Tập đoàn Encore Capital (NASDAQ: ECPG) đã chứng minh một quý đầu tiên mạnh mẽ vào năm 2024, được đánh dấu bằng việc mua danh mục đầu tư đáng kể ở Hoa Kỳ và sự gia tăng đáng kể trong các bộ sưu tập toàn cầu. Công ty đã phân bổ chiến lược 237 triệu đô la cho thị trường Mỹ, tận dụng giá cả và lợi nhuận thuận lợi.
Mặc dù thị trường châu Âu cạnh tranh, Encore vẫn duy trì cách tiếp cận có chọn lọc đối với việc mua hàng của mình. Với mức tăng 7% trong các giao dịch mua danh mục đầu tư toàn cầu với tổng trị giá 296 triệu đô la, 80% trong số đó được đầu tư vào Mỹ và tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái trong các bộ sưu tập đạt 511 triệu đô la, sức khỏe tài chính của công ty có vẻ mạnh mẽ. Tỷ lệ đòn bẩy của Encore được cải thiện, giảm xuống còn 2,8 lần, trong khi tạo ra tiền mặt tăng 14%.
Hơn nữa, việc phát hành 500 triệu đô la trái phiếu có bảo đảm cao cấp đã mở rộng tầm nhìn tài chính của Encore, cho phép họ tiếp cận thị trường trái phiếu lợi suất cao của Mỹ. Ban lãnh đạo công ty tái khẳng định cam kết ưu tiên các khoản đầu tư hứa hẹn lợi nhuận hấp dẫn, nhằm củng cố giá trị cổ đông dài hạn.
Những điểm chính
- Encore Capital Group báo cáo tăng trưởng đáng kể trong quý 1 năm 2024, tập trung vào thị trường Mỹ và các bộ sưu tập toàn cầu.
- Công ty đã đầu tư kỷ lục 237 triệu USD vào Mỹ, hưởng lợi từ mức giá và lợi nhuận hấp dẫn.
- Mua danh mục đầu tư toàn cầu tăng 7% lên 296 triệu USD, với 80% được triển khai ở Mỹ.
- Bộ sưu tập tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái lên 511 triệu USD.
- Sản lượng tạo tiền mặt tăng 14% và tỷ lệ đòn bẩy giảm xuống còn 2,8x.
- Encore phát hành 500 triệu USD trái phiếu có bảo đảm cao cấp để khai thác thị trường trái phiếu lợi suất cao của Mỹ.
- Công ty có kế hoạch sử dụng số tiền thu được từ đợt chào bán trái phiếu để trả một khẩu súng lục ổ quay và mua lại trái phiếu có bảo đảm cao cấp vào tháng 11/2024.
- Trái phiếu mới có lãi suất coupon cao hơn trái phiếu sterling, phản ánh chi phí tài trợ cao hơn ở Mỹ.
- Chi phí nợ bình quân gia quyền của Encore vẫn thấp hơn một chút so với 6,5% sau phát hành.
- Dự kiến sẽ có thêm 10-15 triệu USD chi phí lãi vay đến cuối năm 2024.
- Giám đốc điều hành Ashish Masih bày tỏ sự tin tưởng vào bức tranh cung và trả hàng của công ty, với giá cả thuận lợi và bộ sưu tập ngày càng tăng.
- Encore kỳ vọng lượng mua vào năm 2024 sẽ vượt qua mức năm 2023, với hướng dẫn cho năm được tái khẳng định.
Triển vọng công ty
- Encore đang trên đà đáp ứng định hướng năm 2024 với mức tăng trưởng dự kiến 8% trong các bộ sưu tập lên hơn 2 tỷ USD.
- Công ty có kế hoạch vượt mức triển khai vốn năm 2023 là 1,74 tỷ USD.
Điểm nổi bật của Bearish
- Thị trường mua danh mục đầu tư châu Âu vẫn cạnh tranh, khiến Encore phải chọn lọc trong các khoản đầu tư của mình.
Điểm nổi bật của Bullish
- Công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ và lợi nhuận cao hơn tại thị trường Mỹ, đây là trọng tâm chính trong việc phân bổ vốn của họ.
- Chiến lược ba trụ cột của Encore nhấn mạnh vào việc tập trung vào thị trường, cấu trúc chi phí hiệu quả, tuân thủ và tập trung vào người tiêu dùng.
Bỏ lỡ
- Chi phí pháp lý đã tăng lên do sự gia tăng mua, chi phí tòa án và ảnh hưởng tiền tệ.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc điều hành Ashish Masih đã đề cập rằng khẩu súng lục ổ quay của công ty sẽ tăng lên trong khi loại bỏ dần trái phiếu đồng bảng Anh cũ, chi phí thấp hơn.
- Hệ số bộ sưu tập trên bài báo năm 2024 là 2,4.
- Tỷ lệ hiệu quả của Encore ở mức 52% trên cơ sở 12 tháng, với kỳ vọng đòn bẩy hoạt động tiếp tục khi các bộ sưu tập tăng lên.
- Khoảng hai phần ba số vị trí cho các công ty luật thu nợ là bên ngoài và một phần ba là nội bộ.
- Công ty dự kiến kết quả kinh doanh quý II sẽ được công bố vào tháng 8.
Quý đầu tiên của năm 2024 của Encore Capital Group đã tạo ra một tiền lệ mạnh mẽ trong năm, với các khoản đầu tư chiến lược và các động thái tài chính nhấn mạnh cam kết của công ty đối với tăng trưởng và giá trị cổ đông.
Khả năng của công ty để điều hướng một thị trường châu Âu cạnh tranh trong khi tận dụng các cơ hội ở Mỹ thể hiện một cách tiếp cận cân bằng và kỷ luật đối với đầu tư toàn cầu. Các nhà đầu tư và các nhà quan sát thị trường cũng sẽ mong đợi kết quả quý II vào tháng Tám để có thêm dấu hiệu về quỹ đạo hoạt động của Encore.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Quý đầu tiên của Encore Capital Group đã cho thấy một khởi đầu đầy hứa hẹn vào năm 2024 và dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro làm phong phú thêm sự hiểu biết về tình trạng tài chính hiện tại và triển vọng tương lai của công ty. Dưới đây là một số chỉ số và thông tin chi tiết chính:
- Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 1130 triệu USD, cho thấy quy mô và tầm quan trọng của nó trên thị trường.
- Với tỷ lệ P/E âm -5,60 và hệ số P/E điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 ở mức -122,2, công ty đã phải đối mặt với những thách thức về lợi nhuận. Tuy nhiên, các nhà phân tích lạc quan, dự đoán lợi nhuận sẽ trở lại trong năm nay, như được phản ánh trong InvestingPro Tips.
- Doanh thu trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 là 1222,68 triệu USD, cho thấy khả năng tạo ra doanh thu đáng kể của công ty. Mặc dù tăng trưởng doanh thu hàng năm giảm 12,56%, công ty đã quản lý mức tăng doanh thu hàng quý 18,54% trong quý 4 năm 2023, điều này có thể báo hiệu một bước ngoặt.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng trong khi Encore Capital Group không có lãi trong mười hai tháng qua, thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay. Ngoài ra, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, đây là một dấu hiệu tích cực của sự ổn định tài chính. Những hiểu biết này nên được các nhà đầu tư đặc biệt quan tâm, đặc biệt là xem xét rằng công ty không trả cổ tức, do đó tái đầu tư lợi nhuận trở lại vào doanh nghiệp.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Encore Capital Group, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung. Người đọc có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, bao gồm nhiều thông tin chi tiết về đầu tư. Hiện tại có thêm 5 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Tập đoàn Encore Capital tại https://www.investing.com/pro/ECPG, cung cấp phân tích toàn diện hơn cho việc ra quyết định sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.