Hôm thứ Năm, Citi đã cập nhật triển vọng tài chính cho Steven Madden, Ltd. (NASDAQ: SHOO), nâng mục tiêu giá của công ty giày dép từ 41,00 đô la lên 43,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý IV của Steven Madden vượt qua ước tính đồng thuận, chủ yếu là do thuế thấp hơn. Doanh số bán hàng của công ty vượt xa kỳ vọng, được thúc đẩy bởi hoạt động kinh doanh trực tiếp đến người tiêu dùng (DTC), mặc dù tỷ suất lợi nhuận gộp (GM) không mạnh bằng.
Đối với năm tài chính 2024, Steven Madden đã cung cấp hướng dẫn EPS trong khoảng từ 2,55 đô la đến 2,65 đô la, thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 2,69 đô la. Tuy nhiên, dự báo được coi là lạc quan hơn dự đoán, được hỗ trợ bởi một hướng dẫn hàng đầu mạnh mẽ dự kiến mức tăng 11-13%, vượt qua dự báo đồng thuận là 8,5%.
Triển vọng này cho thấy tăng trưởng hữu cơ ở mức trung bình một con số, hứa hẹn hơn dự kiến ban đầu.
Phân khúc DTC của công ty đã cho thấy xu hướng tích cực từ đầu quý đến nay, đặc biệt là nhu cầu khởi động, vốn bị ảnh hưởng bởi việc công bố album mới của Beyoncé, làm nổi bật sự gia tăng của giày cao bồi.
Steven Madde's Management dự đoán tăng trưởng giày dép bán buôn hữu cơ từ thấp đến trung bình, khi các nhà bán lẻ thích nghi với các mô hình đặt hàng phù hợp hơn với xu hướng nhu cầu hiện tại.
Bất chấp triển vọng tài khóa 2024 vững chắc và niềm tin của ban lãnh đạo vào xu hướng thời trang, Citi lưu ý rằng dự báo tăng trưởng doanh số DTC ở mức cao một con số có thể gây rủi ro.
Với việc cổ phiếu của Steven Madden hiện đang giao dịch ở mức ước tính giá trị doanh nghiệp năm tài chính 2024 so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) bội số khoảng 12 lần, Citi tin rằng hồ sơ rủi ro / lợi nhuận được cân bằng ở mức giao dịch hiện tại của cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.