Trong một cuộc gọi thu nhập gần đây, công ty đã báo cáo thu nhập lãi thuần giảm do nhu cầu tín dụng giảm và cạnh tranh gia tăng, dẫn đến tổng thu nhập giảm 3%. Bất chấp những thách thức này, phí ròng và hoa hồng vẫn giữ tốt, và công ty duy trì chất lượng tín dụng mạnh mẽ với mức đảo ngược ròng là 95 triệu. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 (CET1) vẫn mạnh mẽ ở mức 18,8%, cao hơn nhiều so với yêu cầu quy định. Tuy nhiên, lợi nhuận hoạt động giảm 7% và chi phí tăng 6%, do các yếu tố không định kỳ và tăng nhân sự. Công ty đang thực hiện một cơ cấu tổ chức mới để nâng cao hiệu quả và quản lý chi phí, tập trung vào sự cân bằng giữa thế hệ kinh doanh và các đơn vị hỗ trợ. Họ cũng đặt mục tiêu cải thiện hoạt động kinh doanh tiết kiệm tại thị trường nội địa và duy trì bộ đệm vốn mạnh mẽ để hỗ trợ nguồn cung tín dụng và tăng trưởng kinh doanh.
Những điểm chính
- Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu giảm nhẹ đến 14%.
- Thu nhập lãi thuần bị ảnh hưởng bởi nhu cầu tín dụng giảm và áp lực margin tăng.
- Thu nhập phí thuần và hoa hồng vẫn mạnh, đặc biệt là trong lĩnh vực tiết kiệm và ngân hàng tư nhân.
- Chi phí tăng 6%, phần lớn là do các yếu tố không định kỳ và tuyển dụng bổ sung.
- Chất lượng tín dụng ổn định với mức đảo chiều ròng 95 triệu.
- Tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp một mạnh mẽ ở mức 18,8%.
- Cơ cấu tổ chức mới được thực hiện để quản lý hiệu quả và chi phí tốt hơn.
- Lợi nhuận hoạt động giảm 7% trong bối cảnh cạnh tranh gia tăng và biên lãi suất giảm.
- Công ty tập trung vào sự hài lòng của khách hàng và cải thiện kinh doanh tiết kiệm tại thị trường nội địa.
Triển vọng công ty
- Công ty tập trung vào việc duy trì bộ đệm vốn mạnh mẽ cho tăng trưởng kinh doanh.
- Cơ cấu tổ chức mới nhằm nâng cao hiệu quả và quản lý chi phí.
- Ngân hàng có kế hoạch tập trung vào việc xây dựng một hỗn hợp kinh doanh cân bằng hơn và cải thiện lợi nhuận, đặc biệt là ở Na Uy.
- Ở Hà Lan và Thụy Điển, trọng tâm sẽ là thế chấp, tài trợ tài sản và giảm chi phí hành chính.
Điểm nổi bật của Bearish
- Cạnh tranh gia tăng đã dẫn đến biên lãi suất thấp hơn.
- Thu nhập lãi thuần và phí thuần và hoa hồng giảm, dẫn đến tổng thu nhập giảm 3%.
- Lợi nhuận hoạt động giảm 7%.
Điểm nổi bật của Bullish
- Mối quan hệ khách hàng mạnh mẽ và mô hình kinh doanh phi tập trung được nhấn mạnh.
- Phí thuần và hoa hồng cho thấy xu hướng ổn định và tăng trưởng.
- Tổn thất tín dụng thấp trong lịch sử cho thấy chất lượng tín dụng mạnh.
Bỏ lỡ
- Thu nhập lãi thuần và tổng thu nhập giảm.
- Chi phí tăng không được bù đắp hoàn toàn bởi tăng trưởng kinh doanh.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty không dựa trên định giá chi nhánh về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai, mà dựa trên các quyết định của kho bạc trung ương.
- Đầu tư CNTT ở Na Uy sẽ giảm, nhưng chi phí tổng thể sẽ không do khấu hao.
- Tập trung cắt giảm nhân sự toàn thời gian và loại bỏ dần các chuyên gia tư vấn để quản lý chi phí.
- Chi phí hưu trí dự kiến sẽ giữ nguyên trong các quý tới.
Công ty, giao dịch dưới biểu tượng mã được cung cấp trong bối cảnh, đang điều hướng một môi trường thị trường phức tạp với mục tiêu hiệu quả chi phí và dịch vụ khách hàng để duy trì và phát triển vị thế thị trường của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu của InvestingPro chỉ ra rằng công ty, giao dịch dưới mã SVNLF, hiện đang phải đối mặt với một môi trường thị trường đầy thách thức nhưng cũng cho thấy một số tiềm năng cho các nhà đầu tư giá trị. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 21,73 tỷ USD và đang giao dịch với tỷ lệ P/E thấp là 8,21, khi được điều chỉnh trong mười hai tháng qua kể từ quý 1 năm 2024, tiếp tục giảm xuống còn 7,07. Tỷ lệ P/E thấp này, đặc biệt là so với tăng trưởng lợi nhuận ngắn hạn, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp. Hơn nữa, tỷ lệ PEG trong cùng kỳ là 0,27, điều này có thể ngụ ý rằng tăng trưởng thu nhập của công ty không được phản ánh đầy đủ vào giá cổ phiếu hiện tại.
Về hiệu suất, cổ phiếu đã trải qua một sự sụt giảm đáng kể trong tuần qua với tổng lợi nhuận giá là -5,2%. Sự sụt giảm gần đây này là một phần của xu hướng rộng lớn hơn với tổng lợi nhuận giá một tháng là -8,43% và lợi nhuận ba tháng là -14,45%. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là tổng lợi nhuận giá sáu tháng là tích cực ở mức 11,55%, cho thấy một số phục hồi từ mức thấp trước đó.
Một mẹo đầu tư chuyên nghiệp cho SVNLF là cổ phiếu đang ở trong vùng quá bán theo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), điều này có thể thu hút các nhà đầu tư trái ngược hoặc những người tìm kiếm cơ hội phục hồi tiềm năng. Ngoài ra, SVNLF có lịch sử thưởng cho cổ đông, đã tăng cổ tức trong 4 năm liên tiếp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có sẵn các Mẹo InvestingPro bổ sung, bao gồm thông tin chi tiết về vị trí của công ty trong ngành Ngân hàng, dự đoán lợi nhuận trong năm và tỷ suất lợi nhuận gộp của nó. Để khám phá thêm những điều này, hãy truy cập nền tảng InvestingPro cho SVNLF, nơi bạn có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.