Hôm thứ Sáu, BMO Capital đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Sociedad Quimica y Minera (NYSE: SQM), một nhà sản xuất lithium hàng đầu. Công ty đã giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu của công ty xuống 70 đô la từ 75 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform.
Việc sửa đổi theo sau triển vọng năm 2024 của công ty và sự gia tăng chung về tâm lý tích cực đối với lithium.
BMO Capital đã cập nhật dự báo của mình dựa trên một mô hình mới hiện kéo dài đến năm 2035, bao gồm dự báo cổ tức trả cho Codelco từ năm 2025 đến năm 2030 dựa trên lợi nhuận ròng từ 33,5 nghìn tấn / năm và kịch bản sau năm 2030 trong đó SQM sẽ chỉ giữ lại một nửa thu nhập từ các hoạt động lithium ở khu vực Atacama của Chile.
BMO Capital ghi nhận ước tính ngắn hạn giảm nhẹ chủ yếu do khối lượng bán hàng thấp hơn, do điều này là do lượng hàng tồn kho tăng dự kiến vào năm 2024.
Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, định giá cổ phiếu SQM của công ty dựa trên khoảng 5,5 đến 6 lần giá trị doanh nghiệp dự kiến vào năm 2025 đối với EBITDA (EV / EBITDA), đây là năm đầu tiên cổ tức dự kiến sẽ được trả cho Codelco.
BMO Capital bày tỏ triển vọng tích cực tiếp tục về SQM, nhấn mạnh tiềm năng của công ty trong thị trường lithium, điều rất quan trọng đối với việc sản xuất pin xe điện và các ứng dụng công nghệ cao khác. Việc điều chỉnh giá mục tiêu phản ánh một cái nhìn sắc thái về triển vọng tài chính của công ty trong thập kỷ tới, có tính đến quan hệ đối tác với Codelco và động lực thị trường đang phát triển.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.