CoreCivic, Incorporated (CXW) đã báo cáo doanh thu tăng 9% trong quý đầu tiên của năm 2024, đạt hơn 500 triệu USD. Sự tăng trưởng được cho là do đóng góp cao hơn từ các đối tác chính quyền liên bang, tiểu bang và địa phương, với doanh thu liên bang tăng 11% sau khi kết thúc Tiêu đề 42 và thông qua dự luật tài trợ lưỡng đảng.
Tỷ lệ lấp đầy đạt 75,2%, cao nhất kể từ quý 1 năm 2020 và thu nhập hoạt động ròng cho phân khúc Cộng đồng tăng 56%. CoreCivic cũng công bố chương trình mua lại cổ phiếu tích cực, mua lại 2,7 triệu cổ phiếu. Công ty đã cập nhật hướng dẫn tài chính cả năm, dự kiến tăng EBITDA, EPS đã điều chỉnh và FFO bình thường hóa trên mỗi cổ phiếu.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 1 năm 2024 của CoreCivic tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng trên tất cả các nhóm đối tác của chính phủ.
- Thu ngân sách liên bang tăng 11%, thu ngân sách nhà nước tăng 5% và thu ngân sách địa phương tăng 44%.
- Tỷ lệ lấp đầy của công ty cao nhất kể từ quý 1 năm 2020 ở mức 75,2%.
- Thu nhập hoạt động thuần trong phân khúc Cộng đồng, bao gồm các cơ sở tái nhập cảnh nhà ở, tăng 56%.
- CoreCivic mua lại 2,7 triệu cổ phiếu và đạt được phạm vi đòn bẩy mục tiêu, tái cấp vốn một phần đáng kể nợ.
- Cập nhật hướng dẫn tài chính cả năm dự kiến tăng trưởng EBITDA, EPS và FFO chuẩn hóa trên mỗi cổ phiếu đã điều chỉnh.
- Kế hoạch bao gồm mua lại cổ phần và trả nợ.
Triển vọng công ty
- CoreCivic dự kiến EPS điều chỉnh từ 0,66 đô la đến 0,76 đô la và FFO chuẩn hóa trên mỗi cổ phiếu từ 1,56 đô la đến 1,66 đô la cho cả năm.
- Công ty nhìn thấy cơ hội gia tăng với các đối tác chính phủ và kế hoạch tăng trưởng dân số tiểu bang và địa phương.
- Dân số liên bang dự kiến sẽ vẫn ổn định với khả năng tăng lên.
- CoreCivic đang chuẩn bị đấu thầu hợp đồng ISAP giám sát, hết hạn vào tháng 7 năm 2025 và xem xét quan hệ đối tác cho cơ sở Trung tâm Cải huấn Thành phố California của mình.
Điểm nổi bật của Bearish
- Thu nhập ròng trên mỗi cổ phiếu GAAP giảm từ 0,11 đô la trong năm trước xuống còn 0,08 đô la trong quý 1 năm 2024.
- Công ty thừa nhận sự không chắc chắn trong việc đạt được tỷ suất lợi nhuận NOI 25% trong phân khúc An toàn và Cộng đồng, phụ thuộc vào mức độ lấp đầy.
- Chi phí G&A dự kiến sẽ cao hơn một chút vào năm 2024 so với năm 2023.
Điểm nổi bật của Bullish
- Mức tăng EBITDA điều chỉnh là 21%, được thúc đẩy bởi công suất thuê cao hơn và chi phí hoạt động bình thường hóa.
- CoreCivic hoàn thành việc phát hành 500 triệu USD trái phiếu không có bảo đảm.
- Công ty đã đạt được đòn bẩy mục tiêu là 2,7x nợ ròng trên EBITDA đã điều chỉnh trong 12 tháng tới.
Bỏ lỡ
- Thu nhập ròng trên mỗi cổ phiếu GAAP giảm so với cùng kỳ năm trước.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- CoreCivic có khả năng và trình độ cho hợp đồng ISAP, đã làm việc với ICE trong nhiều thập kỷ.
- Sự gia tăng dân số nhà tù được cho là một kỷ lục, được cho là do các tòa án tồn đọng từ đại dịch COVID-19.
- Công ty gần như có đầy đủ nhân viên cố định nhưng vẫn dựa vào nhân viên tạm thời ở một mức độ nào đó.
- Giám đốc điều hành đã thảo luận về khả năng mở lại một cơ sở ở California và nhấn mạnh việc phát hành báo cáo ESG mới nhất của công ty.
Tóm lại, kết quả kinh doanh quý 1/2024 của CoreCivic phản ánh một công ty tận dụng nhu cầu gia tăng từ các đối tác chính phủ, với trọng tâm chiến lược là mua lại cổ phiếu và quản lý nợ. Triển vọng của công ty vẫn tích cực, với hướng dẫn tài chính cập nhật cho thấy niềm tin vào sự tăng trưởng bền vững và hiệu quả hoạt động.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu quả tài chính và các động thái chiến lược gần đây của CoreCivic (CXW) đã được phản ánh trong một số chỉ số chính. Với vốn hóa thị trường khoảng 1,73 tỷ đô la và tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) là 27,24, công ty cho thấy sự hiện diện đáng kể trong ngành. Đáng chú ý, hệ số P/E điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023 ở mức 24,78, cho thấy định giá thuận lợi hơn một chút khi xem xét điều chỉnh cụ thể.
Dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh biên lợi nhuận gộp ổn định là 22,89% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, phù hợp với mức tăng thu nhập hoạt động ròng được báo cáo của CoreCivic. Khả năng sinh lời này được nhấn mạnh thêm bởi lợi nhuận cao của công ty trong năm ngoái, với tổng lợi nhuận giá 61,51%, thể hiện niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư và hiệu suất thị trường.
Hơn nữa, tài sản lưu động của CoreCivic vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ để đáp ứng các khoản nợ trước mắt. Sức khỏe tài chính này rất quan trọng đối với công ty vì nó tiếp tục điều hướng sự phức tạp của ngành và duy trì hoạt động hiệu quả.
Để tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe và hiệu suất tài chính của CoreCivic, các nhà đầu tư có thể khám phá các Mẹo InvestingPro bổ sung. Có sáu mẹo khác có sẵn trên https://www.investing.com/pro/CXW, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về lợi suất cổ đông, dự báo lợi nhuận và chính sách cổ tức của công ty. Độc giả quan tâm có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa nhiều dữ liệu và phân tích để thông báo quyết định đầu tư của họ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.