Các nhà đầu tư đã đổ xô vào cổ phiếu năng lượng của Mỹ, thúc đẩy lĩnh vực này đạt mức tăng ấn tượng như một phản ứng với giá dầu tăng và nền kinh tế mạnh mẽ. Lĩnh vực năng lượng S&P 500 đã chứng kiến mức tăng đáng kể khoảng 17% vào năm 2024, vượt trội so với mức tăng của chỉ số rộng lớn hơn. Sự gia tăng này đặc biệt đáng chú ý trong tháng qua, định vị lĩnh vực này là lĩnh vực hoạt động hàng đầu trong S&P 500.
Giá dầu là một yếu tố đóng góp chính cho xu hướng này, với dầu thô của Mỹ tăng 20% từ đầu năm đến nay. Nền kinh tế Mỹ mạnh mẽ và căng thẳng leo thang ở Trung Đông là những động lực chính đằng sau sự gia tăng này.
Các nhà đầu tư cũng đang xem cổ phiếu năng lượng như một hàng rào tiềm năng chống lại lạm phát, vốn đã tồn tại hơn dự đoán trong năm nay. Điều này đã làm dấy lên lo ngại về tác động đối với đợt tăng giá chứng khoán rộng lớn hơn và kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong năm nay.
Nhà quản lý danh mục đầu tư cấp cao của Wealth Enhancement Group, nhấn mạnh chiến lược tiếp xúc với hàng hóa để bảo vệ chống lại lạm phát. Danh mục đầu tư được quản lý của bà đã quá nặng đối với các cổ phiếu năng lượng, đặc biệt ủng hộ những gã khổng lồ trong ngành Exxon Mobil (NYSE: XOM) và Chevron (NYSE: CVX), lưu ý đến chi tiêu vốn kỷ luật của họ.
Marathon Petroleum (NYSE: MPC) và Valero Energy (NYSE: VLO) nổi bật là những công ty hoạt động hàng đầu trong lĩnh vực năng lượng, với mức tăng lần lượt là 40% và 33% trong năm nay.
Tuần tới sẽ thu hút sự chú ý đến nền kinh tế khi mùa thu nhập quý đầu tiên tiến triển với các báo cáo từ các công ty lớn như Netflix (NASDAQ: NFLX), Bank of America và Procter &; Gamble (NYSE: PG).
Hơn nữa, dữ liệu doanh số bán lẻ của Mỹ dự kiến công bố vào thứ Hai sẽ cung cấp thông tin chi tiết về hành vi của người tiêu dùng, sau một báo cáo gần đây vào thứ Tư tuần trước cho thấy lạm phát cao hơn dự kiến.
Sự gia tăng của cổ phiếu năng lượng diễn ra khi đà tăng của chứng khoán Mỹ vượt ra ngoài mức tăng trưởng và các công ty công nghệ dẫn đầu năm ngoái. Tuy nhiên, sự thay đổi trong tâm lý nhà đầu tư đối với các lĩnh vực phi hàng hóa có thể bị ảnh hưởng nếu kỳ vọng lạm phát tiếp tục tăng, cùng với lo ngại về một Cục Dự trữ Liên bang tích cực hơn.
Biến động thị trường đã gia tăng trong những tuần gần đây do lo ngại lạm phát, với vàng đạt mức cao kỷ lục và cổ phiếu năng lượng phát triển mạnh trên toàn thế giới. Các công ty liên kết hàng hóa, bao gồm các công ty khai thác mỏ và các công ty thép, cũng đã chứng kiến cổ phiếu của họ tăng lên.
Mặc dù cổ phiếu năng lượng đã giảm gần 5% vào năm 2023, nhưng kết quả hoạt động của lĩnh vực này vào năm 2022, với mức tăng khoảng 60%, đã nhấn mạnh giá trị của nó như một hàng rào chống lạm phát trong giai đoạn Fed tăng lãi suất đáng kể để chống lại mức lạm phát cao nhất trong 40 năm.
Các chiến lược gia thị trường từ Morgan Stanley và RBC Capital Markets đã nhắc lại lập trường lạc quan đối với cổ phiếu năng lượng, trích dẫn rủi ro địa chính trị và nhận thức về một nền kinh tế mạnh mẽ. Các nhà phân tích chỉ ra rằng định giá của ngành năng lượng S&P 500 tương đối thấp, giao dịch ở mức gấp 13 lần ước tính thu nhập 12 tháng, so với gần 21 lần của S&P 500 nói chung.
Triển vọng của cổ phiếu năng lượng vẫn có thể bị ảnh hưởng bởi những thay đổi trong căng thẳng Trung Đông hoặc những thay đổi trong tăng trưởng kinh tế toàn cầu. Mặt khác, tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ có thể dẫn đến tăng lợi nhuận doanh nghiệp và sự quan tâm đến các lĩnh vực như công nghiệp và tài chính, cũng đã hoạt động tốt trong năm nay.
Giám đốc đầu tư tại châu Mỹ của Morningstar Wealth, đã đề cập rằng công ty của bà nắm giữ cổ phần trong các công ty đường ống dẫn năng lượng và Master Limited Partnerships (MLP) để bảo vệ chống lại lạm phát mạnh hơn.
Tuy nhiên, bà dự đoán nền kinh tế có thể chậm lại trong những tháng tới, có khả năng dẫn đến việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 6. Norton nhấn mạnh tầm quan trọng của việc quản lý danh mục đầu tư để phù hợp với nhiều kết quả khác nhau, dựa trên những bất ổn hiện tại xung quanh các hành động của Fed và quỹ đạo của nền kinh tế.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.