Hôm thứ Năm, Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Nike (NYSE:NKE), được giao dịch trên Sàn giao dịch chứng khoán New York với mã NYSE: NKE, lên 125 đô la từ mức 135 đô la trước đó, trong khi vẫn khuyến nghị Mua. Việc điều chỉnh được đưa ra trước dự đoán về thu nhập quý III/2024 của công ty, dự kiến sẽ được công bố sau khi thị trường đóng cửa vào ngày 21/3.
Công ty dự đoán thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Nike trong quý thứ ba là 0,86 đô la, cao hơn mức đồng thuận 0,75 đô la.
Tuy nhiên, dự báo này không bao gồm khoảng 0,10 đô la chi phí tái cấu trúc liên quan đến chi phí bán hàng, chi phí chung và chi phí quản lý (SG &A), có thể ảnh hưởng đến khả năng so sánh với số liệu hướng dẫn và đồng thuận, có khả năng điều chỉnh EPS với kỳ vọng một khi các chi phí này được tính vào.
Tâm lý gần đây đối với Nike đáng chú ý là tiêu cực, đặc biệt là liên quan đến tăng trưởng doanh thu. Ở Bắc Mỹ, mức tồn kho đã được cải thiện, nhưng các chương trình khuyến mãi vẫn còn cao và các đơn đặt hàng bán lẻ đang được đặt một cách thận trọng. Thị trường ở Trung Quốc và châu Âu tiếp tục trải qua sự biến động. Ngoài ra, kết quả khảo sát cho thấy đối thủ cạnh tranh Adidas có thể đang giành lại thị phần trên toàn cầu.
Do những cơn gió ngược của thị trường và thiếu những cải tiến mới đáng kể, Citi đã hạ ước tính doanh số năm tài chính 2025 cho Nike xuống mức tăng 3,5%, thấp hơn mức đồng thuận tăng 7%. Công ty dự đoán rằng ban lãnh đạo của Nike có thể đặt ra hướng dẫn cho tăng trưởng doanh thu một con số (LSD) thấp cho năm tài chính 2025 trong cuộc gọi thu nhập sắp tới.
Bất chấp những thách thức, Citi vẫn lạc quan về tỷ suất lợi nhuận của Nike, kỳ vọng biên lợi nhuận gộp (GM) và SG&A cải thiện sẽ thúc đẩy biên EBIT cao hơn vào năm tài chính 2025. Báo cáo cho thấy rằng bất kỳ sự thiết lập lại doanh thu tiềm năng nào cũng có thể dẫn đến sự sụt giảm giá cổ phiếu ngắn hạn nhưng khuyến cáo rằng sự sụt giảm như vậy có thể mang lại cơ hội mua cho các nhà đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.