên 18% so với năm trước.
Những điểm chính
- Doanh thu thuần quý 4 giảm 24,9% liên tiếp xuống 1,326 tỷ USD; Doanh thu thuần năm tài chính 2024 giảm 9,5% xuống 7,634 tỷ USD.
- Biên lợi nhuận gộp phi GAAP trong quý 4 ở mức 60,3%; Biên lợi nhuận gộp năm tài chính 2024 ở mức 65,8%.
- Thu nhập hoạt động phi GAAP trong quý 4 ở mức 32,9% doanh thu; Thu nhập hoạt động năm tài chính 2024 ở mức 43,9% doanh thu.
- Thu nhập ròng không phải GAAP trong quý 4 ở mức 310,3 triệu đô la; Thu nhập ròng năm tài chính 2024 ở mức 2.698 tỷ USD.
- Mức tồn kho dự kiến sẽ tăng trong quý 6/2024, với hàng tồn kho hiện tại ở mức 1,316 tỷ USD.
- Microchip có kế hoạch tham gia vào thị trường vi xử lý nhúng 64-bit và đã thực hiện các thương vụ mua lại chiến lược.
- Công ty đã trả lại 4,23 tỷ USD cho cổ đông kể từ tháng 11/2021.
- Đòn bẩy ròng tính đến ngày 31/3/2024 là 1,57 lần.
Triển vọng công ty
- Microchip dự đoán quý 6 sẽ là đáy của chu kỳ với mức tăng trưởng dự kiến trong quý 9.
- Công ty đặt mục tiêu tăng lợi nhuận dòng tiền tự do điều chỉnh cho cổ đông thêm 500 điểm cơ bản mỗi quý cho đến khi đạt 100%.
- Kỳ vọng biên lợi nhuận gộp sẽ chạm đáy trong tháng 6, phụ thuộc vào doanh thu và việc sử dụng nhà máy.
Điểm nổi bật của Bearish
- Môi trường kinh doanh vẫn còn nhiều thách thức với thời gian thực hiện ngắn và tầm nhìn giảm.
- Các nhà máy đang hoạt động với tỷ lệ sử dụng thấp hơn do hiệu chỉnh hàng tồn kho.
- Việc điều chỉnh hàng tồn kho dự kiến sẽ kéo dài hơn quý hiện tại.
Điểm nổi bật của Bullish
- Giảm hủy và đẩy ra, cùng với sự gia tăng đặt phòng.
- Kế hoạch mở rộng danh mục sản phẩm bằng cách tham gia vào thị trường vi xử lý nhúng 64-bit.
- Thiết kế mạnh mẽ giành chiến thắng đường ống và tăng trưởng dự kiến trong Edge AI như một đóng góp doanh thu đáng kể.
Bỏ lỡ
- Không có hướng dẫn cụ thể do sự không chắc chắn trong hỗn hợp sản phẩm và hoạt động của nhà máy.
- Số ngày tồn kho cao hơn một chút so với dự kiến, kết thúc ở mức 224 ngày.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các phân khúc hàng không vũ trụ, quốc phòng và AI của các trung tâm dữ liệu đang hoạt động tốt, trong khi một số phân khúc công nghiệp cho thấy sự yếu kém.
- Tỷ lệ sổ sách trên hóa đơn không được coi là một chỉ số tăng trưởng.
- Mục tiêu tồn kho dài hạn là 130 đến 150 ngày, với mức giá hiện tại dự kiến sẽ mang lại tỷ suất lợi nhuận gộp tốt theo thời gian.
- Tự tin vào năng lực nội bộ và đối tác đối với hoạt động kinh doanh hiện tại.
- Trung Quốc được coi là đối thủ cạnh tranh, nhưng Microchip đặt mục tiêu giành chiến thắng với các sản phẩm mới và cạnh tranh.
- Điều chỉnh hàng tồn kho và tác động của nó đối với nhu cầu của khách hàng khác nhau giữa các khách hàng.
- Các thương vụ mua lại gần đây không có đóng góp doanh thu trong quý tháng 6 hoặc tháng 9.
Giám đốc điều hành của Microchip Technology, Ganesh Moorthy, và các giám đốc điều hành khác đã cung cấp cái nhìn sâu sắc về hiệu suất và kế hoạch tương lai của công ty trong cuộc gọi thu nhập. Họ đã vạch ra những thách thức phải đối mặt trong môi trường kinh doanh hiện tại, cũng như các chiến lược tăng trưởng và lợi nhuận. Chúng bao gồm thâm nhập thị trường mới, quản lý chi phí hoạt động và tập trung vào lợi nhuận của cổ đông. Các giám đốc điều hành của công ty cũng giải quyết các câu hỏi liên quan đến quản lý hàng tồn kho, sử dụng nhà máy và bối cảnh cạnh tranh, đặc biệt là liên quan đến Trung Quốc và tính chất chu kỳ của ngành công nghiệp bán dẫn. Bất chấp suy thoái, Microchip Technology vẫn tập trung vào đổi mới và mua lại chiến lược để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Microchip Technology Incorporated (MCHP) đã chứng minh khả năng phục hồi giữa một năm tài chính đầy thách thức, với các động thái chiến lược báo hiệu con đường tăng trưởng tiềm năng cho công ty. Khi các nhà đầu tư xem xét kỹ lưỡng hiệu suất và triển vọng của công ty, đây là một số hiểu biết quan trọng từ InvestingPro có thể cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về vị trí của Microchip trên thị trường:
Dữ liệu InvestingPro:
- Vốn hóa thị trường (Điều chỉnh): 50,67 tỷ USD, thể hiện quy mô đáng kể của công ty trong ngành công nghiệp bán dẫn.
- Hệ số P/E: Hiện đang ở mức 21,53, cho thấy định giá của thị trường đối với thu nhập của công ty.
- Tăng trưởng doanh thu (hàng quý) cho quý 1 năm 2023: -18,6%, phản ánh những thách thức gần đây về doanh số mà công ty đã phải đối mặt.
Mẹo InvestingPro:
- Microchip có thành tích duy trì và tăng cổ tức, với mức tăng trong 12 năm liên tiếp, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Bất chấp sự suy thoái gần đây, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, cho thấy những thách thức hiện tại có thể chỉ là tạm thời và triển vọng dài hạn của Microchip vẫn còn nguyên vẹn.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn và hiểu biết bổ sung, có thêm 13 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Công nghệ vi mạch tại https://www.investing.com/pro/MCHP. Những lời khuyên này có thể là công cụ để đưa ra quyết định sáng suốt về cổ phiếu của công ty. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, đồng thời có quyền truy cập vào một loạt các công cụ và dữ liệu đầu tư có giá trị.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.