Ngân hàng Thương mại Metropolitan (MCB) đã công bố kết quả tài chính quý IV và cả năm 2023, cho thấy khả năng phục hồi trong bối cảnh những cơn gió ngược của ngành ngân hàng. Thu nhập cả năm trên mỗi cổ phiếu của ngân hàng đứng ở mức 6,91 đô la, với giá trị sổ sách cuối năm trên mỗi cổ phiếu là 58,69 đô la. MCB dự kiến sẽ tiếp tục mở rộng biên lãi thuần (NIM) vào năm 2024, được hỗ trợ bởi tăng trưởng cho vay và tiền gửi lõi.
Một diễn biến đáng kể là quyết định rút khỏi mảng fintech B2C của ngân hàng, điều này sẽ ảnh hưởng đến doanh thu phí nhưng không làm thay đổi đáng kể triển vọng năm 2024. Trọng tâm của MCB sẽ chuyển sang tăng cường các ngành nghề kinh doanh B2B và GPG, dự kiến chi phí ngoài lãi cốt lõi sẽ tăng 10-12% trong năm.
Ngân hàng đang thực hiện một dự án hiện đại hóa ngân hàng cốt lõi, với chi phí ước tính là 9,5 triệu đô la trong hai năm. Dự đoán hai lần tăng lãi suất, MCB dự báo NIM sẽ mở rộng khoảng 20 điểm cơ bản vào năm 2024 và dự kiến mức thuế suất hiệu quả khoảng 31%.
Những điểm chính
- MCB báo cáo EPS cả năm là 6,91 đô la và giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu là 58,69 đô la vào cuối năm 2023.
- Ngân hàng có kế hoạch thoát khỏi hoạt động kinh doanh fintech B2C do những thách thức về quy định, với tác động tối thiểu đến kết quả năm 2024.
- MCB kỳ vọng tăng trưởng cho vay chủ yếu được hỗ trợ bởi tăng trưởng tiền gửi và nhằm mục đích giảm các khoản vay.
- Một sáng kiến hiện đại hóa ngân hàng cốt lõi đang được tiến hành, tiêu tốn khoảng 9,5 triệu đô la trong 24 tháng.
- Ngân hàng dự báo NIM mở rộng khoảng 20 điểm cơ bản vào năm 2024 và thuế suất hiệu quả khoảng 31%.
Triển vọng công ty
- MCB kỳ vọng NIM tiếp tục mở rộng trong năm 2024, được hỗ trợ bởi tăng trưởng cho vay và tiền gửi lõi.
- Hệ thống kinh doanh B2B của ngân hàng rất mạnh, tập trung vào phát triển ngành nghề kinh doanh GPG.
- Dự kiến tổng chi phí ngoài lãi cốt lõi tăng 10-12% cho năm 2024.
Điểm nổi bật của Bearish
- Việc rút khỏi lĩnh vực kinh doanh fintech B2C sẽ ảnh hưởng đến doanh thu phí, ước tính lỗ 5-6 triệu USD vào năm 2024.
- Ngân hàng gặp vấn đề một lần với khoản vay đa gia đình, đang được giải quyết.
Điểm nổi bật của Bullish
- MCB đã thay thế 1,5 tỷ đô la tiền gửi liên quan đến tiền điện tử trong 24 tháng qua và dự kiến sẽ không có sự kiện liên quan đến 250 triệu đô la tiền gửi vào năm 2024.
- Ngân hàng nhận thấy sự tăng trưởng khiêm tốn trong các khoản tiền gửi không chịu lãi, được thúc đẩy bởi các khách hàng GPG.
Bỏ lỡ
- Mặc dù hoạt động tổng thể ổn định, ngân hàng thừa nhận vấn đề tín dụng một lần với khoản vay đa gia đình.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Giả định thận trọng của ngân hàng là beta 65% để đáp ứng với việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, có khả năng tăng lên 75% không bao gồm các công cụ phái sinh.
- Dự kiến chi phí sẽ giảm đáng kể vào năm 2024 do các chi phí liên quan đến dự án.
Tóm lại, cuộc gọi thu nhập của MCB cho thấy một ngân hàng điều hướng sự phức tạp của bối cảnh tài chính hiện tại trong khi đặt nền móng cho sự tăng trưởng trong tương lai. Với những thay đổi chiến lược trong trọng tâm kinh doanh và nỗ lực hiện đại hóa, MCB đang định vị mình để tiếp tục thành công trong năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Ngân hàng Thương mại Metropolitan (MCB) đã thực sự cho thấy khả năng phục hồi như được phản ánh trong kết quả tài chính mới nhất của họ. Đi sâu hơn vào hiệu suất và triển vọng của ngân hàng, chúng tôi có thể thu thập thêm thông tin chi tiết từ dữ liệu và mẹo của InvestingPro. Vốn hóa thị trường của MCB đứng ở mức 541,96 triệu USD, cho thấy sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường. Tỷ lệ P/E của ngân hàng, ở mức 6,92, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp khi xem xét tăng trưởng thu nhập ngắn hạn — điều này được củng cố bởi tỷ lệ P/E điều chỉnh thấp của ngân hàng trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, là 7,04.
Một mẹo của InvestingPro chỉ ra rằng cổ phiếu đã trải qua một sự sụt giảm đáng kể trong tuần qua, với tổng lợi nhuận giá trong 1 tuần là -7,81%. Sự biến động ngắn hạn này trái ngược với sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, nơi MCB chứng kiến tổng lợi nhuận giá là 38,79%. Các nhà phân tích đã lưu ý đến hiệu suất gần đây của ngân hàng, với hai nhà phân tích điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới - thông tin có thể rất quan trọng đối với các nhà đầu tư xem xét tiềm năng thu nhập trong tương lai của MCB.
InvestingPro cũng nhấn mạnh rằng MCB hiện đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp và có tỷ suất lợi nhuận gộp yếu. Mặc dù vậy, các nhà phân tích dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay, một tâm lý được hỗ trợ bởi lợi nhuận của ngân hàng trong mười hai tháng qua.
Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và tiềm năng đầu tư của MCB, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung. Có thêm 9 Mẹo InvestingPro có sẵn cho MCB, có thể được truy cập thông qua nền tảng InvestingPro. Những lời khuyên này cung cấp một phân tích toàn diện về tài chính, hiệu suất thị trường và triển vọng tương lai của công ty.
Để tận dụng tối đa năm mới, đăng ký InvestingPro hiện đang được giảm giá đặc biệt với mức chiết khấu lên đến 50%. Đối với những người muốn mở rộng nghiên cứu đầu tư của mình, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm. Ưu đãi này có thể đặc biệt có lợi với động lực thị trường hiện tại của MCB và những hiểu biết có giá trị có sẵn trên nền tảng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.