Compañía de Minas Buenaventura S.A.A. (NYSE: BVN), nhà sản xuất kim loại quý và kim loại cơ bản hàng đầu, đã báo cáo quý IV năm 2023 mạnh mẽ với EBITDA tăng 38% từ các hoạt động trực tiếp, không bao gồm 300 triệu USD từ việc bán cổ phần Yanacocha của họ.
Công ty đã thể hiện một vị thế tiền mặt mạnh mẽ, đòn bẩy thấp nhất trong hai năm và thu nhập ròng 33 triệu đô la cho cả năm, mặc dù dự phòng không dùng tiền mặt trị giá 113 triệu đô la cho tranh chấp thuế. Buenaventura nhấn mạnh cam kết tăng trưởng của họ, với nguồn vốn đáng kể được phân bổ cho Dự án San Gabriel và kỳ vọng tăng sản lượng bạc và sản xuất đồng và vàng ổn định cho năm 2024.
Những điểm chính
- EBITDA của Buenaventura từ các hoạt động trực tiếp tăng 38% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Tỷ lệ đòn bẩy của công ty đang ở mức thấp nhất trong hai năm là 2,05 lần.
- Thu nhập ròng cho năm 2023 đạt 33 triệu đô la, bao gồm khoản dự phòng 113 triệu đô la cho tranh chấp thuế.
- Chi phí vốn là 239 triệu đô la, với 94 triệu đô la hướng đến Dự án San Gabriel.
- Sản xuất bao gồm 58.000 tấn đồng mịn, 9,2 triệu ounce bạc và 155.000 ounce vàng.
- Chi phí duy trì toàn bộ giảm 8% đối với đồng và 27% đối với vàng.
- Công ty dự kiến sẽ duy trì sản lượng đồng và tăng sản lượng bạc thêm 65% vào năm 2024, trong khi sản lượng vàng có thể giảm 12%.
- Ước tính CapEx cho năm 2024 là từ 300 triệu đến 320 triệu đô la, với 220 triệu đô la cho Dự án San Gabriel.
- Buenaventura đang xúc tiến với tài sản Yumpag và dự kiến giấy phép hoạt động vào tháng 3 năm 2024.
- Công ty đang đàm phán với Antofagasta về khả năng hợp tác và đang trong quá trình bán tiền bản quyền Yanacocha.
Triển vọng công ty
- Buenaventura dự kiến sản xuất đồng ổn định và tăng sản lượng bạc cho năm 2024.
- Sản lượng vàng dự kiến sẽ giảm nhẹ do sản lượng từ Tambomayo ít hơn.
- CapEx cho năm 2024 được dự đoán là từ 300 triệu đến 320 triệu đô la.
- Công ty đang đi đúng hướng cho thỏi vàng đầu tiên từ San Gabriel vào nửa cuối năm 2025.
Điểm nổi bật của Bearish
- Một khoản dự phòng không dùng tiền mặt trị giá 113 triệu đô la đã được ghi nhận do tranh chấp thuế với SUNAT.
- Rủi ro hoạt động tiềm ẩn bao gồm thời gian chết ở Coimolache và sự chậm trễ giấy phép cho Yumpag.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tài sản Yumpag cho thấy sự hứa hẹn với các loại bạc cao liên tục.
- Hợp tác với Antofagasta có thể tăng cường các dự án phát triển của Buenaventura.
- Việc bán tiền bản quyền Yanacocha đang tiến triển với năm đề nghị không ràng buộc nhận được.
Bỏ lỡ
- Thu nhập thuần bị ảnh hưởng bởi dự phòng tranh chấp thuế.
- Có sự không chắc chắn về kết quả của vụ án SUNAT đang diễn ra.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Quyết định chia cổ tức của một số đơn vị vẫn đang được thẩm định.
- Công ty đã làm rõ rằng CapEx trị giá 600 triệu đô la không bị giới hạn trong một năm.
- Buenaventura bày tỏ lòng biết ơn và kết thúc cuộc gọi với triển vọng tích cực của ban quản lý.
Báo cáo thu nhập quý 4 của Buenaventura cho thấy một công ty đã sẵn sàng tăng trưởng với nền tảng tài chính vững chắc và các khoản đầu tư chiến lược vào các dự án trọng điểm. Sự tập trung của công ty vào việc duy trì mức sản xuất, kiểm soát chi phí và thúc đẩy các dự án tăng trưởng như San Gabriel và Yumpag thể hiện tầm nhìn rõ ràng cho tương lai.
Việc bán thành công tài sản và quan hệ đối tác tiềm năng tiếp tục củng cố triển vọng của Buenaventura, bất chấp những thách thức do tranh chấp thuế với SUNAT. Với hồ sơ sản xuất mạnh mẽ và cam kết hiệu quả hoạt động, Buenaventura dường như có vị trí tốt để điều hướng năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Compañía de Minas Buenaventura S.A.A. (NYSE: BVN) đã chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong báo cáo hàng quý mới nhất và dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro làm phong phú thêm triển vọng của công ty. Với vốn hóa thị trường là 3,84 tỷ USD, sức khỏe tài chính của Buenaventura được nhấn mạnh bởi tỷ suất lợi nhuận gộp đáng chú ý là 41,44% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, báo hiệu hiệu quả của công ty trong việc quản lý chi phí sản xuất so với doanh thu, ở mức 823,85 triệu USD.
Các nhà đầu tư cần lưu ý rằng công ty đang giao dịch ở bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P / E là 143,82 và tỷ lệ P / E được điều chỉnh trong mười hai tháng qua là 95,16. Điều này có thể cho thấy sự lạc quan của thị trường về triển vọng tăng trưởng trong tương lai, đặc biệt là khi xem xét thu nhập ròng của công ty dự kiến sẽ tăng trong năm nay, như được nhấn mạnh bởi một trong những Mẹo InvestingPro. Ngoài ra, cổ phiếu của Buenaventura đã cho thấy sức mạnh đáng kể, giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần với mức giá bằng 94,97% mức đỉnh và mang lại lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua là 61,37%.
Đối với những người muốn nghiên cứu sâu hơn về hiệu suất và tiềm năng tương lai của công ty, InvestingPro cung cấp rất nhiều mẹo bổ sung. Trên thực tế, có 11 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Buenaventura, bao gồm thông tin chi tiết về lợi nhuận, mức nợ và dự đoán của các nhà phân tích trong năm. Để tiếp cận những lời khuyên có giá trị này và hơn thế nữa, các nhà đầu tư có thể truy cập: https://www.investing.com/pro/BVN. Hãy nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa phân tích và dữ liệu chuyên sâu hơn để thông báo quyết định đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.