Brighthouse Financial, Inc. (BHF) đã báo cáo kết thúc mạnh mẽ cho năm 2023 trong cuộc gọi thu nhập quý IV, với Giám đốc điều hành Eric Steigerwalt phác thảo những thành tựu chính và kế hoạch tương lai. Công ty đã hoàn thành việc mua lại cổ phiếu đáng kể, với 250 triệu đô la cổ phiếu phổ thông được mua lại vào năm 2023 và ủy quyền mới cho thêm tới 750 triệu đô la. Brighthouse cũng đã vượt qua mục tiêu doanh thu niên kim, đạt 10,6 tỷ đô la trong năm và giới thiệu các sản phẩm bảo hiểm nhân thọ và niên kim mới. Mặc dù tỷ lệ lạm phát cơ bản là 4%, công ty vẫn kiểm soát chi phí với mức tăng chỉ 2%. Tỷ lệ vốn kết hợp dựa trên rủi ro (RBC) ước tính ở mức xấp xỉ 420%. Thu nhập điều chỉnh trong quý IV là 177 triệu đô la, với phân khúc niên kim hoạt động mạnh mẽ. Công ty có một bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và tiền mặt của công ty nắm giữ đáng kể, cho phép tiếp tục hoàn vốn cho các cổ đông. Brighthouse có kế hoạch duy trì chiến lược mua lại và kỳ vọng hoạt động đầu hàng cao hơn vào năm 2024 do hoạt động kinh doanh đáo hạn và lãi suất tăng.
Những điểm chính
- Brighthouse Financial đã mua lại 250 triệu USD cổ phiếu phổ thông vào năm 2023 và công bố ủy quyền mua lại cổ phiếu mới lên tới 750 triệu USD.
- Doanh số niên kim vượt mục tiêu ở mức 10,6 tỷ đô la trong năm, với các sản phẩm niên kim cấp Shield đạt doanh số kỷ lục.
- Kiểm soát chi phí có hiệu quả, chỉ tăng 2% chi phí doanh nghiệp so với tỷ lệ lạm phát cơ bản 4%.
- Công ty kết thúc năm 2023 với tỷ lệ RBC ước tính khoảng 420%.
- Thu nhập đã điều chỉnh cho quý 4 năm 2023 là 177 triệu đô la, với mảng niên kim đóng góp 245 triệu đô la.
- Một sự thay đổi yêu cầu theo luật định liên quan đến bảo hiểm rủi ro trong tương lai có tác động thuận lợi đến vốn yêu cầu và ảnh hưởng tối thiểu đến tỷ lệ RBC.
- Brighthouse kỳ vọng hoạt động đầu hàng cao hơn vào năm 2024 nhưng có bảng cân đối kế toán theo luật định mạnh mẽ và tiền mặt của công ty mẹ đáng kể để tăng trưởng và lợi nhuận của cổ đông.
Triển vọng công ty
- Công ty có kế hoạch tiếp tục củng cố bộ sản phẩm, quản lý chi phí và duy trì sức mạnh bảng cân đối kế toán để hỗ trợ lợi nhuận vốn.
- Brighthouse dự đoán hoạt động đầu hàng sẽ tăng vào năm 2024 do hoạt động kinh doanh thoát khỏi thời gian tính phí đầu hàng và lãi suất cao hơn.
- Số liệu dòng tiền tự do theo luật định dài hạn được lên kế hoạch công bố, mặc dù không có mốc thời gian cụ thể nào được cung cấp.
Điểm nổi bật của Bearish
- Lợi nhuận điều chỉnh trong quý 4/2023 thấp hơn các quý trước do lợi nhuận đầu tư thay thế giảm và chi phí tăng.
- Phân khúc Run-off báo cáo khoản lỗ đã điều chỉnh là 50 triệu đô la và Doanh nghiệp và Khác có khoản lỗ điều chỉnh là 10 triệu đô la.
- Có sự không chắc chắn xung quanh thời gian và thu hồi các khoản tiền chưa được giao.
Điểm nổi bật của Bullish
- Bảng cân đối kế toán và vị thế tiền mặt mạnh mẽ của công ty tại công ty mẹ cho phép tiếp tục tăng trưởng và hoàn vốn cho cổ đông.
- Thu nhập điều chỉnh phản ánh hiệu suất vững chắc trong phân khúc niên kim.
- Việc thay đổi yêu cầu theo luật định dự kiến sẽ có tác động thuận lợi đến nguồn vốn yêu cầu.
Bỏ lỡ
- Thu nhập điều chỉnh của công ty trong quý 4 năm 2023 bị ảnh hưởng tiêu cực bởi khoản mục 12 triệu đô la liên quan đến các vấn đề pháp lý.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Brighthouse tập trung vào chuyển đổi tính toán bảo hiểm và đã hoàn thành việc chuyển đổi các hệ thống định giá cho niên kim biến đổi.
- Công ty đã không thực hiện CDHS do quá trình chuyển đổi đang diễn ra và các yêu cầu luật định mới.
- Tỷ lệ chạy EPS chuẩn hóa được dự kiến vào khoảng 4 đô la, bao gồm các điều chỉnh.
- Mua lại cổ phiếu sẽ tiếp tục, nhưng tốc độ không được chỉ định.
- Sự xuất hiện của CTE theo thời gian do sự thay đổi mức CTE98 sẽ tương tự như các mô hình trước đó.
- Sự căng thẳng từ doanh số bán mới dự kiến sẽ vào khoảng 5 điểm của RBC.
- Dự kiến tăng vốn vào năm 2024, tùy thuộc vào phê duyệt của cơ quan quản lý và sẽ không phụ thuộc vào cổ tức từ công ty con tái bảo hiểm BRCD.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của Brighthouse Financial, như được CEO nhấn mạnh trong cuộc gọi thu nhập của họ, được phản ánh trong dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro. Công ty không chỉ mua lại 250 triệu đô la cổ phiếu phổ thông mà còn có kế hoạch tiếp tục cách tiếp cận này với ủy quyền mới lên tới 750 triệu đô la nữa. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, báo hiệu niềm tin vào giá trị của công ty.
Hơn nữa, triển vọng của Brighthouse Financial rất lạc quan, với thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, theo một InvestingPro Tip khác. Đây là một điểm quan trọng đối với các nhà đầu tư, xem xét doanh thu niên kim đáng kể của công ty và chi phí được kiểm soát khi đối mặt với lạm phát.
Các chỉ số dữ liệu của InvestingPro làm phong phú thêm bài viết này bằng cách cung cấp ảnh chụp nhanh về sức khỏe tài chính của công ty:
- Vốn hóa thị trường (Điều chỉnh): 2,96 tỷ USD, mang lại cảm giác về quy mô và giá trị thị trường của công ty.
- Hệ số P/E (Đã điều chỉnh) trong mười hai tháng cuối năm tính đến quý 4/2023: -2,8, có thể đặt ra câu hỏi về khả năng sinh lời nhưng cần được xem xét trong bối cảnh tăng trưởng thu nhập dự kiến trong năm.
- Tăng trưởng doanh thu (hàng quý) cho quý 4 năm 2023: 209,73%, một sự đột biến đáng chú ý phản ánh hiệu suất mạnh mẽ của công ty trong giai đoạn cuối năm.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có sẵn Mẹo InvestingPro bổ sung, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về hiệu suất và triển vọng của Brighthouse Financial. Ví dụ, các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới, đây có thể là một chỉ báo tích cực cho các nhà đầu tư tiềm năng.
Để khám phá những thông tin chi tiết này và hơn thế nữa, độc giả có thể truy cập https://www.investing.com/pro/BHF và sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có thêm 4 mẹo InvestingPro được liệt kê trong InvestingPro có thể cung cấp những quan điểm có giá trị về triển vọng tương lai của Brighthouse Financial.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.