Tập đoàn Chevron (CVX) đã báo cáo kết thúc năm thành công trong Cuộc gọi Hội nghị Thu nhập Quý IV/2023, mang lại kết quả tài chính vững chắc và vạch ra các kế hoạch chiến lược cho tương lai. Công ty đã đạt được lợi nhuận trên vốn sử dụng (ROCE) được điều chỉnh là 14%, trả lại 26 tỷ đô la tiền mặt cho các cổ đông và đạt được tiến bộ đáng kể trong việc mua lại và hiệu quả hoạt động. Chevron cũng nhấn mạnh cam kết giảm cường độ carbon và mở rộng hoạt động kinh doanh carbon thấp hơn.
Những điểm chính
- ROCE điều chỉnh trong năm ở mức 14%.
- 26 tỷ USD trả lại cho các cổ đông thông qua nhiều phương tiện khác nhau.
- PDC Energy tích hợp và mua lại Hess được công bố, dự kiến sẽ kết thúc vào giữa năm nay.
- Tập trung vào việc giảm cường độ carbon và phát triển các doanh nghiệp carbon thấp hơn.
- Hướng dẫn cả năm đã đạt được ở Permian, với sản lượng dự kiến sẽ giảm trong nửa đầu năm 2024 trước khi đạt 900.000 thùng mỗi ngày.
- Dự án tăng trưởng tương lai của Tengiz Field đang trên đà khởi nghiệp trong nửa đầu năm tới.
- Thu nhập quý IV báo cáo ở mức 2,3 tỷ đô la, với thu nhập điều chỉnh là 6,5 tỷ đô la.
- Giảm nợ trên 4 tỷ USD, duy trì kỷ luật vốn.
- Sản lượng tăng 4% đến 7% dự kiến vào năm 2024.
- Cổ tức liên kết dự kiến vào khoảng 4 tỷ đô la.
- Nhấn mạnh vào sự xuất sắc trong việc thực hiện, kỷ luật vốn và chi phí, và lợi nhuận của cổ đông.
Triển vọng công ty
- Chevron có kế hoạch tăng sản lượng từ 4% đến 7% vào năm 2024.
- Công ty dự kiến sẽ tạo ra khoảng 4 tỷ đô la cổ tức liên kết.
- Cam kết kỷ luật vốn và hiệu quả chi phí vẫn mạnh mẽ.
Điểm nổi bật của Bearish
- Sản lượng dự kiến giảm trong nửa đầu năm 2024.
- Thị trường khí đốt hiện đang chịu áp lực do tồn kho cao và sự không chắc chắn xung quanh xuất khẩu khí đốt của Mỹ.
Điểm nổi bật của Bullish
- Chevron đã thực hiện hướng dẫn cả năm của mình trong lưu vực Permian.
- Công ty đang thấy độ tin cậy cao hơn với ít gián đoạn hoạt động hơn.
- Cổ tức TCO đang trên quỹ đạo cao hơn do chi phí vốn thấp hơn và tăng sản lượng từ dự án FGP.
Bỏ lỡ
- Không quy định chi tiết cụ thể về cơ cấu chi phí hiện hành so với các năm trước.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Chevron đang bị SEC hạn chế liên quan đến việc mua lại cổ phần.
- Công ty đang hướng tới việc mua lại ổn định trong suốt chu kỳ hàng hóa, tránh tính chu kỳ.
- Kỳ vọng tăng tỷ lệ mua lại sau khi kết thúc mua lại Hess.
Chiến lược của Chevron để tích hợp các thương vụ mua lại như PDC Energy và việc mua lại Hess sắp tới thể hiện cam kết tăng trưởng và hiệu quả hoạt động. Việc công ty tập trung vào việc giảm cường độ carbon trong hoạt động của mình trong khi phát triển các doanh nghiệp carbon thấp hơn phù hợp với xu hướng công nghiệp rộng lớn hơn hướng tới tính bền vững.
Trong lưu vực Permian, Chevron đã cho thấy sự cải thiện mạnh mẽ, đặc biệt là ở New Mexico, do các thiết kế hoàn thành và khoảng cách giếng được cập nhật. Công ty cũng có kế hoạch tận dụng kinh nghiệm của mình ở Permian để tăng cường hoạt động trong các lĩnh vực khác, chẳng hạn như DJ Basin. Phân bổ vốn của Chevron trong lưu vực Permian được phân phối để hỗ trợ hiệu quả các mục tiêu tăng trưởng của nó, bao gồm giữ sản lượng khoảng 400.000 thùng mỗi ngày trong lưu vực DJ.
Bảng cân đối kế toán của Chevron được cấu trúc để chịu được giá hòa vốn thấp, với kế hoạch duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ trong khi tái tận dụng về mức thấp trong phạm vi hướng dẫn của họ. Sự tự tin của công ty vào khả năng cạnh tranh thông qua các chu kỳ thị trường và đạt được tăng trưởng sản xuất trong phạm vi hướng dẫn của nó là rõ ràng.
Thị trường dầu mỏ được coi là cân bằng, với sự biến động tiềm ẩn bắt nguồn từ các sự kiện địa chính trị. Thị trường khí đốt, đặc biệt là ở Mỹ và châu Âu, đang trải qua mức tồn kho cao, khiến chúng chịu áp lực. Bất chấp những thách thức này, Chevron hy vọng sẽ thoải mái đáp ứng hướng dẫn tăng trưởng sản xuất trong năm.
Giám đốc tài chính Mike Wirth và Giám đốc tài chính sắp mãn nhiệm Pierre Breber đều nhấn mạnh tầm quan trọng của việc duy trì cách tiếp cận nhất quán đối với lợi nhuận của cổ đông, tập trung vào việc mua lại ổn định và tránh biến động theo chu kỳ. Cách tiếp cận phân bổ vốn của công ty phản ánh chiến lược dài hạn của công ty để mang lại giá trị cho các cổ đông trong khi quản lý các khía cạnh khác nhau của hoạt động một cách hiệu quả.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả hoạt động quý IV và triển vọng chiến lược cho năm 2024 của Tập đoàn Chevron (CVX) nêu bật khả năng phục hồi và khả năng thích ứng của công ty trong thị trường năng lượng biến động. Để cung cấp thêm bối cảnh cho sức khỏe tài chính và sự ổn định hoạt động của Chevron, InvestingPro cung cấp những hiểu biết sau:
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường mạnh mẽ là 287,67 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của Chevron trong lĩnh vực năng lượng. Tỷ lệ P/E của công ty, thước đo giá cổ phiếu hiện tại so với thu nhập trên mỗi cổ phiếu, đứng ở mức cạnh tranh 11,32, với sự điều chỉnh nhẹ lên 11,01 trong mười hai tháng qua kể từ quý 3 năm 2023. Định giá này cho thấy cổ phiếu của Chevron có thể được định giá hợp lý so với thu nhập của nó. Ngoài ra, tỷ suất cổ tức của Chevron tính đến dữ liệu gần đây nhất là 4,08%, đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Từ quan điểm của InvestingPro Tips, Chevron đã thể hiện cam kết nhất quán đối với lợi nhuận của cổ đông, đã tăng cổ tức trong 36 năm liên tiếp. Sự gia tăng cổ tức liên tục này là minh chứng cho sự ổn định tài chính của công ty và ưu tiên giá trị cổ đông. Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, củng cố tâm lý tích cực xung quanh triển vọng tài chính của Chevron.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn và nhiều Mẹo InvestingPro hơn, đăng ký InvestingPro hiện có sẵn trong đợt giảm giá năm mới đặc biệt với chiết khấu lên đến 50%. Sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm. Với đăng ký của mình, bạn sẽ có quyền truy cập vào tổng cộng 9 Mẹo InvestingPro bổ sung cho Chevron, cung cấp những hiểu biết có giá trị về hiệu suất của công ty và các cơ hội đầu tư tiềm năng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.