Vietstock - Chứng khoán phái sinh 19/10: Cẩn trọng với biến động từ hoạt động tái cơ cấu danh mục của VFMVN30
Thị trường có thể sẽ tiếp tục duy trì trạng thái thận trọng trong phiên ngày mai. Với việc VFMVN30 tập trung tái cơ cấu danh mục thì các vị thế trading trong phiên cần lưu ý đến rủi ro biến động trong phiên ATC.
I. NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁI SINH NGÀY 18/10/2018
- Các hợp đồng phái sinh đồng loạt giảm điểm trong phiên hôm nay. VN30F1810 (F1810) giảm 0.8%, đạt 937.6 điểm. VN30F1811 (F1811) giảm 1.48%, dừng tại mức 931.50 điểm. Hiện tại chỉ số cơ sở VN30-Index đang ở mức 937.54 điểm.
- Thanh khoản của thị trường phái sinh giảm 7.79% so với phiên hôm qua. Cụ thể, khối lượng giao dịch F1810 giảm 32.97%, có 62,813 hợp đồng được khớp lệnh. Trong khi F1811 đạt 38,919 hợp đồng, tăng 445.93%. Basic của F1811 đạt +6.04 điểm.
- Thị trường giảm tương đối mạnh trong phiên hôm nay, các Large Cap đều chịu áp lực bán cao tạo đà lan tỏa khiến thị trường chìm trong sắc đỏ. Dù vậy, thanh khoản thấp cho thấy lực bán ra tương đối yếu cộng với việc khối ngoại đã mua ròng mạnh trở lại đã củng cố tâm lý các nhà đầu tư tránh được hiện tượng bán tháo.
- Tuy nhiên cũng cần lưu ý là basic hợp đồng VN30F1811 đang ở trạng thái mở rộng với mức +6.04 điểm cho thấy thị trường khá thận trọng với các diễn biến của VN30-Index trong phiên ngày mai. Điều này là cần thiết khi mức độ tương quan của các chỉ số thị trường Việt Nam và thế giới đang ở mức cao. Có một điểm đáng chú ý là phiên ngày mai 19/10 quỹ ETF lớn nhất Việt Nam VFMVN30 sẽ tái cơ cấu danh mục nên mức độ biến động sẽ cao trong phiên ATC. Các vị thế mua/bán tại thời điểm này nên được tiết chế.
- Quan sát đồ thị giá VN30FM11 khung thời gian 5 phút ta thấy phân kì giá lên RSI đã xuất hiện nên nhiều khả năng sẽ xuất hiện các nhịp hồi phục trong phiên ngày mai.
- Như vậy, thị trường có thể sẽ tiếp tục duy trì trạng thái thận trọng trong phiên ngày mai. Với việc VFMVN30 tập trung tái cơ cấu danh mục thì các vị thế trading trong phiên cần lưu ý đến rủi ro biến động trong phiên ATC.
Biến động VN30F1810 và VN30-Index
Nguồn: VietstockFinance
II. ĐỊNH GIÁ HỢP LÝ CÁC HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Nguồn: VietstockFinance
III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHỈ SỐ VN30-INDEX
VN30-Index – Thanh khoản tiếp tục sụt giảm
VN30 nằm dưới middle của Bollinger Bands nên xu hướng giảm vẫn tiếp diễn.
Relative Strength Index vừa cắt xuống EMA 3 ngày của chính nó báo hiệu khả năng rung lắc mạnh.
Khối lượng giao dịch sụt giảm và duy trì dưới mức trung bình 20 phiên cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư. Nếu điều này không được cải thiện trong các phiên tới thì rủi ro tăng cao.
Đồ thị biến động của VN30 theo khung thời gian daily
IV. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG PHÁI SINH NGÀY 18/10/2018
Nguồn: VietstockFinance
Phòng Tư vấn Vietstock