Fortum Oyj (FORTUM.HE) đã công bố kết quả tài chính quý đầu tiên cho năm 2024, cho thấy sự sụt giảm EBITDA và lợi nhuận hoạt động tương đương, đặc biệt là trong phân khúc Thế hệ do giá giao ngay và phòng hộ thấp hơn. Bất chấp những thách thức này, phân khúc Giải pháp tiêu dùng của công ty vẫn hoạt động mạnh mẽ, được hưởng lợi từ tỷ suất lợi nhuận bán điện cao hơn. Fortum đã nhấn mạnh cam kết của mình đối với năng lượng sạch và sức mạnh tài chính, đưa ra Khuôn khổ Tài chính Xanh và khởi xướng trọng tài chống lại Liên bang Nga. Công ty cũng đã có những bước tiến trong việc cải thiện bảng cân đối kế toán, với tỷ lệ đòn bẩy 0,3 lần và vị thế thanh khoản mạnh mẽ.
Những điểm chính
- EBITDA tương đương và lợi nhuận hoạt động giảm do giá giao ngay và phòng hộ thấp hơn trong Thế hệ.
- Phân khúc Giải pháp tiêu dùng có kết quả cải thiện nhờ biên lợi nhuận bán điện cao hơn.
- Fortum tập trung vào năng lượng sạch và đã khởi xướng trọng tài chống lại Liên bang Nga.
- Công ty đã đưa ra Khung tài chính xanh cho các khoản đầu tư năng lượng sạch trong tương lai.
- Fortum đặt mục tiêu giảm chi phí cố định hàng năm xuống 100 triệu euro vào cuối năm 2025.
- Vị thế thanh khoản mạnh mẽ với 8,2 tỷ euro dự trữ và xếp hạng tín dụng BBB +.
- Công ty dự kiến phí bảo hiểm tối ưu hóa từ € 6 đến € 8 mỗi megawatt giờ.
- Olkiluoto 3 ngừng hoạt động bảo trì kéo dài thêm một tháng, ảnh hưởng tối thiểu đến sản xuất dự kiến.
Triển vọng công ty
- Fortum dự đoán lạm phát tiền lương khiêm tốn và nhắm mục tiêu giảm đáng kể chi phí tổng thể.
- Công ty đang tiến hành chương trình cắt giảm chi phí, đặt mục tiêu giảm 50 triệu euro chi phí định kỳ vào cuối năm 2024.
- Hướng dẫn về phòng ngừa rủi ro hoàn toàn, phí bảo hiểm tối ưu hóa, thuế suất, CapEx và chương trình giảm chi phí cố định được cung cấp.
- Tác động của việc ngừng bảo trì Olkiluoto 3 đối với khối lượng sản xuất đang chờ cập nhật thêm.
Điểm nổi bật của Bearish
- Giá giao ngay và giá phòng hộ thấp hơn đã tác động tiêu cực đến lợi nhuận của phân khúc Thế hệ.
- Biên độ bán khí giảm.
- Các yếu tố mùa vụ và biến động thị trường tiếp tục gây rủi ro cho sự ổn định lợi nhuận.
Điểm nổi bật của Bullish
- Mảng Giải pháp tiêu dùng đạt lợi nhuận kỷ lục trong quý 1.
- Các biện pháp hiệu quả và chi phí CNTT thấp hơn đã cải thiện hiệu suất của mảng Hoạt động khác.
- Tình hình tài chính mạnh mẽ với khoản nợ ròng tài chính là 528 triệu euro và xếp hạng tín dụng BBB +.
Bỏ lỡ
- Không có chi tiết cụ thể nào được cung cấp về việc nâng cấp trung tâm dữ liệu Microsoft hoặc chi tiết hợp đồng mua bán điện.
- Mức độ cải thiện chính xác trong kinh doanh sưởi ấm huyện do đầu tư điện khí hóa không được định lượng.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Cập nhật về sự cố ngừng hoạt động của Olkiluoto 3 cho thấy sự chậm trễ một tháng, với tác động đến khối lượng sản xuất tùy thuộc vào các đánh giá trong tương lai.
- Công ty sẵn sàng điều chỉnh trả nợ vay để tối ưu thanh khoản.
- Các cuộc thảo luận với chính phủ EU, Thụy Điển và Phần Lan về cơ chế năng lực và luật hạt nhân đang diễn ra.
- Fortum tham gia vào việc phát triển công nghệ hạt nhân mới và đang thích nghi với lập trường thay đổi của EU về năng lượng hạt nhân.
Fortum tiếp tục điều hướng sự phức tạp của thị trường năng lượng, cân bằng nhu cầu lợi nhuận với cam kết về năng lượng sạch và thận trọng tài chính. Với vị thế thanh khoản mạnh mẽ và chiến lược rõ ràng để giảm chi phí và cải thiện hoạt động, Fortum sẵn sàng giải quyết cả những thách thức hiện tại và cơ hội trong tương lai trong bối cảnh năng lượng đang phát triển.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Fortum Oyj (FOJCF) đã và đang điều hướng một bối cảnh thị trường năng lượng đầy thách thức, như được phản ánh trong kết quả tài chính mới nhất của họ. Để cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về sức khỏe tài chính hiện tại và triển vọng tương lai của công ty, đây là một số thông tin chi tiết dựa trên dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro.
Dữ liệu InvestingPro:
- Công ty tự hào có vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 11,84 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực năng lượng.
- Với Hệ số P/E là 7,67 và Hệ số P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 ở mức 6,97, Fortum giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư giá trị.
- Biên lợi nhuận gộp của công ty trong mười hai tháng gần nhất tính đến quý 4 năm 2023 ở mức 43,26%, cho thấy khả năng giữ lại một phần đáng kể doanh thu là lợi nhuận gộp.
Mẹo InvestingPro:
1. Định giá của Fortum ngụ ý lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, đây là một dấu hiệu đáng khích lệ cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm các công ty có tiềm năng tạo ra tiền mặt.
2. Công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 26 năm liên tục, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung. Có 11 Mẹo InvestingPro khác có sẵn cho Fortum Oyj, có thể được tìm thấy tại https://www.investing.com/pro/FOJCF. Những lời khuyên này có thể cung cấp hướng dẫn có giá trị cho những người xem xét đầu tư vào công ty. Để truy cập những thông tin chi tiết này và hơn thế nữa, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Ưu đãi độc quyền này có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn với sự trợ giúp của các công cụ và dữ liệu tiên tiến.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.