Monolithic Power Systems, Inc. (MPS), một công ty bán dẫn hàng đầu, đã báo cáo kết quả tài chính được cải thiện trong quý I/2024, với mức tăng trưởng doanh thu cả tuần tự từ quý IV/2023 và so với cùng kỳ năm ngoái từ quý I/2023.
Giám đốc tài chính Bernie Blegen thừa nhận tầm nhìn hạn chế trong nửa cuối năm do sự thận trọng của khách hàng, nhưng nhấn mạnh sự tham gia mạnh mẽ của khách hàng và đường ống thiết kế ngày càng tăng. MPS đang mở rộng danh mục sản phẩm và chuỗi cung ứng toàn cầu, định vị bản thân để tiếp tục tăng trưởng. Bất chấp những bất ổn trong quý 2 năm 2024, công ty vẫn tự tin vào chiến lược tăng trưởng dài hạn của mình.
Những điểm chính
- MPS tăng trưởng doanh thu trong quý 1/2024 so với cả quý 4/2023 và quý 1/2023.
- Công ty đang phải đối mặt với tầm nhìn hạn chế trong nửa cuối năm 2024.
- Sự tham gia của khách hàng cao, và đường ống chiến thắng thiết kế đang được tăng cường.
- MPS đang mở rộng danh mục sản phẩm và chuỗi cung ứng trên phạm vi toàn cầu.
- Chiến lược tăng trưởng dài hạn vẫn là ưu tiên hàng đầu bất chấp những bất ổn trong quý 2/2024.
Triển vọng công ty
- MPS đang chuyển sang VR và đã phát hành sức mạnh CPU mới kể từ năm 2016, dự đoán thị phần sẽ tăng đáng kể.
- Công ty đang mở rộng sang thị trường âm thanh cao cấp thông qua việc mua lại Axign.
- Tập trung vào doanh thu máy tính xách tay và kế hoạch thâm nhập thị trường âm thanh cao cấp.
- Lạc quan về thị trường truyền thông do chiến thắng thiết kế trong 5G và các ứng dụng tốc độ cao.
- Dự kiến doanh thu ô tô sẽ cải thiện dần, đặc biệt là từ các công ty EV và OEM Trung Quốc.
Điểm nổi bật của Bearish
- Sự thận trọng của khách hàng đang gây ra tầm nhìn hạn chế vào nửa cuối năm 2024.
- Thị trường truyền thông hiện đang đi ngang.
Điểm nổi bật của Bullish
- Sự tham gia mạnh mẽ của khách hàng và đường ống thiết kế ngày càng tăng.
- Việc MPS tập trung vào đổi mới sáng tạo và công nghệ khác biệt làm giảm tính nhạy cảm với áp lực giá cả.
- Cơ cấu chi phí cạnh tranh với công suất bổ sung tại Trung Quốc và Bắc Mỹ.
- Tiếp xúc với các công ty EV và công nghệ ADAS trong lĩnh vực ô tô mang đến cơ hội tăng trưởng.
Bỏ lỡ
- Không có sai sót tài chính cụ thể nào được đề cập trong bản tóm tắt.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Không có thông tin cụ thể về việc chuyển đổi sang công suất 48 volt cho x86, nhưng niềm tin vào sự chuyển đổi cho các công suất trên 700 watt sang công suất thẳng đứng.
- Ít quan tâm đến việc tăng thị phần trong kinh doanh ô tô, tập trung nhiều hơn vào kỳ vọng doanh thu và chuẩn bị hàng tồn kho.
- Các nhà sản xuất EV Trung Quốc đang tăng cường sản xuất với các tính năng mới, mang lại lợi thế cho MPS.
- Đa dạng hóa chuỗi cung ứng, tăng trưởng trong các bộ chuyển đổi dữ liệu và mô-đun, và tiến trình nội dung trên mỗi ổ cắm trong kinh doanh AI là những chủ đề thảo luận.
- Quỹ đạo biên lợi nhuận gộp được nhắm mục tiêu từ 55% đến 60%, với tỷ lệ phi GAAP hiện tại là 55,7%.
- Công ty có kế hoạch vận chuyển các sản phẩm từ Axign và MPS cùng nhau dưới dạng gói bắt đầu từ quý 3.
- Cuộc gọi hội nghị tiếp theo được lên kế hoạch vào cuối tháng Bảy.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Monolithic Power Systems, Inc. (MPS) đã cho thấy khả năng phục hồi và sự nhạy bén chiến lược khi đối mặt với bối cảnh bán dẫn đầy thách thức. Khi các nhà đầu tư và nhà phân tích đánh giá sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của công ty, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp những hiểu biết có giá trị về vị trí thị trường và định giá của MPS.
Dữ liệu của InvestingPro chỉ ra rằng MPS có vốn hóa thị trường là 31,76 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực bán dẫn. Công ty giao dịch ở mức bội số thu nhập cao với tỷ lệ P / E là 75,91 và tỷ lệ P / E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 ở mức 78,6. Bội số cao này có thể cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng thu nhập trong tương lai của MPS hoặc một khoản phí bảo hiểm cho vị thế thị trường và khả năng đổi mới của nó. Mặc dù tăng trưởng doanh thu giảm nhẹ -2,12% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, MPS đã cố gắng duy trì biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 55,52%, phù hợp với quỹ đạo biên lợi nhuận mục tiêu của công ty được đề cập trong bài viết.
Một trong những InvestingPro Tips nhấn mạnh MPS đã tăng cổ tức 6 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Ngoài ra, MPS đã duy trì chi trả cổ tức trong 11 năm liên tiếp, đây có thể là một điểm hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, đặc biệt là trong một lĩnh vực mà cổ tức không phải lúc nào cũng được đưa ra.
Trọng tâm chiến lược của công ty vào việc mở rộng danh mục sản phẩm, thâm nhập các thị trường mới như âm thanh cao cấp và định vị mình trong các lĩnh vực tăng trưởng cao như xe điện và hệ thống hỗ trợ lái xe tiên tiến (ADAS) được bổ sung bởi kỷ luật tài chính và chính sách thân thiện với cổ đông.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích sâu hơn về MPS và tiềm năng đầu tư của nó, có sẵn các Mẹo InvestingPro bổ sung, bao gồm thông tin chi tiết về bội số định giá và dự đoán lợi nhuận. Khám phá thêm các mẹo độc quyền và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt với giảm giá thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.