Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) đã mang lại hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong quý IV/2023, với doanh thu và doanh thu tăng 3% lên 17,1 tỷ USD. Công ty cũng báo cáo sự cải thiện đáng kể trong tỷ suất lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh, tăng lên 18,9% và tạo ra 3,2 tỷ đô la đáng kể trong dòng tiền tự do ME&T trong quý.
Trong cả năm, Caterpillar đạt doanh thu và doanh thu kỷ lục 67,1 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái. Biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh trong năm ở mức 20,5%, vượt khung kế hoạch. Hơn nữa, dòng tiền tự do ME&T của công ty cho năm 2023 vượt quá kỳ vọng, đạt 10 tỷ USD. Dựa trên kết quả hoạt động mạnh mẽ này, Caterpillar đang nâng cao các mục tiêu trong tương lai cho cả biên lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh và dòng tiền tự do ME&T.
Đối với năm 2024, công ty dự đoán doanh số và doanh thu sẽ phản ánh mức kỷ lục được thấy vào năm 2023, được hỗ trợ bởi nhu cầu mạnh mẽ của người dùng cuối đang diễn ra.
Những điểm chính
- Doanh thu và doanh thu quý 4 của Caterpillar tăng 3% lên 17,1 tỷ USD.
- Biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh tăng lên 18,9% trong quý, tăng 190 điểm cơ bản.
- Công ty đã tạo ra 3,2 tỷ đô la dòng tiền tự do ME&T cho quý 4 và kỷ lục 10 tỷ đô la cho cả năm.
- Caterpillar đang nâng biên lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh và mục tiêu dòng tiền tự do ME&T dựa trên kết quả hoạt động mạnh mẽ.
- Doanh thu và doanh thu năm 2024 dự kiến sẽ phù hợp với mức kỷ lục của năm 2023.
Triển vọng công ty
- Caterpillar kỳ vọng doanh thu và doanh thu năm 2024 sẽ tương đương với con số kỷ lục của năm 2023.
- Công ty đang lên kế hoạch đầu tư vốn nhiều năm vào bộ phận động cơ lớn và tăng cường đầu tư vào các sáng kiến chiến lược.
- Mục tiêu biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh đã được tăng lên, với phạm vi từ 10% đến 14% ở mức 42 tỷ đô la doanh thu và doanh thu, và 18% đến 22% ở mức 72 tỷ đô la doanh thu và doanh thu.
Điểm nổi bật của Bearish
- Tỷ lệ đặt hàng đã giảm do kỷ luật vốn của khách hàng.
- Ở Bắc Mỹ, dịch vụ tốt dự kiến sẽ ở mức vừa phải trong ngắn hạn.
Điểm nổi bật của Bullish
- Sự chấp nhận mạnh mẽ của khách hàng đối với các giải pháp tự trị và sự lạc quan về nhu cầu hàng hóa gia tăng trong quá trình chuyển đổi năng lượng.
- Dự kiến tăng trưởng trong dịch vụ, với sự gia tăng nhẹ trong doanh số bán hàng Năng lượng &; Vận tải.
- Nhu cầu cao đối với động cơ pittông Cat trong sản xuất điện và doanh số bán hàng hải tốc độ cao tăng nhẹ.
Bỏ lỡ
- Hoạt động sản xuất nội bộ hiện không hiệu quả như mong muốn do những thách thức trong chuỗi cung ứng, mặc dù những hạn chế đang bắt đầu giảm bớt.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty đã giải quyết các câu hỏi về tăng trưởng doanh số, tăng trưởng dịch vụ, tồn đọng và các bộ phận.
- Caterpillar đặt mục tiêu tăng doanh thu dịch vụ lên 28 tỷ USD.
- Lợi nhuận có thể bị ảnh hưởng bởi những thay đổi tiềm năng trong hỗn hợp nhu cầu sản phẩm.
- Công ty kỳ vọng duy trì biên lợi nhuận bền vững và tăng dòng tiền tự do, tập trung vào OPACC và giảm chi phí.
Giám đốc điều hành của Caterpillar, Jim Umpleby, thừa nhận những hạn chế trong chuỗi cung ứng ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất nhưng lưu ý rằng những điều này đang bắt đầu được cải thiện. Ông cũng đề cập đến các cơ hội để tăng cường quản lý hàng tồn kho và giảm thời gian giao hàng của đại lý. Giám đốc tài chính Andrew Bonfield chỉ ra rằng số ngày tồn kho tồn đọng cao hơn mức lịch sử 15-20%, cho thấy dư địa giảm hàng tồn kho trong những năm tới. Umpleby nhìn thấy triển vọng tăng trưởng trong quá trình chuyển đổi năng lượng và động cơ lớn, bất chấp thị trường Trung Quốc yếu. Tuy nhiên, châu Âu mang đến những cơ hội tiềm năng.
Các giám đốc điều hành tại Caterpillar đã bày tỏ sự tin tưởng vào chiến lược của công ty, bao gồm đầu tư kỷ luật vào công suất động cơ lớn và các sáng kiến chiến lược như tự chủ và nhiên liệu thay thế. Họ đã trả lại 3,4 tỷ đô la cho các cổ đông trong quý IV thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu và dự kiến chi phí vốn sẽ dao động trong khoảng từ 2 tỷ đến 2,5 tỷ đô la vào năm 2024. Phạm vi mục tiêu cập nhật cho dòng tiền tự do ME&T được đặt trong khoảng từ 5 tỷ đến 10 tỷ đô la, nhấn mạnh cam kết của công ty trong việc tạo ra đô la OPACC tuyệt đối.
Trong tương lai, Caterpillar có kế hoạch tiếp tục đầu tư vào kinh doanh và thúc đẩy tăng trưởng dịch vụ, đặc biệt là trong lĩnh vực xây dựng. Công ty cũng tập trung vào việc tạo ra dòng tiền tự do, giảm chi phí cơ cấu và có khả năng vượt quá chi phí sản xuất với giá cả, đặc biệt là trong nửa đầu năm. Caterpillar vẫn cam kết thưởng cho các cổ đông bằng cổ tức và mua lại cổ phiếu, đồng thời để ngỏ khả năng mua lại. Sự nhấn mạnh của công ty vào tăng trưởng hữu cơ, dịch vụ và chuyển đổi năng lượng nhấn mạnh định hướng chiến lược của công ty trong tương lai. Phát lại cuộc gọi thu nhập sẽ có sẵn trực tuyến cho những người quan tâm đến thêm chi tiết.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Caterpillar Inc. (CAT) đã thể hiện tình hình tài chính mạnh mẽ trong báo cáo thu nhập gần đây và dữ liệu InvestingPro nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ này. Với vốn hóa thị trường là 160,41 tỷ đô la và tỷ lệ P / E lành mạnh là 18,13, Caterpillar dường như được định giá khá tốt trên thị trường. Tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2023 thậm chí còn hấp dẫn hơn ở mức 15,83, điều này có thể báo hiệu một điểm vào tốt cho các nhà đầu tư khi xem xét tăng trưởng thu nhập ngắn hạn của công ty. Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu của công ty là 17,59% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2023 phản ánh quỹ đạo đi lên vững chắc trong hoạt động tài chính.
Mẹo InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và tiềm năng đầu tư của Caterpillar. Đáng chú ý, công ty có Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy điều kiện tài chính và lợi nhuận mạnh mẽ. Hơn nữa, Caterpillar đã thể hiện cam kết với các cổ đông của mình bằng cách tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp. Những yếu tố này, kết hợp với lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 35,51%, vẽ nên bức tranh về một công ty không chỉ phát triển mà còn thưởng cho các nhà đầu tư.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn và nhiều mẹo hơn, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung. Có thêm 14 Mẹo InvestingPro có sẵn, cung cấp cái nhìn toàn diện về tài chính, vị thế thị trường và triển vọng tương lai của Caterpillar. Để truy cập những lời khuyên có giá trị này, hãy cân nhắc đăng ký InvestingPro ngay bây giờ trong đợt giảm giá năm mới đặc biệt với mức chiết khấu lên đến 50%. Sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm. Với đăng ký này, các nhà đầu tư có thể tận dụng bộ công cụ và dữ liệu đầy đủ để đưa ra quyết định sáng suốt về các khoản đầu tư của họ vào Caterpillar và các cổ phiếu khác.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.