First Horizon (FHN) đã mang lại kết quả mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm 2024, với sự gia tăng đáng kể về thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) và tăng trưởng doanh thu được thúc đẩy bởi việc mở rộng biên lợi nhuận và các hoạt động kinh doanh ngược chu kỳ. Kỷ niệm 160 năm kinh doanh, công ty cũng nhấn mạnh sự tham gia của cộng đồng thông qua Chiến dịch Grants for Good và chiến lược triển khai vốn tự tin. Mặc dù có một số thách thức trong danh mục cho vay, hiệu suất tín dụng tổng thể của First Horizon vẫn ổn định và công ty đã sẵn sàng để tiếp tục thành công trong suốt cả năm.
Những điểm chính
- EPS điều chỉnh tăng lên 0,35 USD, tăng 9% so với quý trước.
- Tăng trưởng doanh thu được thúc đẩy bởi việc mở rộng biên lợi nhuận và cải thiện kinh doanh theo chu kỳ.
- First Horizon kỷ niệm 160 năm thành lập với Chiến dịch Tài trợ cho Tốt trị giá 1,6 triệu đô la.
- Công ty đã mua lại hơn 150 triệu đô la cổ phiếu và vẫn mạnh mẽ với tỷ lệ CET1 là 11,3%.
- Nhu cầu vay vốn dự kiến sẽ cải thiện trong năm, mặc dù khởi đầu khiêm tốn.
- Nợ xấu tăng, chủ yếu do hai khoản tín dụng cụ thể.
- Các giám đốc điều hành vẫn tin tưởng vào hiệu suất của danh mục cho vay và cách tiếp cận của công ty đối với các yêu cầu pháp lý trong tương lai.
Triển vọng công ty
- Kỳ vọng tăng trưởng thu nhập ngoài lãi từ 6% đến 10%.
- Triển vọng chi phí không thay đổi, cho thấy hiệu quả hoạt động.
- Dự kiến nhu cầu vay vốn cải thiện qua các năm.
- Phương án định giá lại các khoản cho vay và chứng khoán để tăng chênh lệch để chuẩn bị cho các ngưỡng quy định.
Điểm nổi bật của Bearish
- Nợ xấu tăng do hai khoản tín dụng trong lĩnh vực sinh hoạt cao cấp và tài chính tiêu dùng.
- Số dư bị chỉ trích tăng lên, với hầu hết về trạng thái xem.
- Các khoản vay bất động sản thương mại phải đối mặt với việc đánh giá lại, với giá trị tài sản trung bình giảm khoảng 20%.
Điểm nổi bật của Bullish
- Hiệu quả tín dụng mạnh mẽ và mức vốn được duy trì.
- Việc mua lại cổ phiếu đáng kể báo hiệu niềm tin vào định giá của công ty.
- Các giám đốc điều hành bày tỏ sự tin tưởng trong việc quản lý cấu trúc bảng cân đối kế toán trong bối cảnh thay đổi quy định.
Bỏ lỡ
- Thách thức trong dự báo thu nhập lãi thuần (NII) do môi trường biến động.
- Lãi suất cao hơn đã dẫn đến sự chỉ trích cho vay gia tăng và sự cần thiết phải sửa đổi khoản vay.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Điều chỉnh khoản vay và tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ được thảo luận, tập trung làm việc với người vay vì lợi ích chung.
- Tầm quan trọng của các mối quan hệ khách hàng dài hạn được nhấn mạnh trong tăng trưởng cho vay C&I.
- Bảo lãnh phát hành có kỷ luật của công ty và tỷ lệ cho vay trên giá trị mạnh mẽ trong các khoản vay bất động sản thương mại được nhấn mạnh.
Cuộc gọi thu nhập của First Horizon đã cho thấy trọng tâm chiến lược và khả năng thích ứng của công ty trong bối cảnh tài chính đang thay đổi. Với khởi đầu năm mới mạnh mẽ và tầm nhìn rõ ràng cho tương lai, First Horizon được thiết lập để tối đa hóa giá trị cổ đông và thúc đẩy các mối quan hệ cộng đồng khi nó điều hướng đến năm 2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
First Horizon (FHN) nổi bật với thành tích về khả năng phục hồi và cam kết của cổ đông, bằng chứng là chuỗi 14 năm trả cổ tức được duy trì — một cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Sự cống hiến của công ty để trả lại giá trị cho các cổ đông phù hợp với chiến lược triển khai vốn mạnh mẽ và chương trình mua lại cổ phiếu, củng cố tâm lý lạc quan được ghi nhận trong bài viết.
Bất chấp những thách thức, các nhà phân tích vẫn lạc quan về lợi nhuận của First Horizon trong năm nay, một tâm lý được hỗ trợ bởi hiệu suất của công ty trong mười hai tháng qua. Mẹo InvestingPro làm nổi bật lợi nhuận này, điều này rất quan trọng đối với các nhà đầu tư đánh giá sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của công ty.
InvestingPro Data bổ sung thêm cho bài viết với các số liệu tài chính chính. Vốn hóa thị trường của First Horizon ở mức 7,84 tỷ đô la và tỷ lệ P / E, thước đo giá cổ phiếu hiện tại của công ty so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu, là 8,93, tương đối thấp, cho thấy giá trị tiềm năng cho các nhà đầu tư. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 là 2.982 tỷ USD, mặc dù tăng trưởng doanh thu giảm nhẹ trong cùng kỳ.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của First Horizon, có thêm các Mẹo InvestingPro có sẵn. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, đồng thời mở khóa quyền truy cập vào hơn 5 Mẹo InvestingPro độc quyền cung cấp phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của First Horizon.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.