Hôm thứ Tư, Citi duy trì lập trường tích cực đối với Box, Inc. (NYSE: BOX), một công ty quản lý nội dung đám mây, bằng cách tăng mục tiêu giá lên 32 đô la từ 29 đô la và nhắc lại xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả tài chính mạnh hơn dự kiến của Box trong quý IV và triển vọng nhất quán cho năm tài chính 2025.
Báo cáo thu nhập gần đây của Box cho thấy thặng dư hóa đơn 5,9 triệu đô la và tăng tốc trong Nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO), tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái trên cơ sở tiền tệ không đổi, so với 8% trong quý trước. Sự tăng trưởng này, cùng với một vài điểm từ việc gia hạn sớm, cho thấy một môi trường kinh tế vĩ mô vững chắc. Công ty cũng ghi nhận các dấu hiệu ổn định trên thị trường, tương tự như quan sát được thực hiện trong quý trước.
Tỷ lệ duy trì doanh thu thuần (NRR) của công ty dường như đã chạm đáy ở mức 101%, với kỳ vọng sẽ duy trì hoặc vượt quá mức này vào cuối năm tài chính 2025. Triển vọng của Citi được củng cố bởi các ước tính ổn định của Box và việc giới thiệu các sáng kiến doanh thu mới, bao gồm đầu tư vào tạo nhu cầu, trí tuệ nhân tạo để thúc đẩy việc bán thêm Suites và giới thiệu các hạng sản phẩm có giá cao hơn.
Phân tích của Citi cho thấy câu chuyện tăng trưởng của Box có thể tăng tốc, nhận thấy định giá của công ty hấp dẫn gấp 12 lần tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên dòng tiền tự do (EV/FCF) của năm dương lịch 2025, gấp 1,8 lần EV/FCF/Growth. Điều này so với các công ty cùng ngành tạo ra dòng tiền tự do, giao dịch ở mức 25 lần EV / FCF và 2,7 lần EV / FCF / Tăng trưởng. Mục tiêu giá sửa đổi là 32 đô la phản ánh các chỉ số tích cực này và tiềm năng cho quỹ đạo tăng trưởng của Box.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.