Chimera Investments (CIM) đã báo cáo một khởi đầu năm vững chắc trong cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên năm 2024, với thu nhập ròng GAAP là 111 triệu đô la, tương đương 0,45 đô la mỗi cổ phiếu. Các động thái chiến lược của công ty, bao gồm việc mua lại chứng khoán hóa thế chấp phát hành mới và các khoản vay chuyển đổi nhà ở, cùng với việc thực hiện các hợp đồng hoán đổi, củng cố nỗ lực quản lý rủi ro liên quan đến lãi suất tăng. Sự tập trung của Chimera vào việc duy trì đòn bẩy truy đòi thấp và quản lý thanh khoản là điều hiển nhiên, cũng như hiệu suất tín dụng của danh mục đầu tư, đáp ứng hoặc vượt quá mong đợi.
Những điểm chính
- Chimera Investments báo cáo thu nhập ròng GAAP là 111 triệu đô la, tương đương 0,45 đô la mỗi cổ phiếu.
- Công ty đã mua lại khoảng 50 triệu đô la trong các đợt chứng khoán hóa thế chấp phát hành mới.
- Chimera đã giải quyết 78 triệu đô la các khoản vay chuyển đổi nhà ở.
- Những nỗ lực để giảm các khoản vay repo chi phí cao hơn và thêm các hợp đồng hoán đổi đã được thực hiện để bảo vệ chống lại lãi suất tăng.
- Chimera đang dự tính chứng khoán hóa lại một số chứng khoán hóa đủ điều kiện không thuộc REMIC của mình để giải phóng tiền mặt cho các khoản đầu tư mới.
- Hiệu quả tín dụng trong danh mục đầu tư của công ty vẫn mạnh, đáp ứng hoặc vượt kỳ vọng.
Triển vọng công ty
- Chimera kỳ vọng Thu nhập rủi ro (EAD) sẽ duy trì ổn định.
- Công ty đang tạo ra lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) hai con số và thấy điều này tiếp tục.
- Mua lại tài sản được ưu tiên hơn mua lại cổ phần như một khoản đầu tư dài hạn tốt hơn cho các cổ đông.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty đang phải đối mặt với những thách thức từ lãi suất tăng, dẫn đến việc bổ sung các hợp đồng hoán đổi như một hàng rào.
Điểm nổi bật của Bullish
- Những thay đổi tích cực của thị trường trong danh mục đầu tư được thúc đẩy bởi việc thắt chặt danh mục cho vay.
- Chimera báo cáo hoạt động giao dịch đáng kể, với 3-4 tỷ đô la cho vay và phát hành mạnh mẽ trên thị trường chứng khoán hóa.
Bỏ lỡ
- Không có sai sót rõ ràng nào được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Dan Thakkar lưu ý rằng lãi suất tăng từ 25 đến 30 điểm cơ bản, trong khi chênh lệch thắt chặt, dẫn đến lãi suất giảm từ 1,5% đến 2%.
- Subra Viswanathan và Dan Thakkar đã thảo luận về sự cải thiện giá trị sổ sách, cho rằng đó là do những thay đổi tích cực của thị trường và giao dịch tích cực trên thị trường cho vay.
- ROE bình quân trước chi phí ở mức 10,9%, với việc quản lý hàng rào và đầu tư bổ sung từ huy động vốn dự kiến sẽ đóng góp thêm.
Quý đầu tiên của năm 2024 của Chimera Investments đã thiết lập một giai điệu tích cực cho năm, với việc công ty thể hiện quản lý rủi ro thận trọng và tập trung chiến lược vào việc mua lại tài sản. Cam kết của công ty trong việc duy trì danh mục tín dụng mạnh mẽ và tận dụng các cơ hội thị trường để nâng cao giá trị cổ đông là rõ ràng, và vẫn còn phải xem các chiến lược này sẽ diễn ra như thế nào khi đối mặt với môi trường lãi suất đang phát triển.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Chimera Investment Corporation (CIM) đã cho thấy một khởi đầu mạnh mẽ đến năm 2024 và dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp những hiểu biết bổ sung có thể khiến các nhà đầu tư quan tâm. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 1,14 tỷ đô la, cùng với Tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) là 20,68 và Tỷ lệ P / E được điều chỉnh thấp hơn một chút trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 ở mức 20,18, cho thấy công ty đang giao dịch ở mức giá phản ánh thu nhập của mình.
Một trong những Mẹo InvestingPro nổi bật cho Chimera là bội số Giá / Sách thấp là 0,4 tính đến quý 4 năm 2023, điều này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với giá trị sổ sách của công ty. Điều này có thể đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư giá trị đang tìm kiếm những món hời tiềm năng trên thị trường. Ngoài ra, Chimera trả cổ tức đáng kể cho các cổ đông, với tỷ suất cổ tức là 10,38% theo dữ liệu mới nhất, thể hiện lợi tức đầu tư đáng kể chỉ thông qua thanh toán cổ tức. Đáng chú ý, Chimera đã duy trì chi trả cổ tức trong 18 năm liên tiếp, điều này nói lên cam kết của nó đối với lợi nhuận của cổ đông.
Về lợi nhuận, công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích dự đoán rằng nó sẽ tiếp tục có lãi trong năm nay. Điều này phù hợp với thu nhập ròng được báo cáo của công ty là 111 triệu đô la trong quý đầu tiên của năm 2024. Tài sản lưu động của công ty cũng vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, điều này có thể mang lại sự thoải mái cho các nhà đầu tư lo ngại về sự ổn định tài chính trong môi trường lãi suất không chắc chắn.
Đối với độc giả quan tâm đến Mẹo InvestingPro khác, có những thông tin chi tiết bổ sung có sẵn, bao gồm phân tích về sự biến động của công ty và tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Để khám phá những điều này và các mẹo khác của chuyên gia, hãy truy cập trang InvestingPro cho Chimera tại https://www.investing.com/pro/CIM. Hãy nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có 9 Mẹo InvestingPro bổ sung được liệt kê cho Chimera, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.