Để đối phó với việc UBS mua lại Credit Suisse vào năm ngoái, chính phủ Thụy Sĩ chuẩn bị đưa ra các đề xuất mới trong tháng này được thiết kế để bảo vệ nền kinh tế khỏi những rủi ro liên quan đến các ngân hàng được coi là "quá lớn để sụp đổ". Sáng kiến này diễn ra sau cuộc khủng hoảng tài chính diễn ra khi Credit Suisse sụp đổ, đòi hỏi sự can thiệp đáng kể của nhà nước Thụy Sĩ.
Thuật ngữ "quá lớn để thất bại" đã trở nên nổi bật trong cuộc khủng hoảng tài chính 2007-09, làm nổi bật rủi ro hệ thống gây ra bởi sự thất bại của các ngân hàng lớn và các bảo lãnh ngầm của chính phủ đã ngăn chặn sự sụp đổ của họ.
Để giảm thiểu rủi ro như vậy, các quy định đã được thực hiện để buộc các ngân hàng củng cố bảng cân đối kế toán của họ. Tuy nhiên, cuộc khủng hoảng gần đây liên quan đến Credit Suisse cho thấy các quy tắc hiện tại không đủ mạnh để ngăn chặn nhu cầu hỗ trợ của nhà nước.
Những khó khăn của Credit Suisse lên đến đỉnh điểm khi được UBS tiếp quản, được chính phủ Thụy Sĩ tạo điều kiện với sự hỗ trợ thanh khoản 168 tỷ franc Thụy Sĩ từ Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB).
Sự kiện này đã hoãn cập nhật hai năm một lần các quy định "quá lớn để thất bại" của Thụy Sĩ và thúc đẩy lời kêu gọi cải tiến từ các thực thể khác nhau, bao gồm cơ quan giám sát thị trường tài chính Thụy Sĩ FINMA, SNB, một nhóm chuyên gia và Ủy ban ổn định tài chính (FSB).
Các khía cạnh chính của các đề xuất sắp tới bao gồm tăng bộ đệm vốn. Các chuyên gia cho rằng UBS nên duy trì tỷ lệ vốn chủ sở hữu từ 20% trở lên, tăng đáng kể so với tỷ lệ 4,7% được báo cáo vào cuối năm 2023.
Hạ viện Thụy Sĩ trước đây đã ủng hộ tỷ lệ vốn chủ sở hữu không trọng số tối thiểu là 15% cho các ngân hàng quan trọng trong hệ thống. UBS đã phản đối tỷ lệ cao như vậy, cho rằng nó sẽ khiến các sản phẩm như thế chấp trở nên tốn kém hơn và tác động tiêu cực đến nền kinh tế.
Thanh khoản là một tâm điểm khác. Credit Suisse đã trải qua một hoạt động ngân hàng kỹ thuật số đáng kể vào năm ngoái khi niềm tin của khách hàng suy yếu, dẫn đến việc rút hàng chục tỷ đô la chỉ trong tháng 3.
Hỗ trợ thanh khoản khẩn cấp của SNB tỏ ra không đầy đủ, một phần do Credit Suisse đã không chuẩn bị đầy đủ tài sản thế chấp cần thiết. Đáp lại, SNB hiện đang làm việc với các ngân hàng để mở rộng các loại tài sản mà họ có thể cầm cố thanh khoản, bao gồm một loạt các khoản vay thương mại và các khoản vay Lombard.
Khái niệm hỗ trợ thanh khoản nhà nước, hoặc backstop thanh khoản công (PLB), cũng đang được xem xét. Cơ chế này sẽ cho phép chính phủ bảo lãnh các khoản vay cho SNB khi một ngân hàng cần vốn khẩn cấp nhưng thiếu tài sản thế chấp.
Mặc dù có sự đồng thuận chung về tiện ích của hỗ trợ khẩn cấp như vậy, chi phí cho UBS cho dịch vụ này là một vấn đề gây tranh cãi. Chính phủ đã đề xuất một khoản phí vài triệu franc mỗi năm, nhưng một số nhà phê bình cho rằng lệ phí nên cao hơn đáng kể.
Hơn nữa, FINMA đã ủng hộ việc thực hiện Chế độ quản lý cấp cao tương tự như mô hình của Anh, trong đó sẽ phân định rõ ràng trách nhiệm quản lý đối với các quyết định. Đề xuất này được đưa ra sau cuộc khủng hoảng Credit Suisse, trong đó nêu bật những rủi ro quá mức của các giám đốc điều hành mà không có trách nhiệm giải trình đầy đủ.
Những đề xuất này thể hiện một nỗ lực toàn diện của chính quyền Thụy Sĩ nhằm củng cố hệ thống tài chính và ngăn chặn các cuộc khủng hoảng trong tương lai. Kế hoạch của chính phủ Thụy Sĩ dự kiến sẽ giải quyết các bài học kinh nghiệm từ sự sụp đổ của Credit Suisse và đảm bảo sự ổn định hơn trong lĩnh vực ngân hàng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.