Hôm thứ Sáu, CFRA, một công ty nghiên cứu tài chính đáng chú ý, đã nâng mục tiêu giá trên Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (BBVA: SM) (NYSE: BBVA) lên € 10, tăng từ mục tiêu trước đó là € 8,50. Công ty vẫn giữ xếp hạng "Mua" đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh phản ánh hiệu quả hoạt động mạnh mẽ và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) mạnh mẽ của ngân hàng, nổi bật so với các ngân hàng cùng ngành.
Giá mục tiêu sửa đổi dựa trên tỷ lệ giá trên sổ sách (P/B) là 1,1 lần, cao hơn tỷ lệ P/B trung bình 0,69 lần trong số các đối thủ cạnh tranh của BBVA. Sự gia tăng này được hỗ trợ bởi hồ sơ ROE vượt trội của BBVA. Cùng với việc thay đổi mục tiêu giá, CFRA cũng tăng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm 2024 lên 1,35 euro từ 1,22 euro và đưa ra dự báo EPS là 1,31 euro cho năm 2025.
BBVA đã báo cáo thu nhập ròng quý 4 năm 2023 tăng đáng kể, tăng 57% so với cùng kỳ năm ngoái theo đơn vị tiền tệ không đổi để đạt 2,46 tỷ euro. Con số này đáng chú ý đã vượt qua ước tính đồng thuận của S&P Capital IQ là 1,93 tỷ euro.
Kết quả ấn tượng được cho là do hiệu suất hàng đầu mạnh mẽ, với thu nhập lãi ròng tăng 19% và thu nhập phí ròng và hoa hồng tăng 36%. Những khoản lợi nhuận này nhiều hơn bù đắp cho chi phí hoạt động cao hơn và dự phòng tổn thất cho vay mà ngân hàng phải đối mặt.
Mặc dù có số liệu thu nhập tích cực, thu nhập được báo cáo của BBVA bị ảnh hưởng bởi biến động tiền tệ, đặc biệt là do tình hình kinh tế ở Thổ Nhĩ Kỳ và Argentina. Tuy nhiên, CFRA vẫn lạc quan về triển vọng của BBVA cho năm 2024, với lý do sức mạnh của thu nhập ngoài lãi là yếu tố chính.
BBVA cũng báo cáo tỷ lệ vốn Common Equity Tier 1 (CET1) là 12,7%, vượt quá phạm vi mục tiêu 11,5% -12,0%. Vị thế vốn mạnh mẽ này cho thấy tiềm năng tăng thù lao cổ đông trong tương lai, theo phân tích của CFRA.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.