Air Products (APD) đã báo cáo quý II/2024 thành công, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 2,85 USD, vượt qua hướng dẫn trước đó và đánh dấu mức tăng 4% so với năm trước. Sự tập trung của công ty vào việc giảm chi phí và cải thiện chiến lược định giá trong môi trường lạm phát đầy thách thức đã được đền đáp, khi họ tiếp tục cam kết mang lại mức tăng trưởng EPS hàng năm ít nhất 10% trong thập kỷ tới.
Mặc dù doanh số bán hàng giảm do hoạt động thiết bị phi LNG giảm, EBITDA ổn định vẫn được duy trì nhờ chi phí thấp hơn và đóng góp từ các dự án LNG. Giám đốc điều hành của công ty nhấn mạnh tầm quan trọng của sự cống hiến của nhân viên và cách tiếp cận chiến lược đối với tính bền vững thông qua các sáng kiến hydro carbon thấp.
Những điểm chính
- EPS điều chỉnh trong quý 2 đạt 2,85 USD, vượt kỳ vọng và tăng trưởng 4% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Air Products duy trì hướng dẫn cả năm từ $ 12,20 đến $ 12,50 mỗi cổ phiếu, với kỳ vọng quý 3 được đặt ở mức $ 3 đến $ 3,05.
- Công ty đặt mục tiêu tăng trưởng EPS hàng năm tối thiểu 10% trong thập kỷ tới.
- Doanh số bán hàng giảm do hoạt động thiết bị phi LNG giảm, nhưng EBITDA vẫn ổn định.
- Chưa có hợp đồng nào được ký kết cho các dự án NEOM hoặc Louisiana, vì công ty đang chờ giá ưu đãi.
- Hiệu suất an toàn mạnh mẽ và cam kết bền vững với các dự án hydro carbon thấp được nhấn mạnh.
Triển vọng công ty
- Tiếp tục tập trung vào việc giảm chi phí và cải thiện giá cả.
- Cam kết tăng trưởng EPS dài hạn ít nhất 10%/năm trong 10 năm tới.
- Kỳ vọng các dự án LNG sẽ thúc đẩy kết quả trong tương lai.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh số bán hàng bị ảnh hưởng tiêu cực bởi các hoạt động thiết bị phi LNG thấp hơn.
Điểm nổi bật của Bullish
- Khối lượng giao dịch mạnh mẽ ở Mỹ và châu Âu thúc đẩy kết quả tài chính tốt hơn mong đợi trong quý 2.
- Hành động chi phí và định giá cao hơn đóng góp tích cực vào hiệu suất của công ty.
Bỏ lỡ
- Không có hợp đồng nào được ký kết cho các dự án NEOM và Louisiana trong khi chờ điều kiện định giá tốt hơn.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Công ty đã thảo luận về nhịp độ thu nhập, hành động giảm chi phí và nhu cầu về amoniac và hydro xanh.
- Điều chỉnh hoạt động kinh doanh heli ở châu Á và cập nhật về các dự án Alberta và NEOM đã được cung cấp.
- Các giám đốc điều hành nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào việc thực hiện các dự án trị giá 20 tỷ đô la mà không xem xét IPO hoặc tách ra khỏi hoạt động kinh doanh hydro.
- Giám đốc điều hành Seifi Ghasemi đề cập đến giao dịch bội số EBITDA và tác động của các dự án hydro đối với tâm lý nhà đầu tư.
- Công ty thừa nhận một năm bảo trì nặng nề hơn, với chi phí đáng kể trong các nhà máy hydro trên khắp Bờ Vịnh Hoa Kỳ, California, Canada và Rotterdam, Châu Âu.
- Kỷ luật định giá trên khắp Bắc Mỹ đang được duy trì đối với các loại khí khác nhau.
Kết quả kinh doanh quý II của Air Products thể hiện khả năng phục hồi trong môi trường kinh tế đầy thách thức, với việc công ty tận dụng các sáng kiến chiến lược của mình để vượt qua kỳ vọng của thị trường. Việc tập trung vào hiệu quả hoạt động, thực hiện dự án và tính bền vững giúp Air Products trở thành công ty hàng đầu trong lĩnh vực khí công nghiệp, với tầm nhìn rõ ràng về việc tạo ra giá trị lâu dài cho cổ đông. Cách tiếp cận thận trọng của công ty trong việc đàm phán hợp đồng cho các dự án hydro của mình, kết hợp với các chiến lược định giá có kỷ luật, nhấn mạnh cam kết tối đa hóa lợi nhuận và duy trì lợi thế cạnh tranh. Khi Air Products tiếp tục điều hướng động lực thị trường và thúc đẩy các dự án hydro carbon thấp, các nhà đầu tư và các bên liên quan sẽ theo dõi chặt chẽ việc thực hiện các mục tiêu tăng trưởng đầy tham vọng và các cột mốc dự án của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Air Products (APD) đã thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông, bằng chứng là hồ sơ theo dõi tăng cổ tức trong hơn bốn thập kỷ. Khả năng phục hồi và lập kế hoạch chiến lược của công ty cũng được phản ánh trong các số liệu tài chính của nó. Dưới đây là một số thông tin chi tiết dựa trên dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro:
- Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức mạnh mẽ 52,56 tỷ đô la, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào vị trí thị trường và triển vọng tương lai của nó.
- Air Products đang giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 22,42, cho thấy định giá cao hơn so với thị trường. Tuy nhiên, khi được điều chỉnh trong mười hai tháng cuối kể từ quý 1 năm 2024, hệ số P/E trở nên thuận lợi hơn ở mức 20,97.
- Tỷ suất cổ tức tính đến dữ liệu gần đây nhất là 3,0% vững chắc, củng cố sức hấp dẫn của công ty đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Mẹo InvestingPro để hiểu rõ hơn về Sản phẩm Hàng không bao gồm:
1. Công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp, thể hiện thành tích đáng tin cậy và thân thiện với nhà đầu tư.
2. Các nhà phân tích dự đoán rằng Air Products sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với hiệu suất của công ty trong mười hai tháng qua.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có thêm Mẹo InvestingPro có sẵn tại https://www.investing.com/pro/APD. Hãy nhớ sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, mở khóa nhiều thông tin chi tiết có giá trị hơn nữa để thông báo quyết định đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.