Công ty chứng khoán phân tích và đưa ra nhận định mua, bán đối với các cổ phiếu KBC (HM:KBC), HPG, VHM Chứng khoán VPBank (HM:VPB) (VPBS): Khuyến nghị mua KBC
KBC là một trong những doanh nghiệp phát triển bất động sản KCN lớn nhất miền Bắc, hiện đang sở hữu quỹ đất ước khoảng hơn 3.200ha và quỹ đất có tiềm năng được bổ sung trong 2 năm tới khoảng hơn 900ha.
KQKD trong giai đoạn 2024-2025 sẽ tiếp tục được hỗ trợ bởi (1) quỹ đất sẵn sàng bàn giao cho khách hàng lớn ở các dự án Nam Sơn Hạp Lĩnh (Bắc Ninh), Tân Phú Trung (HCM) và (2) sự đóng góp của dự án mới, Tràng Duệ 3 (Hải Phòng) khi đã đến các khâu cuối cùng về phê duyệt pháp lý, kỳ vọng cho thuê từ nửa cuối 2024.
Định giá hấp dẫn với P/B hiện tại là 1.4x, thấp hơn khá nhiều doanh nghiệp cùng ngành và cũng thấp hơn trung bình 3 năm.
Do đó, VPBS khuyến nghị Mua với cổ phiếu KBC, giá mục tiêu là 41.700 đồng/cp.
Chứng khoán VPBank (VPBS): Khuyến nghị mua HPG
Nhóm phân tích khuyến nghị Mua với cổ phiếu HPG, giá mục tiêu là 33.300 đồng/cp tới từ:
(1) Kỳ vọng thị trường thép sẽ phục hồi trong năm 2024, nhờ vào đầu ra mấu chốt là thị trường bất động sản sẽ được tháo gỡ khó khăn và trở lại mạnh mẽ;
(2) Đầu tư công tăng trưởng mạnh mẽ giai đoạn cuối năm với nguồn kế hoạch còn lại trong quý 4 của năm 2023 là hơn 362.000 tỷ đồng;
(3) Giá thép kỳ vọng phục từ kỳ vọng phục hồi nhu cầu của thép nội địa và xu hướng tăng giá trở lại của giá thép Trung Quốc;
(4) Dung Quất 2 với 5.600 nghìn tấn thép chất lượng cao mới bổ sung cho công suất, dự kiến cho thép thành phẩm từ Q1/25 và hoạt động full công suất là động lực dài hạn của Hòa Phát (HM:HPG);
(5) Vị thế số 1 thị trường thép Việt Nam về quy mô, tiềm lực và tầm ảnh hưởng lên toàn ngành của HPG, kỳ vọng sẽ giúp có lợi thế trong giai đoạn đầu hồi phục.
Chứng khoán VPBank (VPBS): Khuyến nghị mua VHM
Công ty cổ phần Vinhomes (HM:VHM) là doanh nghiệp BĐS hàng đầu Việt Nam, quỹ đất lớn và hưởng lợi từ hệ sinh thái Vingroup (HM:VIC). Dự phóng lợi nhuận 2024F của VHM tiếp tục tăng trưởng khả quan nhờ bàn giao các dự án Ocean Park 3, Ocean Park 2, Golden Avenue, Vũ Yên và ghi nhận lợi nhuận tài chính từ giao dịch bán sỉ 1 dự án tại TP.HCM. Định giá hấp dẫn đối với công ty đầu ngành (PE 2024F 6,0 lần, PB 2024F 0,9 lần).
VPBS khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu VHM, giá mục tiêu ở mức 58.300 đồng/cp.
>> Hoà Phát (HPG), Formosa nộp đơn khởi xướng điều tra chống bán phá giá HRC (HM:HRC) Trung Quốc