Constellium (mã: CSTM), nhà sản xuất nhôm hàng đầu, đã báo cáo kết quả tài chính hỗn hợp trong quý đầu tiên của năm 2024. Các lô hàng giảm 2% xuống còn 380.000 tấn và doanh thu giảm 12% xuống còn 1,7 tỷ euro, do giá kim loại thấp hơn và các lô hàng giảm. Thu nhập ròng cũng giảm xuống còn 17 triệu euro từ 22 triệu euro trong cùng quý năm trước.
Bất chấp những thách thức này, Constellium đã đạt được quý đầu tiên kỷ lục trong phân khúc Hàng không vũ trụ và Vận tải (A &T), với EBITDA đã điều chỉnh tăng 10%. Công ty vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của mình, đặc biệt là trong thị trường bao bì và ô tô, và cam kết trả lại vốn cho các cổ đông thông qua chương trình mua lại cổ phần.
Những điểm chính
- Lô hàng giảm 2% còn 380.000 tấn.
- Doanh thu giảm 12% xuống còn 1,7 tỷ euro do giá kim loại và lô hàng thấp hơn.
- Thu nhập ròng là 17 triệu euro, giảm so với 22 triệu euro trong quý 1/2023.
- EBITDA điều chỉnh ở mức 137 triệu euro, với tác động không dùng tiền mặt tiêu cực từ độ trễ giá kim loại.
- Phân khúc A&T báo cáo quý I kỷ lục với EBITDA điều chỉnh tăng 10%.
- Công ty dự kiến sẽ tạo ra dòng tiền tự do dương hơn 130 triệu euro cho cả năm.
- Constellium đã mua lại 330.000 cổ phiếu với giá 7 triệu đô la và còn lại 293 triệu đô la trong chương trình mua lại cổ phần của mình.
- Nợ ròng được báo cáo ở mức 1,7 tỷ euro với tỷ lệ đòn bẩy là 2,4 lần, trong phạm vi mục tiêu.
- Moody's nâng xếp hạng tín nhiệm của công ty lên BA3 với triển vọng ổn định.
- Công ty không có kỳ hạn trái phiếu cho đến năm 2026 và thanh khoản 789 triệu euro.
Triển vọng công ty
- Constellium kỳ vọng duy trì dòng tiền tự do dương và tiếp tục chương trình mua lại cổ phiếu.
- Triển vọng dài hạn là tích cực, với triển vọng mạnh mẽ trên thị trường bao bì và ô tô.
- Công ty dự đoán hoạt động mạnh mẽ trong nửa cuối năm bất chấp những bất ổn công nghiệp châu Âu.
- Constellium có kế hoạch sử dụng một phần đáng kể dòng tiền tự do của mình để mua lại cổ phiếu trong nửa cuối năm nay.
Điểm nổi bật của Bearish
- Phân khúc Bao bì và Sản phẩm cán ô tô (P&ARP) giảm 21% EBITDA điều chỉnh do điều kiện thời tiết khắc nghiệt.
- Phân khúc Cơ cấu và Công nghiệp Ô tô (AS&I) giảm 23% EBITDA điều chỉnh, chủ yếu là do các lô hàng thấp hơn trong các sản phẩm ép đùn ô tô và công nghiệp.
- Hướng dẫn quý II cho thấy sự sụt giảm, chủ yếu là do mất điện theo kế hoạch.
Điểm nổi bật của Bullish
- Công ty đã triển khai chương trình mua lại cổ phần, báo hiệu niềm tin vào sức khỏe tài chính của mình.
- Hoạt động mạnh mẽ của phân khúc A&T dự kiến sẽ tiếp tục, với tỷ suất lợi nhuận cao và dự báo dài hạn vượt quá 1.000 euro/tấn.
- Khoản đầu tư vào Airware của Constellium được dự đoán sẽ làm tăng đáng kể giá trị gia tăng cho công ty.
Bỏ lỡ
- Doanh thu và thu nhập ròng quý 1/2024 giảm so với cùng kỳ năm trước.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Jean-Marc Germain đã đề cập đến tác động tiềm tàng của việc tăng thuế đối với hàng nhập khẩu tại thị trường cạnh tranh của Mỹ và châu Âu.
- Germain đã thảo luận về nhu cầu về tấm hàng không vũ trụ và hợp kim Airware, lưu ý rằng không có tác động nào từ việc giảm tỷ lệ sản xuất của một khách hàng OEM.
- Chi phí năng lượng dự kiến sẽ thuận lợi, nhưng chi phí nhân công vẫn ở mức cao.
- Công ty có chọn lọc và chiến lược về các cơ hội M&A, tập trung vào năng lực tái chế và tự chủ chuỗi cung ứng.
Cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên của Constellium cho thấy một công ty đang điều hướng một môi trường thị trường phức tạp với các sáng kiến chiến lược để thúc đẩy tăng trưởng dài hạn. Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông thông qua chương trình mua lại cổ phần, cùng với chiến lược tài chính thận trọng, giúp công ty tận dụng các cơ hội tại các thị trường trọng điểm trong khi quản lý những thách thức phía trước.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hoạt động tài chính gần đây của Constellium, như được nêu trong bài báo, cho thấy một công ty phải đối mặt với những cơn gió ngược nhưng vẫn cố gắng tìm kiếm các lĩnh vực tăng trưởng, đặc biệt là trong phân khúc Hàng không vũ trụ và Vận tải. Để cung cấp thêm bối cảnh, dưới đây là một số thông tin chi tiết dựa trên dữ liệu thời gian thực và Mẹo InvestingPro có thể phù hợp với các nhà đầu tư đánh giá triển vọng của công ty:
Dữ liệu InvestingPro nhấn mạnh mức vốn hóa thị trường khoảng 2,92 tỷ USD, cho thấy quy mô và quy mô của Constellium trong ngành sản xuất nhôm. Hệ số P/E của công ty hiện ở mức 22,53, với P/E kỳ hạn (tính đến mười hai tháng cuối kết thúc vào quý 1/2024) ở mức 26,84.
Điều này cho thấy các nhà đầu tư đang kỳ vọng tăng trưởng thu nhập, phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay. Ngoài ra, dữ liệu cho thấy Tỷ suất lợi nhuận gộp là 10,12%, mặc dù tích cực, chỉ ra tỷ suất lợi nhuận gộp yếu được đề cập trong một Mẹo InvestingPro khác.
InvestingPro Tips cũng chỉ ra rằng biến động giá cổ phiếu của Constellium khá biến động, được chứng thực bởi mức tăng giá đáng kể 33,18% trong sáu tháng qua, nhưng giảm 6,19% trong tháng qua. Sự biến động này là một cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự ổn định trong danh mục đầu tư của họ. Hơn nữa, trong khi công ty không trả cổ tức, như đã lưu ý trong các mẹo, nó đã chứng minh lợi nhuận mạnh mẽ trong năm năm qua, có thể thu hút các nhà đầu tư định hướng tăng trưởng.
Đối với những người quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Constellium, các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn. Những lời khuyên này cung cấp những hiểu biết sâu sắc như lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua và dự đoán của các nhà phân tích rằng Constellium sẽ có lãi trong năm nay. Để truy cập vào những thông tin chi tiết này và hơn thế nữa, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro. Có 9 Mẹo InvestingPro bổ sung được liệt kê cho Constellium, có thể cung cấp thông tin có giá trị để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.