Applied Optoelectronics (AOI), nhà cung cấp các sản phẩm mạng cáp quang, đã báo cáo doanh thu 40,7 triệu USD trong quý đầu tiên của năm 2024, thấp hơn phạm vi dự kiến từ 41 triệu USD đến 46 triệu USD. Tỷ suất lợi nhuận gộp phi GAAP của công ty cũng thấp hơn kỳ vọng ở mức 18,9%, so với phạm vi dự báo từ 21% đến 23%. Mặc dù doanh thu trung tâm dữ liệu tăng 42% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 29 triệu đô la, công ty đã giảm đáng kể 35%.
Doanh thu CATV của AOI giảm mạnh 59% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 8,7 triệu USD do doanh số bán thiết bị DOCSIS 3.1 chậm, với mức giảm liên tiếp 30%. Công ty vẫn lạc quan về nửa cuối năm và đang chuẩn bị cho quá trình chuyển đổi sang DOCSIS 4.0 vào quý III. AOI cũng đang định vị cho những gì có thể là năm đầu tiên có lợi nhuận phi GAAP kể từ năm 2018.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 1 ở mức 40,7 triệu USD, thiếu phạm vi hướng dẫn.
- Biên lợi nhuận gộp Non-GAAP báo cáo ở mức 18,9%, thấp hơn mức dự báo 21%-23%.
- Doanh thu trung tâm dữ liệu tăng 42% so với cùng kỳ năm ngoái nhưng giảm 35% liên tiếp.
- Doanh thu CATV giảm đáng kể 59% so với cùng kỳ năm trước; doanh số bán thiết bị DOCSIS 3.1 chậm hơn khi ngành công nghiệp chuyển sang DOCSIS 4.0.
- Phản hồi tích cực nhận được cho các sản phẩm khuếch đại 1,8 gigahertz của công ty, với doanh thu dự kiến sẽ bắt đầu vào quý 2.
- Doanh thu viễn thông ở mức 2,3 triệu USD, giảm 39% so với cùng kỳ năm ngoái, phần lớn là do nhu cầu 5G giảm ở Trung Quốc.
- Chi phí hoạt động phi GAAP tăng lên 24,8 triệu USD, chủ yếu do đầu tư R&D cao hơn.
- GAAP lỗ ròng ở mức 23,2 triệu USD; lỗ ròng không phải GAAP ở mức 12 triệu đô la.
- Kết thúc quý 1 với 17,4 triệu USD tiền mặt và 34,8 triệu USD nợ.
- Doanh thu quý 2 dự kiến từ 41,5 triệu USD đến 46,5 triệu USD với kỳ vọng biên lợi nhuận gộp phi GAAP được cải thiện.
Triển vọng công ty
- AOI dự đoán những cải tiến và quá trình chuyển đổi sang DOCSIS 4.0 bắt đầu từ quý 3.
- Công ty dự kiến sẽ bắt đầu xuất xưởng các sản phẩm khuếch đại 1,8 gigahertz của mình trong quý 2, với doanh thu tăng trong nửa cuối năm.
- Lợi nhuận phi GAAP nằm trong tầm nhìn cho cả năm 2024, lần đầu tiên kể từ năm 2018.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu và biên lợi nhuận gộp đều giảm xuống dưới ngưỡng hướng dẫn.
- Phân khúc CATV bị ảnh hưởng do sự chuyển dịch của ngành sang công nghệ mới hơn.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh thu kinh doanh trung tâm dữ liệu tăng so với cùng kỳ năm trước.
- Phản ứng tích cực của thị trường đối với các mẫu thử nghiệm sản phẩm ampli của công ty.
Bỏ lỡ
- Doanh thu và biên lợi nhuận gộp quý 1 không đáp ứng được dự báo riêng của công ty.
- Doanh thu sản phẩm viễn thông giảm do nhu cầu 5G thấp hơn ở Trung Quốc.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Mục tiêu doanh thu 300 triệu đô la vẫn không thay đổi, tập trung vào việc đẩy nhanh sản phẩm 800 hợp đồng biểu diễn.
- Sự chậm trễ trong phân khúc truyền hình cáp được coi là một bước lùi tạm thời, với kỳ vọng về một nửa cuối năm.
- Doanh nghiệp 800 gig được xem là một cơ hội quan trọng, có khả năng trị giá hơn 500 triệu đô la vào năm tới.
- Khách hàng quay trở lại và ra mắt sản phẩm mới dự kiến sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu.
- AOI đang hợp tác với một đối tác để phát triển AOC 800 gig, với chi tiết sản xuất vẫn chưa được tiết lộ.
Tóm lại, Applied Optoelectronics phải đối mặt với những thách thức trong phân khúc CATV nhưng lạc quan về hoạt động kinh doanh trung tâm dữ liệu và sự chuyển đổi sắp tới sang các công nghệ mới hơn. Công ty đang tập trung vào nghiên cứu và phát triển để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai, bằng chứng là chi phí hoạt động tăng. Với sự phát triển sản phẩm chiến lược và sự thay đổi thị trường dự đoán, AOI đang định vị mình để trở lại lợi nhuận và thành công lâu dài trong các phân khúc ngành công nghiệp của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Quang điện tử ứng dụng đã và đang điều hướng một bối cảnh thị trường đầy thách thức, với kết quả hàng quý mới nhất phản ánh sự pha trộn giữa những cơn gió ngược và định vị chiến lược cho sự tăng trưởng trong tương lai. Trước những phát triển này, InvestingPro cung cấp những hiểu biết bổ sung có thể rất quan trọng đối với các nhà đầu tư đánh giá triển vọng của công ty.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường là 408,21 triệu đô la, cho thấy quy mô vừa phải trong lĩnh vực công nghệ. Mặc dù báo cáo thiếu lợi nhuận trong mười hai tháng qua, với tỷ lệ P / E là -7,29, các nhà phân tích dự báo lợi nhuận sẽ trở lại trong năm nay, phù hợp với triển vọng lạc quan của công ty cho năm 2024.
Hơn nữa, giá của công ty đã trải qua sự biến động đáng kể, bằng chứng là lợi nhuận 469,73% trong năm ngoái, cùng với tổng lợi nhuận giá 3 tháng gần đây là -47,38%. Sự biến động này là một cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư, vì nó có thể ảnh hưởng đến cả chiến lược giao dịch ngắn hạn và đầu tư dài hạn.
Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng tài sản lưu động của Applied Optoelectronics vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cung cấp một mức độ ổn định tài chính có thể hỗ trợ các khoản đầu tư R &D liên tục và chuyển đổi sang các công nghệ mới như DOCSIS 4.0.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Quang điện tử ứng dụng. Có thêm 7 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể được truy cập tại https://www.investing.com/pro/AAOI. Hơn nữa, người dùng có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, làm phong phú thêm nghiên cứu đầu tư của họ với những hiểu biết và dữ liệu có giá trị.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.