Church &; Dwight Co., Inc. (NYSE: CHD) đã báo cáo kết quả quý đầu tiên mạnh mẽ, cho thấy doanh số bán hàng tăng 5.1% và doanh số bán hàng hữu cơ tăng 5.2%. Tỷ suất lợi nhuận gộp của công ty đã mở rộng đáng kể, và nó cũng tuyên bố mua lại chiến lược của Graphico, mở rộng dấu ấn của mình tại thị trường Nhật Bản. Với triển vọng tích cực trong năm, Church &; Dwight đã nâng dự báo tăng trưởng biên lợi nhuận gộp và EPS cả năm.
Những điểm chính
- Church &; Dwight có mức tăng trưởng doanh số 5,1% và tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ 5,2% trong quý 1.
- Biên lợi nhuận gộp mở rộng thêm 220 điểm cơ bản, với chi tiêu tiếp thị tăng.
- Công ty đã giành được thị phần trong hầu hết các danh mục và chứng kiến sự tăng trưởng trong doanh số bán hàng trực tuyến.
- Mua lại nhà phân phối Nhật Bản Graphico với giá 35 triệu đô la để tăng cường sự hiện diện quốc tế.
- Doanh nghiệp tiêu dùng Hoa Kỳ báo cáo tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ 4,3%, dẫn đầu bởi sự tăng trưởng khối lượng trong các sản phẩm giặt ủi.
- Phân khúc sản phẩm quốc tế và đặc sản đạt mức tăng trưởng hữu cơ 8,8%.
- Dòng tiền cả năm từ hoạt động kinh doanh dự kiến ở mức 1,05 tỷ USD, với chi phí vốn khoảng 180 triệu USD dự kiến cho năm 2024.
- Báo cáo tăng trưởng doanh số bán hàng vô cơ cả năm dự kiến là 4-5%, với mức tăng trưởng EPS là 8-9%.
- Báo cáo tăng trưởng doanh số quý II dự báo ở mức 3,5% với tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ khoảng 4%.
Triển vọng công ty
- Church &; Dwight nâng biên lợi nhuận gộp cả năm và triển vọng tăng trưởng EPS.
- Dòng tiền cả năm từ hoạt động kinh doanh dự kiến tăng nhẹ lên 1,05 tỷ USD.
- Chi phí vốn cho năm 2024 dự kiến vào khoảng 180 triệu USD.
- Biên lợi nhuận gộp dự kiến sẽ tăng khoảng 75 điểm cơ bản.
- Chi phí marketing dự kiến khoảng 11% doanh thu thuần.
- Chi phí SG&A dự kiến giữ nguyên so với năm 2023.
Điểm nổi bật của Bearish
- Triển vọng tăng trưởng hữu cơ bị hạn chế bởi các yếu tố như lợi nhuận phân phối tăng và không có đóng góp về giá.
- WATERPIK và Gummy Vitamin có tác động tiêu cực đến sự phát triển hữu cơ.
- Tăng trưởng biên lợi nhuận gộp có thể chậm lại do giá chuyển nhượng ít hơn và chi phí cố định tăng.
Điểm nổi bật của Bullish
- Công ty duy trì chương trình năng suất mạnh mẽ trong bối cảnh kỳ vọng lạm phát ổn định.
- Sự lạc quan trong năm với sự tăng trưởng khối lượng vững chắc và không có hành vi đánh đổi giảm đáng kể nào được quan sát.
- Hiệu suất tích cực mong đợi từ việc ra mắt sản phẩm mới trong chăm sóc gia đình và cá nhân.
Bỏ lỡ
- Khoảng cách giữa doanh số bán lẻ và số liệu báo cáo trong nước do couponing và tiêu thụ WATERPIK.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Các giám đốc điều hành đã thảo luận về kết quả kinh doanh quý 1 mạnh mẽ và nhắc lại sự tự tin vào chiến lược của công ty.
- Việc mua lại Graphico được xem là một động thái chiến lược để thúc đẩy tăng trưởng ở Đông Nam Á.
- Đang có sự điều chỉnh trong chi tiêu, xúc tiến thương mại để cân đối thị phần và lợi nhuận.
Quý đầu tiên của Church &; Dwight đã tạo tiền lệ mạnh mẽ cho phần còn lại của năm với các động thái chiến lược như mua lại Graphico và tập trung vào đổi mới sản phẩm và mở rộng thị trường. Hiệu suất của công ty trong các danh mục chính và thị trường quốc tế cho thấy một cách tiếp cận mạnh mẽ để tăng trưởng và triển vọng tài chính tăng lên phản ánh sự tự tin vào chiến lược của họ. Với kế hoạch ra mắt HERO tại 40 quốc gia và mở rộng phân phối của THERABREATH, Church &; Dwight đang định vị mình để tiếp tục thành công trên thị trường toàn cầu.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Church &; Dwight Co., Inc. (NYSE: CHD) đã thể hiện cam kết chắc chắn trong việc thưởng cho các cổ đông của mình, bằng chứng là thành tích tăng cổ tức trong 19 năm liên tiếp. Sự nhất quán này là minh chứng cho sức khỏe tài chính của công ty và khả năng tạo ra thu nhập bền vững. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm nguồn thu nhập ổn định có thể thấy Church &; Dwight là một triển vọng hấp dẫn do chính sách tăng trưởng cổ tức lâu dài này.
Về mặt định giá, mặc dù giao dịch ở mức bội số thu nhập cao với tỷ lệ P/E là 34,27, tỷ lệ PEG của công ty tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 4 năm 2023 ở mức 0,42, báo hiệu rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn. Đây có thể là một điểm quan tâm cho các nhà đầu tư định hướng giá trị tìm kiếm sự tăng trưởng ở một mức giá hợp lý.
Về doanh thu, Church &; Dwight đã cho thấy hiệu suất vững chắc với doanh thu tăng 9.16% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023. Sự tăng trưởng này được bổ sung bởi biên lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ là 18,02%, minh họa hiệu quả của công ty trong việc chuyển đổi doanh số thành lợi nhuận.
InvestingPro Tips cũng tiết lộ rằng 8 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể cho thấy động lực tích cực tiềm năng cho hoạt động tài chính của công ty. Đối với các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về những hiểu biết này, có những mẹo bổ sung có sẵn trên InvestingPro, bao gồm phân tích mức nợ của công ty, bội số định giá và biến động cổ phiếu. Để khám phá thêm những điều này, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.