Tập đoàn Alcoa (NYSE: AA) đã công bố ý định mua lại Alumina Limited, nhằm mục đích sở hữu toàn bộ liên doanh Alcoa World Alumina và Hóa chất. Thỏa thuận toàn bộ cổ phiếu được đề xuất, trị giá khoảng 2,2 tỷ đô la, sẽ chứng kiến các cổ đông của Alumina Limited sở hữu 31,25% thực thể kết hợp, với các cổ đông Alcoa nắm giữ 68,75% còn lại. Giao dịch dự kiến sẽ kết thúc vào quý 3/2024, tùy thuộc vào sự chấp thuận của cổ đông và cơ quan quản lý.
Trong cuộc gọi thu nhập mới nhất của mình, Alcoa đã báo cáo doanh thu không đổi là 2,6 tỷ đô la, lỗ ròng 252 triệu đô la và EBITDA đã điều chỉnh là 132 triệu đô la trong quý đầu tiên. Mặc dù phải đối mặt với vốn lưu động âm và dòng tiền tự do, số dư tiền mặt của công ty đã tăng lên 1,4 tỷ đô la, được củng cố bởi việc phát hành trái phiếu xanh trị giá 750 triệu đô la.
Alcoa dự đoán chi phí cao hơn trong phân khúc alumin nhưng kỳ vọng phân khúc nhôm sẽ được hưởng lợi từ chi phí thấp hơn trong quý 2. Công ty vẫn lạc quan về triển vọng trung hạn đối với nhôm và nhôm, được thúc đẩy bởi giá alumin cao và nhu cầu nhôm được cải thiện.
Những điểm chính
- Đề xuất mua lại Alumina Limited của Alcoa định giá Alumina Limited vào khoảng 2,2 tỷ USD.
- Thỏa thuận này sẽ dẫn đến việc các cổ đông của Alumina Limited sở hữu 31,25% công ty bị sáp nhập.
- Alcoa báo cáo doanh thu quý 1 là 2,6 tỷ USD, lỗ ròng 252 triệu USD và EBITDA điều chỉnh 132 triệu USD.
- Vị thế tiền mặt của công ty được cải thiện với số dư 1,4 tỷ USD, bao gồm cả tiền thu được từ trái phiếu xanh.
- Alcoa dự đoán quý 2 sẽ bị ảnh hưởng bởi chi phí cao hơn trong phân khúc alumin và chi phí thấp hơn trong phân khúc nhôm.
- Giá alumin đã đạt mức cao nhất trong hai năm và nhu cầu nhôm đang tăng lên trong các lĩnh vực khác nhau.
Triển vọng công ty
- Alcoa dự kiến hoàn tất việc mua lại Alumina Limited vào quý 3 năm 2024.
- Công ty đang đặt mục tiêu giảm vốn lưu động xuống còn 1 tỷ USD vào cuối năm 2024.
- Alcoa có kế hoạch vượt chỉ tiêu tiết kiệm do chi phí nguyên liệu thuận lợi.
Điểm nổi bật của Bearish
- Công ty báo cáo âm vốn lưu động và dòng tiền tự do âm trong quý.
- Chi phí bảo trì và khai thác cao hơn dự kiến sẽ tác động đến phân khúc alumin trong quý 2.
- Có những thách thức đang diễn ra với việc cải thiện hiệu suất của lò luyện Alumar.
Alcoa có thể hết tiền mặt trong nửa cuối năm, mặc dù điều này có thể bị trì hoãn bởi những cải thiện giá gần đây.
Điểm nổi bật của Bullish
- Alcoa phát hành trái phiếu xanh trị giá 750 triệu USD để nâng cao vị thế tiền mặt.
- Phân khúc nhôm dự kiến sẽ được hưởng lợi từ chi phí nguyên liệu và sản xuất thấp hơn.
- Giá alumin đã đạt mức cao nhất trong hai năm, báo hiệu điều kiện thị trường mạnh mẽ.
- Nhu cầu nhôm đang có dấu hiệu cải thiện trong các ngành công nghiệp khác nhau.
Bỏ lỡ
- Công ty lỗ ròng 252 triệu USD trong quý 1.
- Tiến độ khởi động lại nhà máy luyện nhôm chậm hơn dự kiến.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giám đốc tài chính William Oplinger đã thảo luận về việc loại bỏ các đơn vị Nga khỏi việc thiết lập giá chỉ số cho tất cả các giao dịch bán kim loại, cho thấy nó có thể dẫn đến các hành động tương tự của EU.
- Oplinger bày tỏ sự lạc quan về vai trò của nhôm trong quá trình chuyển đổi năng lượng, dự đoán nhu cầu sẽ tăng 80% vào năm 2050.
- Những lo ngại về sự sẵn có của năng lượng xanh tái tạo có khả năng hạn chế tăng trưởng nguồn cung cho nhôm.
Alcoa vẫn tin tưởng vào triển vọng thị trường trung hạn cho cả nhôm và nhôm, với giá alumin gần đây đạt mức cao nhất trong hai năm và dấu hiệu phục hồi nhu cầu nhôm. Công ty cũng đang tích cực đầu tư vào các công nghệ mới như ELYSIS và Refinery of the Future, có thể được hưởng lợi từ các sáng kiến của chính phủ, mặc dù việc thực hiện dự kiến sau năm 2030. Bất chấp những thách thức hiện tại, bao gồm hiệu suất của nhà máy luyện Alumar và việc bán tài sản của Tây Ban Nha, Alcoa vẫn lạc quan về triển vọng dài hạn của ngành công nghiệp nhôm, được coi là không thể thiếu trong quá trình chuyển đổi năng lượng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Động thái chiến lược của Alcoa Corporation (NYSE: AA) để mua lại Alumina Limited diễn ra vào thời điểm các chỉ số tài chính và hiệu suất thị trường của công ty đang thu hút sự chú ý. Theo dữ liệu của InvestingPro, Alcoa tự hào có vốn hóa thị trường là 6,38 tỷ USD. Đáng chú ý, công ty đã trải qua một đợt tăng giá đáng kể, với lợi nhuận 14,57% so với tháng trước và lợi nhuận thậm chí còn ấn tượng hơn 33,38% trong ba tháng qua.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng mặc dù có tỷ suất lợi nhuận gộp yếu, hiện ở mức 7,28% và không có lãi trong mười hai tháng qua, các nhà phân tích dự đoán Alcoa sẽ có lãi trong năm nay. Điều này phù hợp với triển vọng lạc quan của công ty về triển vọng trung hạn đối với nhôm và nhôm. Hơn nữa, lợi nhuận mạnh mẽ gần đây của giá cổ phiếu có thể phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào lợi nhuận trong tương lai của Alcoa và tiềm năng tăng trưởng sau mua lại của nó.
Các nhà đầu tư quan tâm đến phân tích sâu hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Alcoa Corporation có thể tìm thấy Mẹo InvestingPro bổ sung bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/AA. Để làm phong phú thêm chiến lược đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và khám phá 6 mẹo bổ sung được liệt kê trong InvestingPro có thể giúp thông báo động thái tiếp theo của bạn trên thị trường.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.