Thứ ba, B.Riley đã hạ cấp cổ phiếu The Children's Place (NASDAQ: PLCE) từ Trung lập xuống Bán, giảm đáng kể mục tiêu giá xuống còn 4 đô la từ 19 đô la trước đó. Quyết định này được đưa ra trong bối cảnh lo ngại về sức khỏe tài chính của công ty và khả năng có kết quả bất lợi cho các chủ sở hữu cổ phần.
Việc hạ cấp phản ánh phân tích của công ty về tình hình tài chính hiện tại của The Children's Place, bao gồm EBITDA lãi suất khoảng âm 3,5 triệu đô la và nợ ròng khoảng 265 triệu đô la. Nhà bán lẻ cũng phải đối mặt với hạn mức tín dụng hạn chế và nhu cầu tài trợ theo mùa ước tính từ 50 triệu đến 75 triệu đô la. Những thách thức này đã trở nên trầm trọng hơn bởi các quyết định tài chính gần đây của công ty được đưa ra để duy trì hợp đồng tín dụng, thường không được coi là có lợi cho các cổ đông.
Định giá sửa đổi của B.Riley giả định The Children's Place sẽ tạo ra 77 triệu đô la EBITDA cho năm tài chính 2024 và sẽ có thể huy động 50 triệu đô la vốn chủ sở hữu cao cấp, dẫn đến pha loãng 50% vốn chủ sở hữu hiện tại. Dựa trên những dự báo này và định giá gấp 4 lần EBITDA năm tài chính 24 ước tính, công ty ước tính giá cổ phiếu khoảng 4 đô la trong 12 tháng tới và 11,31 đô la trong 24 tháng tiếp theo, dựa trên ước tính EBITDA là 113 triệu đô la cho năm tài chính 25.
Phân tích cho thấy có một rủi ro đáng kể là The Children's Place có thể không thể huy động vốn theo các điều khoản dự kiến, với 50% cơ hội dẫn đến kết quả này và 33% khả năng công ty sẽ không đạt được mục tiêu EBITDA 77 triệu đô la cho năm tài chính 24. Mặc dù có khả năng có một thỏa thuận thuận lợi với Amazon có thể tăng giá cổ phiếu lên 19 đô la vào năm 2024 và 39 đô la vào năm 2025, nhưng công ty chỉ định xác suất dưới 10% cho một sự kiện như vậy. Với những yếu tố này, B.Riley nhận thấy khả năng cao giá cổ phiếu đạt 4 đô la hoặc ít hơn trong năm tới và không xem tiềm năng tăng giá là đủ để vượt qua bản chất đầu cơ của việc đầu tư vào công ty tại thời điểm này.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi The Children's Place (NASDAQ: PLCE) điều hướng các thách thức tài chính hiện tại của mình, những hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về hiệu suất và hoạt động chứng khoán gần đây của công ty. Với mã phiếu giảm giá PRONEWS24 , độc giả có thể truy cập các Mẹo InvestingPro bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư.
Dữ liệu InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường là 204,5 triệu đô la, phản ánh định giá hiện tại của thị trường về công ty. Hệ số P/E âm -2,69, được điều chỉnh thành -3,38 trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2024, cho thấy công ty hiện không có lãi. Hơn nữa, doanh thu đã giảm 8.89% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, đây có thể là một yếu tố góp phần vào những lo ngại của B.Riley. Giá cổ phiếu cũng đã trải qua sự biến động đáng kể, với tổng lợi nhuận 1 tuần là -17,64% và tổng lợi nhuận 1 năm là -63,53%, nhấn mạnh sự bất ổn và tương lai không chắc chắn của cổ phiếu.
Trong số các mẹo của InvestingPro, việc ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu có thể báo hiệu niềm tin vào tương lai của công ty, bất chấp căng thẳng tài chính hiện tại. Tuy nhiên, điều này trái ngược với lo ngại rằng công ty có thể gặp khó khăn trong việc thanh toán lãi cho khoản nợ của mình, một vấn đề đặc biệt có liên quan đến nợ ròng cao và số liệu EBITDA âm được nêu bật trong báo cáo hạ cấp. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, có 18 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cung cấp thêm bối cảnh về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của công ty.
Những điểm dữ liệu và hiểu biết này nhằm nhấn mạnh vị thế bấp bênh của The Children's Place trên thị trường, cũng như những rủi ro và cơ hội tiềm ẩn cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu này. Truy cập vào bộ công cụ và phân tích đầy đủ của InvestingPro , bao gồm các mẹo chi tiết hơn, có thể được lấy bằng mã khuyến mãi PRONEWS24, giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.